Друзья, ну что, это последний пост в этом году Я безумно рад быть частью инвест сообщества и двигать в массы то, что то торговать, зарабатывать, учиться и развиваться на рынке - это реальность. Но без ваших вопросов, поддержки и обратной связи я бы не смог передать и передавать дальше свой накопленный опыт, который получил за весь путь. Мы уже почти 3 года вместе и я безумно благодарен именно тебе, мой читатель. Я желаю, чтобы мы продолжили вместе развиваться, расти и менять свою жизнь в лучшую сторону. Да, этот год был супер тяжелым, но все страшное впереди: тяжелые времена рождают сильных людей, а они - хорошие времена. Следующий год обязан быть круче этого, мы все это заслужили. Я очень хочу, чтобы у каждого из вас сбылось намеченное, чтобы вы все были здоровы и счастливы. Спасибо вам огромное! Ваш Алексей С новым, 2025 годом!

Рынок в эйфории в последний рабочий день: что дальше? Индекс в моменте вырос до 2880, до локального сопротивления в 2887 совсем чуть чуть. Я держал лонги ориентируясь на инерцию рынка и притоки денег, и, надеюсь, посодействовал тому, чтобы вы не фиксировали прибыль сразу. И вот мы доехали до уровней, когда рынок при текущей ставке стоит уже дороговато: как по DCF, так и относительно истории (мы почти на уровнях 16% ставки!) Сейчас все покупают мир и интересные личности даже пытаются «похайпить» на этом. Фонды уже по факту отдыхают и рынок на неликвиде разгоняют. И вот, в середине января приходит Трамп и… есть ли гарантии, что он остановит мир? В феврале пройдет заседание ЦБ: есть ли гарантии, что ставку не повысят? Ставка высокая и бизнесы будут чувствовать лаг в любом случае! Получается, что если время фиксировать лонги и пришло, то частично и сейчас: в праздники рынок ещё может порасти, ну а потом вернутся фонды и будут фиксировать прибыль, ожидая лучших точек входа. Смотрю на голубые фишки (все графики приложены соответственно). 1)Газпром в целом не супер дорогой если ставить на мир и индексировать к доллару, но подходит к сопротивлению в виде большой восходящей трендовой. Выше 135 сейчас не вижу, закрепиться у нас давно не получается. Ну а так, небольшое отставание от рынка есть. 2)Сбер стоит уже 1 капитал и становится снова скорее консервативной идеей, чем топ идеей. Мы перекуплены и находимся у важного сопротивления в 278,5 3)Самолет не голубая фишка, но интересная идея: Она частично сможет погасить долг за счет продажи актива на юге Москвы (там +10-15 млрд), ну и позитив по сектору: компаниям продлили мораторий о запрете штрафов на аренду. Компания упала на 75% от минимумов и является ставкой на перемирие с плечом, только тут потенциал снижения сильно ниже, чем роста. Но брать такое на много - бред) Как и верить в банкротство) 4)POSI пришли к зоне продаж у 2000 руб: компания щас стоит не сильно дешево относительно сектора, спекулятивно реакция на уровень очень хорошая. 5)Роснефть у важнейшего сопротивления! Это 607,6, реакция уже есть. Стоит дорого и дает мало дд, восток ойл раскроется позже, а рынку нужны иксы сейчас, поэтому можем увидеть какой-то фикс. Если будет пробой и импульс, скорее буду работать от ложного пробоя. Я не шорчу, но очень наблюдаю (из шортов у меня пока что озон и магнит и то, скорее как хэдж) 6)Транснефть - тоже шикарная реакция на уровень. Инсайдеры тарили под индексацию тарифов, на факте был финальный рывок => ловим финальный фикс. Дают 11,5% дд - это непривлекательно для рынка. Бред, люди продавали 16% дд и крутую компанию и покупают 11,5% дд и компанию, которое бомбило государство)) Вот так меняется сентимент) Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝 Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸 Спасибо 🙏 MXH5 GAZP SBER SMLT POSI ROSN TRNFP

​​Утренний обзор: чего ждать от рынка? Индекс Мосбиржи вырос на 1,2% в пятницу: Впервые за 2 месяца ушли выше 2800.Вообще мнение по рынку такое: Мы растем за счет притоков денег с фондов и депозитов и падать становится труднее. Управляющие фонды на новогодних выходных отдыхают, а физики покупают. Но покупают что? - надежду на то, что в середине января Трамп все решит. Прикол в том, что рынок на уровнях 18-19% ставки (то, что было в июле) и по DCF мы оценены условно справедливо. Если рынок не будет видеть подвижек в перемирии - мы будем падать. Охлаждение жду около 2850, на новогодних можем до туда доехать. Валюта тем временем шикарно отскакивает от зоны моего интереса (13,33-13,44). Акции: 1)Магнит: кинут инвесторов? Не состоялось ВОСА - дивиденд не утвержден. Собрать всех нужно до 8 января, иначе нужно заново собирать сначала СД, потом ВОСА. Писал пост в пятницу: тенденция идет к тому, что дивиденда не будет, а акцию разгоняли под это. Фьючерс сейчас торгуется выше уровня новости! И все это на фоне возвращения Х5 к торгам. Скорее для меня шорт, базово до 4500 можем упасть. Как хэдж акций, с которыми ухожу в праздники - хорошая история. 2)Самолет: есть ли идея? Компания продала проект на Юге Москвы - это даст ей 10млрд ликвидности на счет, что может покрыть как часть долга, так и улучшить денежные потоки. И все это на фоне того, что всем компаниям по сектору продлили мораторий. Само вырос хуже других и не показывал ралли, а в банкротство верить смысла нет: как минимум, компания проводит сделки с ДОМ РФ, которая потенциально может купить их. Ну и, что важно, ликвидности тут немного (разогнать несложно) + можно посмотреть на пробой 1000. 3)Астра: дивиденд. Сначала утвердили новую политику, теперь получили выплату за 9 мес текущего года: направили 2,64 руб. на акцию = 0,5% доходности от текущих. За год дадут около 2,5% Не нравится настрой на снижение минимального порога выплаты до 25% от ЧП: тут важно поддержание долговой нагрузки менее 1 ND/Ebitda. Отчет за 4-й квартал может неприятно удивить номинальным ростом долга, но успокоить сезонностью : в секторе самые сильные отчеты именно тут. Бизнес стоит 15 P/E - не дешево, не дорого, но с учетом темпов роста - все еще интересно. 4)Диасофт: платят больше, чем зарабатывают. Направили 45 руб. за 9 месяцев, общая сумма выплат за год составляет 90 руб. = доходность в 2,2%. У компании темпы роста в 30% г/г - проигрывает относительно той же Астры. Сильно растут расходы на развитие (тот же персонал), но пока что долг не набирают. Forward P/E = 15 - дорого. На таком рынке: 3800 еще подума. Итоги: Продолжаю держать лонги, хоть некоторые фонды могут начать задумываться о фиксировании. Стратегия управления почти в нуле: спасибо за подписку - мы имеем альфу к рынку, которую я направлю на чистую прибыль в процентах. Сегодня последний торгов и это последний утренний обзор за год: каждые будни я публиковал для вас его утром, чтобы вы были в курсе всех идей и событий. Спасибо вам за внимание. Дальше - больше! Обнял 🫂 С наступающим! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 MGNT SMLT ASTR DIAS MXH5 Future invest