#Аналитик_Народного_Портфеля $PHOR рекомендую покупать 👍🏻 Investment case: 🟢 Высокие мировые цены на газ способствовали резкому сокращению производства удобрений (см. Yara, CF, Azoty). От этого выигрывает Фосагро тк производство в РФ, где цены на газ гораздо меньше поднялись. Competitive advantage (пока что). 🟢 Также запад значительно ослабил санкции и вряд ли введёт новые (из-за продовольственного кризиса). 🟢 Финансово, 9м г/г Ebitda (adj) рост 1.7x, прибыль +75%, двд 314руб (19 Дек). 🟢 Технически, дивидендный гэп 30 Сен (6888 руб) остаётся не закрытым. Риски: введение новых экспортных пошлин, дальнейшее укрепление рубля. $PLZL рекомендую держать Investment case: 🔴 Цены на золото упали на 5% в этом году вследствие повышения ставки ФРС США, которая к началу следующего года может вырасти до 5-5.25% и не факт что остановится. 🟢 Плюсом полюса является низкая себестоимость добычи ~ 800$ ounce. 🟢 Финансово, за 6м г/г выручка упала на 19%, adj Ebitda 26%, 🔴 ден поток от операционной деятельности упал на 49%. Не платит двд. 🟢 В пользу компании играет техническая картина тк сильный отскок от 5тр дал импульс преодолеть 50 DMA и закрепится там (пока что). Риски: дополнительные санкции, гос пошлины, дальнейшие рост инвестиционных расходов. $BELU рекомендую держать Investment case: 🟢 Уход ряда конкурентов с российского рынка позволил увеличить продажи. 🟡 Однако, разрешение параллельного импорта может прикрыть окно возможности для компании. 🟡 Финансово, 9м прибыль рухнула и в 3.2 раза меньше г/г, в тоже время рост выручки составил 56%. 🟢 Плюсом является утверждённая дивидендная политика в Октября (платить 50% МСФО прибыли (25% было раньше). 🟡 Технически, акция не смогла зацепиться за 3тр и откатилась. Риски: дальнейшее падение прибыли, переход на более дешевую продукцию населением вследствие падения доходов. $9988 рекомендую держать Investment case: Основные драйвера это геополитика и ковид в Китае нежели финансовые и тех показатели. Яркий пример ралли в китайский акциях на недавних послаблениях в ограничениях связанных с ковидом. Также это объясняется недавним исследованием Merrill Lynch, показывающее шорт китайских акций второй самый густонаселенный трейд среди мировых управляющих. Поэтому очередной шорт squeeze вполне возможен. Риски: начало вооруженного конфликта Китая с Тайванем и связанные с ним санкции.