​​Утренний обзор: что ждать сегодня? Вчера индекс Мосбиржи упал на 2%, но после 19 часов давление ушло.Это объяснимо продажами акций дружественными неризидентами. Они перестают торговать после окончания основной торговой сессии.Давление от них уйдет к августу, к этому времени пройдет заседание и придут главные дивиденды (деньги) в рынок - осталось немного. Смягчение условий для экспортеров помогло юаню заркрепиться выше 12: курс стабилизировался, а рубль слабеет = потенциальная переоценка рынка + позитив для экспортеров. Следующие локальные уровни сопротивления: 🎯12,17 🎯 12,32 Открыл стратегию автоследования: Сейчас отличный момент для входа - когда страшно, рынок отскакивает.Скоро выпущу пост по наиболее интересным компаниям и буду открыт для вопросов.Вы можете просто присоединиться и ничего не делать: поиск неэффективностей, распределение долей и компаний в портфеле, а также активное управление будет на мне. Стратегия: &Future invest Что по акциям? 1)OZON:стратегия роста. Планируют арендовать самый большой склад в РФ общей площадью 270 тыс. кв. м. Аренда ~2,7 млрд руб/год (+9,2% к Capex 2023г) + здание будут строить специально для них - это доп. вложения в ~10 млрд руб. Базово торговый оборот показал х2 г/г, так что увеличение площади на 20,8% от общего числа выглядит оправдано для развития. Будут оплачивать сделку в 3 этапа (на факте готовности помещения) - стройка завершится к 2029г. Задел есть: с учетом их гайденса и текущей коррекции пришли к интересной мне цене. Очень интересна в портфель при текущих 2)Globaltrans:в поле воин. Вчера росли против рынка на фоне обращения миноритариев к Набиуллиной и Мишустину с опасением по редомициляции компании и возможной потерей своих прав.Уверен, «письмо» дошло и сам факт этого - позитив. Шанс заморозки бумаг на зарубежном депозитарии уменьшается. В целом, игра начинает становиться интереснее: в случае, если бумаги при делистинге будут рассчитаны по среднегодовой цене - это 620-630 рублей за акцию (+15% к текущим). К тому же, есть шанс расплатиться компании со всеми и начать платить баснословные дивиденды - это переоценит её ближе к 900. Смотрю около 1-2% в портфель. 3)М.Видео:расширяемся Открыли в 1 полугодии 38 новых магазинов и охватили 14 новых городов (+3% общего охвата). Формат «компактных» магазинов имеет быструю самоокупаемость. Не нравится, что идет большая ставка на оффлайн сегмент, нежели развитие того же маркетплейса, но новость позитивная, да и компания недорогая: смущает только долг (ND/Evitda =3), хоть он и уменьшается. Смотрю позицию в 0,5% в портфель и жду цену допки. 4)Новатэк:операционка 1пг. ▪️Добыча +2,7% г/г. ▪️Общая реализация +7% г/г. Пережили всевозможные санкции (танкеры, Арктик СПГ-2) и адаптируются: основной удар по реализации СПГ (-3,3% г/г), сейчас получили поставщика танкеров, которому не грозят санкции (смогут реализовывать продукцию Арктик СПГ-2) = большая стабильность. Торгуемся с Ev/Ebitda =3,44 - стоит бумага 1000 руб, по текущим круто Отчет не радужный, но сейчас в бумаге заложено ВСЕ. 5)Совкомбанк:все плохо? Роснано получил 20% дисконт на погашение своего долга находясь на грани банкротства, поэтому продавали часть активов чтобы погасить долг. Не так страшно для Совкомбанка: в резервах 30,5 млрд руб. (текущая сделка дает -6% к текущему объему) - пополнения не требуется Стоят дешево, но с учетом конъюнктуры им тяжелее других.Когда страшно - интересно к покупке Итоги: Начали падать голубые фишки: это признак конечной стадии коррекции.Рынок может отскочить и остаться в боковике до заседания. Неприятно, но есть понимание, когда давление уйдет, а значит нужно держаться. 2850 -уровень нисходящего тренда и историческая поддержка.При худшем сценарии это может стать дном коррекции.Осталось немного! Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых! $OZON $GLTR $MVID $NVTK $SVCB {$MXU4} $CNYRUB