Утренний обзор: чего ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,6%: Увидели пятничное закрытие шортов, но, что важно: сегодня тоже биржа открыта. Я не жду большой ликвидности, поэтому рынок могут продолжать выносить повыше, пройдём ли 2780 со второго раза? Вчера в рынок зашло чистыми 2 млрд руб, когда за месяц - 3! Юань:интересно. Курс с форексом сильно разошелся, юань на Мосбиржи стоит сильно дешевле, еще и торгуется у уровня в 13,4 - то, где он мне интересен. Начал набирать позицию. ЦБ с 9 января вернется к покупкам валюты (напомню, что с 28 ноября нетто позиция Минфина+ЦБ - это шорт). Проблемы особо не ушли, а тренд остается восходящим, поэтому тут интересно. Акции: 1)OZON: переезд. Ожидаемо приняли решение о смене юрисдикции с Кипра на РФ: -Переедут до конца 2025г: акции заморозят на несколько недель. -Будут конвертировать бумаги 1:1 => навес тут будет, ближе к переезду будет понятен его объем. - Увидели фикс на факте новости и разгон до этого, об этой идее писал вам ранее. Сейчас закрывают шорты перед попаданием в 3-й эшелон: для квалов шорты остаются. Если компанию вынесут повыше (ближе у 3200) - буду искать точку входа в шорт. После переезда вернутся в 1 эшелон.Сам бизнес выглядит неплохо: выигрывают от инфляции + почти вышли из убытка.На развороте ставке будет легко привлекать кэш под расширение. Сейчас недорого, но интересно после реализации навеса, может ниже 3000 дадут. 2)Фосагро: выпуск удобрений. РФ увеличит реализацию удобрений до 64-65 млн тонн (+1,5% г/г). Фосагро - бенефициар новости: аыигрывают от девальвации + растут цены на удобрения, но позитива тут мало: сомнительный рост совокупной реализации (доля Фосагро в общих продажах около 22%). Давит долг: ND/Ebitda = 1,74 (+0,43 пункта кв/кв), берут под высокий процент, ближе к КС = дорогая стоимость обслуживания. Дивидендом дадут около 6-7% - мало, да и в следующем году из-за налогов кэш под выплату может уйти еще ниже.Хотя бы у 5500 при без смены экспозиции рынка присмотрелся бы, а так - уже дорого. 3)Русснефть: ждут рост фин. показателей. Дали найдена по Ebitda в 70 млрд по итогам года = рост на 70,7% от текущих. Дивиденд тут только в префах. Погасили 1/4 долга, неплохо, но интереса тут не вижу, реализовывают большую инвест программу. Бизнес чувствителен к котировкам на рублебочку. На ретест 100 руб можно спекулятивно посмотреть. 4)Газпром:интерес увеличивается? Заявили о сильной операционке за 2024 г: -Общая реализация:390 млрд куб. м. -Уровень добычи: 416 млрд куб. м. (+17,2% г/г) Наращивают поставки в Китай (в 2025 году планируют сделать +30% к объему). Остается вопрос касательно транзита газа через Украину: гарантировано сохранят 30-50% от текущих объемов + есть шанс на соглашение. Опять же, добывают больше чем реализуют, а в планах эти объемы только наращивать (увеличить поставки в дружественные страны на то же количество, что поставляют в ЕС практически невозможно). Стоят 4,6 EV/Ebitda - как ставка на перемирие круто + гос-во дает налоговые послабления. Если дадут дивиденд (накопили 15%), то бумага резко переоценится. На ретесте 122 спекулятивно бы присмотрелся. Итоги: Сегодня суббота: по факту начинаются новогодние каникулы, поэтому ликвидности особо не жду.Я поздравляю вас с наступающими праздниками! Сегодня будут собрания по дивидендам у Диасофта и займера, второй дает экстра дивиденд за год - компания сильно отстает от рынка с такой дд: компания хорошая, а сектор все боятся. Актив очень дешевый и рано или поздно переоценится. Всем отличного дня, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 OZON PHOR RNFT GAZP ZAYM MMH5 CNYRUB

