​​Утренний обзор: неделя Х! В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле, отскочив от 2740, удерживая его в 4-й раз. В пятницу заседание, от него будет зависеть дальнейший рынок. Сейчас закладывается +1% повышения, но сам ЦБ заявил, что решение не принято: ждём среду и данные по инфляции. Не исключаю повышения на 2%. Рынок на неделе вряд ли будут сильно сливать, даже обычно покупают, ибо все понимают, что некая неопределенность уйдет и мы получим новые вводные. Дополнительно по заседанию напишу. Ещё важно, что юань закрылся ниже уровня 13,44 - шортовый сигнал открытия пути ближе к 13,1. Это тоже может надавить на рынок. Нравится лонг РТС’а на удержание тренда и укрепление рубля. Что по акциям? 1)Whoosh:нет перспектив до начала сезона? Показали отчет за 9 месяцев 2024г. -ЧП: 204,5 млн руб. (-85,1% г/г). Сильно давят расходы и долг в ND/Ebitda = 1,8 по плавающей ставке (т.е повышение ставки = повышение платежей по долгу мгновенно). По выручке все ок, флот и присутствие увеличивают. В межсезонье будет известно: введут ли права на езду к след лету + то, насколько эффективно пройдет амортизация + сервис работает в теплых городах РФ, и друж. странах => то, что сейчас акцию продают, это сезонная паника, мол, смысла в вуше зимой нет. Стоят 5,5 EV/Ebitda - дешево. По текущим интересно, по 165 буду добирать. 2,5% держу. 2)Транснефть: прибыль ниже, дела лучше. Показали РСБУ за 9 мес: -Выручка: 943,2 млрд руб. (+6,7% г/г) -ЧП: 97 млрд руб. (-40,1% г/г) Прибыль от продаж выросла => снижение прибыли прошло из-за разовых переоценок и мы увидим хороший отчет по МСФО (поэтому РСБУ особо пугать не должен). Тут из драйверов может быть выигрыш в предложении ФАС о тарифах и возможные промежуточные дивиденды (хоть и общий forward дд 9-10%, что мало). Отгрузки растут на 7-10%, рубль слабый - это позитив, стоят 2,5 прибыли, это хорошо. Плохо, что растут расходы и мало платят. Но компания крепкая и интересная даже по текущим. Хочу заново формировать позицию на 1270-1300 3)Северсталь: консенсус на 3КВ, сегодня МСФО. Ждут рост ЧП на 24,1% + рост FCF на 27,2% г/г Важно, что все эти цифры - это рост от низкой базы прошлого года, когда потеряли много на переоценке: в остальном, все должно быть печальным (НДПИ супер давит, повышение ставки также душит). Аналогичная ситуация с ММК, поэтому в отчете по МСФО сегодня жду такой же истории падения => шорчу акцию с прошлой недели. У компании будет большой Capex. Дивидендом жду около 10-11% дд. Брать интересно около 1100. 4)АЛРОСА:давление продолжается. Ангола торопит компанию по срокам выхода из их совместного предприятия: там имеют долю в 41% с которых получают дивы. Будут продавать с дисконтом + есть фактор того, что из-за санкций не могут получить около 17,5 млрд руб. дивиденда за несколько лет. Из хорошего минфин планирует закупать алмазы в 2025 году: все таки в плане бюджета были описаны алмазы в графе трат в 150 млрд руб. за 3 года (выручка компании = 322,6 млрд руб. за 2023г.). Картину особо не меняет, но приятно. Акция интересна мне по 46-48р. 5)SFI: дивиденды за 9м. По факту это полугодовая выплата:113,8 р на акцию (8,1% дд) => могут дать по итогам года 16%, а это сильно меняет интерес к компании у всех. Круто, что получают дивиденды с Европлана и ВСК и имеют хороший дисконт в 30-35% от капитала. Был разгон, после чего последовал фикс на факте, до 1300 может откатим, там интересно подбирать снова. Итоги: На неделе будет много прогнозов и заявлений от инвест-банков, аналитиков и тд, но ЦБ в последнее время стал слишком непредсказуем, что до получения вводных в пятницу важно быть особенно аккуратными. Я продолжаю держать сильные компании, чуть шорчу то, что упадет сильнее всего в случае дальнейшей коррекции и скоро дам свое мнение по пятнице. Всем легкого понедельника! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 WUSH TRNFP CHMF ALRS SFIN CNYRUB MXZ4

