❗️TAUREN ИНВЕСТИЦИИ опубликовал аналитический отчет по Гемабанку Таурен Инвестиции опубликовал аналитическое исследование по Гемабанку (ММЦБ, МБ: GEMA). ⬆️Рыночная капитализация Гемабанка составляет 1,9 млрд. руб. В 2024-м году было осуществлено дробление акций ММЦБ 1:10, что сделало акции более доступными для инвесторов с небольшими счетами. В июле 2024 года рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг Гемабанка до BBB-(RU) ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ». 💸Гемабанк стабильно выплачивает дивиденды, по несколько раз в год. Суммарные дивиденды за 2024 год ожидаются от 8 рублей на акцию (доходность 6,3% к цене акций на 06.12.2024). При этом за 1 полугодие 2024 компания уже выплатила 5 рублей на акцию, а за 9 месяцев 2024 будет выплата еще в 2,7 рубля. Аналитики отметили, что одним из ключевых преимуществ бизнес-модели Гемабанка является очень высокая рентабельность. По итогам 2023 года рентабельность по EBITDA была 55,9%, даже если в долгосрочной перспективе рентабельность немного снизится, существенного негативного влияния на компанию это не окажет. 📈Гемабанк за последние 8 лет увеличивал количество образцов в среднем на 6,6% в год. В 2024 году отмечено ускорение роста: за 9 месяцев 2024 года на хранение было принято на 33% больше образцов, чем за аналогичный период 2023 года. По итогам 9 месяцев 2024 года компания показала рост выручки на 20,3% г/г, а по итогам года этот показатель вполне может вырасти до 352 млн. руб. (+24% г/г). Аналитики оценили справедливую цену акций Гемабанка около 138,4 рублей за акцию с потенциалом роста более 9% от текущих значений. Также было отмечено, что акции компании могли бы стоить около 145,6 рублей при более благоприятных рыночных условиях, что подразумевает потенциал роста около 14,7% от текущих значений. Подробный инвестиционный обзор компании и прогноз финансовых показателей 👇на сайте Гемабанк в разделе Инвесторам.