😊Всем привет! ⠀ ✒️Ещё хотел бы озвучить несколько мыслей по текущей ситуации на рынке РФ. Возможно кому-то будут полезны. ⠀ 📌 РОССИЙСКИЕ IT компании: вряд ли увидим такие мультипликаторы, как были раньше с американскими инвесторами. ⠀ 📌 В краткосрочной перспективе Газпрому $GAZP ничего не угрожает по экспорту, но очевидно придется наращивать капексы. Возможно дивы будут не такие интересные как раньше в разрезе 1-2 лет. ⠀ 📌 У Сбера $SBER конкурентов нет. Будет осваивать новые ниши и избавляться от старых, где не было существенных успехов - такси к примеру. Денежных потоков будет хватать в том числе на выплату дивидендов. ⠀ 📌 Положение ВТБ $VTBR более уязвимое, чем у Сбера, также часть клиентов по брокерскому обслуживанию пришлось отдать. Дивидендов ожидать не стоит, а вот вероятность докапитализации (доп. Эмиссии) растет. ⠀ 📌 Тинькофф банк: $TCSG торгуются расписки на акции компании, которая зарегистрирована «во вражеской юрисдикции». Это влияет на фин. результат. ⠀ 📌 В ритейле на фоне инфляции вырастет выручка, но получится ли сохранить маржинальность пока остается вопросом. Первыми от гос. регулирования цен страдают производители продуктов, ритейл здесь теряет меньше. ⠀ 📌 Нефтянка: высокие цены скорее всего сохранятся, что будет компенсировать выпадающие объемы из-за санкций. ⠀ 📌 Металлурги около 70% продукции реализуют на внутреннем рынке, где цены в ближайшее время будут регулируемыми. Это ударит по маржинальности многих компаний и дивиденды будут под вопросом, как минимум в этом году. Не интересны, за редким исключением. К примеру $ALRS . ⠀ 📌 Стоит обратить внимание на сырьевые компании, транспортный сектор (ж/д и водный транспорт), который будет востребован из-за срыва цепочек поставок. Банковский сектор тоже будет чувствовать себя неплохо. 🔊 Подписывайтесь. Буду делиться своим портфелем. ⠀ #деньгинеспят #алроса #газпром #сбер #ржд #тинькоф #магнит #олейник