#Аналитик_Народного_Портфеля
$OZON рекомендую покупать 👍🏻
Investment case:
🟢 Выигрывает от ухода иностранных брендов тк налаживает параллельный импорт.
🟢 FCF в 3кв вышел в плюс 0.86 млрд руб в первый раз с IPO вдобавок к выходу на прибыльность по EBITDA во 2кв.
🟢 К тому же high season: распродажа 11.11, чёрная пятница и Новый год. Рост GMV должен приятно удивить в 4кв.
🟢 Технически, вернулся на уровень предшествующий распродажам конца сентября ~1500 руб и вполне может продолжить восходящий тренд.
$AGRO рекомендую покупать 👍🏻
Investment case:
🟢 Учитывая продовольственный кризис и СВО на Украине цены на продукцию компании (свинина и масло) должны оставаться на высоком уровне. Тем более, урожай и свиноводство Украины серьезно пострадали, поэтому предложение сократиться.
🟡 Ложка дегтя здесь это удорожание логистики и рост таможенных пошлин, которые ударили по валовой прибыли в 3 кв. Поэтому больше идея на средний срок, когда логистика нормализуется.
🟡 Технически, 700-750 руб является неплохой поддержкой, если убрать панические продажи марта и сентября. Поэтому, risk-return с текущего уровня ~770 руб очень даже неплохой.
$POLY рекомендую продавать 👎
Investment case:
Основное здесь это структура активов. Компания зарегистрирована на острове Джерси (недружественный РФ) с активами в РФ (две трети производства драгметаллов) и Казахстане (40% суммарных запасов компании).
🔴 Здесь и дивиденды не выплатишь и структуру как-то нужно менять учитывая происходящее. Как это скажется на миноритариях абсолютно непонятно.
🔴 Технически, акция пострадала больше всего среди акций из РФ -75% с начала года и периодически показывает «отскок дохлой кошки». Видно в районе 225-250 руб спрос, а на текущем ~340 руб рискованно вкладывать.
$SBER рекомендую держать 🟰
Investment case:
🟡 Да у банков сейчас все несладко с рецессией в РФ, которая затянется на след год, санкциями и растущими расходами из-за СВО. Однако, дешевизна Сбера торгуется ~0.5-0.6х капитала, возвращение к публикации отчетности и относительно неплохие результаты делают Сбер хорошим кандидатом на серьезный отскок в след году. То есть для спекуляций я бы не брал, а на средний срок вполне.
🟡 Технически, восстановился до 140 руб предшествующей «мобилизационной» панике, однако отсюда в ближайшие месяцы мне видеться широкий боковик 120-160.