​​Утренний обзор: что нас ждет дальше? Вчера индекс вырос на 1,2% после обновления очередного минимума.Юань торговался в боковике и закрепился выше 12. Золото пробило исторические максимумы. Нефть скорректировалась на 1%, но вечером пришла новость о ударах хуситами по нефтяному греческому танкеру в Красном море, всего атакованых танкера было 3. Эскалация ситуации драйвит золото и нефть выше. Мирные переговоры: Пришли новости о желании Украинских властей прекратить боевые действия: близятся мирные переговоры? - пока что вопросов больше, чем ответов.Что имеем: -Украина хочет видеть Россию на 2ом мирном саммите -Власти России продолжают изъявлять желание о переговорах -И все это на фоне повышения рейтинга партии «против конфликтов» в США в лице Трампа. - Лавров находится в Нью-Йорке на председательских дебатах: сегодня у него также будет сессия На этом фоне очень сильно вырос Газпром: это бенефициар роста при остановке конфликта с потенциалом роста при этом условии на 100-150%.Он же, является топ позицией в индексе ММВБ и тащит рынок. Нужно пробивать 130 пунктов - это ключевое сопротивление, от которого мы отскочили в этом месяце. Стратегия:итоги первого дня. &Future invest сделал более 2% за день, при этом кэш распределен так, что и к давлению рынка перед заседанием мы также готовы.В портфеле сейчас набраны максимально переспективные для роста компании в эффективном соотношении. Что по акциям? 1)Сургут:последний день с дивидендом. Увеличил позицию перед отсечкой: в бумагу забилось много шортистов при доходности в 20%, под сегодняшний вечер могут начать выходить. Есть вероятность увидеть меньший гэп по факту: 14-17%, это возможность заработать по факту. Валюта стабилизировалась, доллар у 90, в них у них кубышка. Обычка с мЕньшим дивидендом, кстати, исторически быстро закрывает гэп.В стратегии позиция есть. 2)Самолет:будущее самолет+. Крупный аналитик и финтех оценил IPO Самолет+ в 76 млрд рублей, при pre-ipo в 20 млрд (EV/Ebitda=4,9).В этом случае, сам самолет может переоцениться на 51% в начале 2026г только за счет этого. У самолет+ не нравится долг перед матерью в 8 млрд и потенциальное замедление роста на фоне мЕньшего спроса на недвижимость. Реакции у Самолета на позитив нет, поэтому позицию пришлось сократить (признавать ошибки тоже надо), НО потенциал в среднесроке есть, поэтому 5% в портфеле оставил.В стратегию пока решил не покупать. 3)X5: операционный отчет 2кв 2024г -Выручка +25,1% г/г -Магазины +528 (+2,15% к концу 2023г.) -Онлайн выручка +73,6% г/г Отчет крутой: отрыв от магнита увеличивается. Продолжают интегрировать новые сети магазинов в свою группу. Перспектива развития есть: осваивают территории со слабо развитой розницей + продолжают наращивать свое влияние в уже освоенных городах. Forward Ev/Ebitda = 3 - дешевая оценка. Долг небольшой: ND/Ebitda = 0,64. Если заработают 109,5 млрд за год, могут быть оценены в ~4000 руб за акцию. Ждём осени и переезда. 4)Евротранс:байбек. Планируют выкуп на 20 млн акций за 350р до августа 2027г- это 7 млрд руб (37% от капы). Предложение/параметры дадут через месяц~. Странно:у компании денег сейчас нет + долг ND/EBITDA 3,23. Также, обещают дд 2024г >дд 2023г, то есть больше 16,72 рубля. В общем, резонанс. Компания интересна ставкой на отскок быстрее рынка, да и волна маржинколлов прошла. Интересно, но я пока в стороне. Итоги: Ждём развития событий по мирным переговорам - это драйвит рынок под давлением. Сегодня выйдут данные по инфляции: предпоследние перед заседанием - важность этого события повышается. Нерезиденты продолжают давать большие объемы до 15 августа, крупные дивиденды=деньги на рынок начнут приходить с 20х чисел июля => есть свет в конце туннеля коррекции. Желательно завтрашний день или неделю закрыть неделю выше уровня 2987 (в идеале 3000). Позиции держу. Всем отличного дня! Если было полезно - не забывайте поддерживать реакцией и не терять меня подпиской в профиле! $GAZP $SNGS $SNGSP $SMLT $FIVE@GS $EUTR {$BRQ4} {$MXU4}