🗞️ Экономические события 28 декабря: 🌍 События: 9:00 - Индекс деловой активности в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 21:00 - Уровень безработицы, ВВП в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 РФ: 📲 DIAS — Диасофт: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 9 мес. 2024г. в размере 45 руб. на акцию (❗️) 💵 ZAYM — Займер: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам III квартала 2024г. в размере 10,51 руб. на акцию (❗️) 🍅 AGRO — РусАгро: Окончание периода сбора заявок от зарубежных держателей GDR Ros Agro (❗️) ——————————————————— При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс торговался в боковике на фоне растущей недели: сегодня последний полноценный рабочий день, но и завтра биржа тоже работает! Это значит, что сегодня-завтра плечи и шорты будут частично фиксироваться, что в моменте может создать небольшую волатильность, скорее повыше. Ну и после нового года, когда биржа откроется, тоже можем порасти: без объемов люди будут склонны покупать акции в надежде успеть на последний поезд. 2780 на сегодня локально важное сопротивление 2720 - поддержка. 1)Озон: решение по редомициляции. Сегодня компания скорее всего даст зеленый сигнал на переезд. На этом акцию разгоняли сильно выше: после переезда она вернется в 1 эшелон, начнет платить дивиденд и ее смогут покупать все. Другой вопрос, что часто происходит фикс на факте и параметры переезда могут не понравиться рынку. Условно, все зависит от того, сколько он будет длиться. Ну и помним, что может быть какой-то навес. В остальном, компания топ, на ретесте 3000 интересно! 2)Окей:возможна крутая сделка. Совет директоров решил группы решил продать менеджменту «окей», при этом дискаунтеры «да» останутся. Тут прикол в том, что они могут отдать немаржинальный актив за долг и оставить растущую историю. Если весь долг уйдет, то может случиться мега переоценка: сейчас капитализация 7,5 млрд, может ставить около 20. Поэтому рост в 20% в моменте ещё не так жестко, тут могут быть иксы. Но актив опасный: мы не знаем параметры сделки (сколько долга повесят) и каков план с переездом (пока там есть шанс делистинга даже). Сделка давно была на горизонте, но речь пошла только щас. На откате конечно бы взял перед оглашением параметров: заработать тут можно около 50-70%, а потерять условно 20%. Не исключаю, что гипермаркеты могут пойти Ленте: она знает как делать маржинальный бизнес) 3)ВТБ: отчет за ноябрь. - Чистая прибыль: 47,5 млрд руб. (рост в 3,2 раза год к году (г/г)) - Чистые процентные доходы: 21,7 млрд руб. (-66,6% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 25,9 млрд руб. (+57% г/г) Все в рамках ожиданий, что уже неплохо. ROE в 22,6% за ноябрь, это выше среднего 11 месяцев! Радует рост комиссионных доходов: помогли форексные транзакции и транзакционные комиссий, связанные с обслуживанием трансграничных платежей. Достаточность капитала выше минимума, гайденс по чистой прибыли на 2025г подтвержден. В целом, может в конце след года и дивиденды будут: сильно выигрывает от разворота ДКП и стоит 2 прибыли. Это один из самых дешевых, хоть и проблемных банков На пробой 80 можем ускориться в росте. По 70 при такой конъюнктуре тоже интересно. Итоги: Вчера пришли дивиденды хедхантера, до этого Лукойла + нетто-притоки на рынок только увеличиваются: это характерно рынку, покупать тогда, когда виден рост хотя бы несколько дней. Сбер по 0,8 капитала было покупать страшно на падающем рынке, а за 1 не так, но на растущем. В целом сохраняю лонги, но по мере роста их убираю. В Новый год сам уйду без плечей. Отличной пятницы, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 OZON OKEY VTBR MMH5