Привет, пульсовитяне!👽 💭На сегодня небольшой пост-наблюдение. 📊Наткнулся на довольно интересные графики. Они показывают отношение цены S&P 500 (индекс широкого рынка) и GDP (ВВП США). 1️⃣На первом графике можно увидеть 2 даты: 1999 и 2007. Да, как вы уже поняли, 1999 - это крах после мощнейшего ралли, а 2007 это следующий обвал, о котором вы также знаете. 2️⃣График показывает, что на данный момент рынок находится достаточно высоко по отношению к ВВП. Это конечно же не значит, что нас ждет такой же aftereffect, какой был в предыдущих случаях, но быть бдительными очень полезно для здоровья! 👀 На заметку AAPL MSFT AMZN FB TSLA GOOGL - макс. доля в индексе.

Привет, пульсовитяне!👽 👍🏼"Доходность 30-летних облигаций приблизилась к отметке 2,00% с февраля 2020 года." 🤔Что это значит для нас? 📖Коротко: это значит, что экономика США восстанавливается и люди начинают тратить больше денег стимулируя рост инфляции. Подтверждение тому - хорошие данные по безработице, которые опубликовались на прошлой неделе (6,3% по сравнению 6,7% м. ранее). 📚Подробно: вышли положительные данные по безработице, это означает, что экономика США продолжает набирать обороты на более высоких уровнях. Кроме этого мы видим, что демократы во главе Джо Байдена довольно-таки быстро продвигаются в пакете помощи на $1,9 трлн. Все эти и другие позитивные новости дают людям понять, что можно продолжать процесс Risk-On и выходить из менее рискованных и менее волатильных инструментов и перекладываться в более рискованные активы по типу акций, которые больше всего получат положительный импульс от пакета помощи SAVE RCL CNK 📝Многие аналитики пишут, что коррекция на данном этапе маловероятна и по всей вероятности S&P 500 добьет отметку в 4000-4200 в краткосрочном периоде. Для нас же это значит, что ставку можно делать на более рисковые акции, по типу производителей, потребительских товаров, производители сырья и т.п. KO GM PEP COTY ⁉️Какой итог? Суть в том, что доходность облигаций растет, т.к. их номинальная стоимость падает. Простым языком - люди начинают выходить из страховочных инструментов. Предшественником падения номинальной стоимости и роста доходности, является простой феномен Спроса-Предложения. ⬇️Скрин показывает корреляцию цен между индексом широкого рынка и номинальной стоимостью 10-летних Treasuries. Четко видно, что во время кризиса Risk-Off, инвесторы перекладываются из акций в облигации, а когда "все хорошо" облигации становятся менее интересным инструментом.

#1 Рынок государственных облигаций США. Привет, пульсовитяне! 👽 💰Наверняка Вы слышали о Treasuries (американские бонды, векселя) и никак не могли понять, почему о них так часто говорят? 💡Итак, как устроен рынок американских гособлигаций? 🔥Говоря о фактах, рынок Treasuries считается самым крупным, безопасным и ликвидным в мире. Чтобы финансировать дефицит бюджета, Казначейство США выпускает 4 (основных) вида облигаций: Treasury Bonds, Treasury Bills, Treasury Notes и TIPS. 1️⃣Treasury Bills (T-Bills). Это инструмент с самым коротким периодом от 1 месяца до 1 года. Доходом считается разница между ценой покупки и номиналом, т.к. обычно они покупаются с дисконтом к номиналу. 2️⃣Treasury Notes (T-Notes). Среднесрочный инструмент, срок которого может быть от 2 до 10 лет. Они имеют фиксированную процентную ставку. Доходом можно считать процент, выплачиваемый 2 раза в год (semi-annually) до погашения. 10 летние T-Notes обычно пользуются популярностью и банки используют его в качестве бенчмарка для определения ставки по ипотечным кредитам. 3️⃣Treasury Bonds (T-Bonds). Долгосрочный инструмент, выпускаемый на срок 20, 30 лет (более 10 лет). Также имеют фиксированную процентную ставку. Доходом считается фиксированная процентная выплата, производимая 2 раза в год. Домохозяйства в США обычно покупают Treasury Bonds в целях накопления пенсии или копят деньги для обучения детей (именно T-Bonds) , т.к. они считаются безрисковыми активами. 4️⃣TIPS (Treasury Inflation-Protected Security). По этому типу бумаг номинал и купон обычно индексируется на величину инфляции в стране на регулярной основе. ‼️О том, как государство продает облигации и на что влияют цены на облигации поговорим в следующем посте. 👇🏽Cкрин: именно так раньше выглядели облигации в бумажном виде. FXTB, FXMM, FXRB, FXRU