🗞️ Экономические события 21 октября: 🌍 События: 2:00 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 4:15 - Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳 ( CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 9:00 - Индекс цен производителей в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Заседание МВФ США 🇺🇸 ( USDRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 15:55 - Представитель ФРС Логан говорит 🇺🇸 ( SFZ4 ) (Важность: 8/10) ‼️ 17:00 - Индекс опережающих экономических индикаторов в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 20:00 - Речь члена FOMC Кашкари 🇺🇸 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 РФ: 💿 CHMF — Северсталь: Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024г. (❗️) 🍅 AGRO — РусАгро: Операционные результаты за III квартал и 9 мес. 2024г. (❗️) 🚗 LEAS — Европлан: Операционные результаты за 9 мес. 2024г. (❗️) ——————————————————— При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Важно по рынку: Смотрим на: 1)Юань скорее всего пробьет 13,43 с третьего раза. Тренд уже пробит, а уровень протестирован 3 раза. Особых драйверов девальвации рубля нету, поэтому к 13,1-13,3 сходить можем. Фигура «голова плечи» открывает путь коррекции к ~13,2. 2)Нефть очень круто ходит в диапазоне 73,32-74,9.Продавец в красной зоне силен, поэтому, если и будет импульс от 74,9 - то не дальше 1-1,5%. Базово, ближе к выборам и охлаждению конфликта на Бв переговорами от США сможем еще протестировать нижнюю красную зону покупок.Около 70$ интересно к покупке спекулятивно. Можно отрабатывать через нефтяников. 3)Сам индекс: смотрим закрепление относительно 2740. Рынок без особых объемов, поэтому любые новости сильно влияют, но центральная - заседание ЦБ. Ничего хорошего там не жду, поэтому акции важно сейчас особенно хорошо подбирать. В будущем раскрою свою мысль лучше, а пока базово смотрю подобные истории: -Шорчу долговиков: Сегежа под параметры допки, Евротранс и ТМК. Вчера вышел плохой отчет ММК, жду аналогичной ситуации в Северстали: НДПИ и ставка очень сильно давит. -Покупаю панику: Что -то могут продавать сильно вместе с рынком, хотя сам бизнес может даже выигрывать от ставки Например: 1.ВУШ. Всегда сливают перед зимой, хотя это важное время года для бизнеса: вся логистика готовится именно тут. Также помним, что есть теплые города России, выход в Африку и др. дружественные страны. Не все это понимают, а бизнес очень хорош даже при наличии долга: Единственный большой риск: введение обязательных прав на езду - это сильно ограничит клиентскую базу. Но думаю Яндекс и МТС (Urent) договорятся с госами, а правила едины для всех. 2.Банк БСПБ. Банк выигрывает от повышения ставок, ходит в диапазоне 350-400 и прямо сейчас находится у нижней границы этого диапазона. Стоят дешево. 3.Софтлайн Компании погасили белорусские облигации, закрыли допку и еще и байбек объявили на 3 млрд - это 5% от капитала. Очень много непонятных манипуляций: мало кто может ответить на вопрос - что происходит, скорее всего пытаются «трейдить» на собственных акциях. Сам бизнес качественный, стоят ~5,5 EV/EBITDA 2025. Основная идея в том, что в середине сентября начался навес от программы с опционами с подарочными акциями. Сегодня их должны поставить, пройдет финальный навес и можно покупать! Усреднил, очень дешево. -Покупаю качественный бизнес без долга и крутыми результатами (по типу Астры). Ну и держу все остальное! Если нужно дополнительно потихоньку раскрывать мысли по портфелям - дайте знать. Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝 Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸 Спасибо 🙏 CNYRUB BRX4 MXZ4 CHMF WUSH BSPB SOFL