🗞️ Экономические события 27 декабря: 🌍 События: 0:30 - Запасы фед.резерва США 🇺🇸 ( SFH5 ) (Важность: 8/10) ‼️ 4:30 - Объем прибыли в промышленности Китая 🇨🇳 ( CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 9:00 - Индекс производственной активности в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ‼️ 16:30 - Сальдо торгового баланса в США 🇺🇸 ( USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Индекс стоимости жилья в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 18:30 - Объем запасов природного газа в США 💨 ( NGF5 ) (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( BRF5 ) (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - ВВП, уровень безработицы в РФ 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 РФ: 📦 OZON — Озон: Акционеры рассмотрят вопрос редомициляции компании с Кипра на остров Октябрьский Калининградской области (❗️) 🍅 AGRO — РусАгро: СД с повесткой об утверждении дивидендной политики (❗️) ——————————————————— При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Лукойл vs другие нефтяники: какие идеи? Лукойл закрыл дивгэп за 5 дней - это исторически самая сильная голубая фишка на закрытии собственных дивидендов. Идея в том, что у компании есть крупные держатели, которые выкупают любые просадки (раньше так делал Сечин с Роснефтью), они же перекладывают весь свободный кэш обратно. Что имеем сейчас? Бумага подошла к уровню в 7000 руб. за акцию: стоят сейчас 4,2 EV/Ebitda - это недорого, но и не дешево: ➕Нефть скорее в нисходящем тренде, но выше, чем в прошлом году: реализует в Urals = 67,4$ (+7% г/г) за баррель. Компания не так чувствительна к падению цен как Роснефть и Русснефть. ➕девал играет на руку: экспорт в юанях/долларах => тут тоже получают около 4-5% роста выручки исходя из средних значений рубля за год. Когда мы стоили 8000 за акцию, курс был ниже. ➕Сохранят поставки в венгрию: не потеряют 12% от объемов, потребляемых Венгрией за год. ➕Forward дд 15% - все еще относительно привлекательно, дальше разберём какой дивиденд у других игроков. ➖История с продажей завода ушла: власти Болгарии не имеют информации о продаже НПЗ => разового прироста ЧП, который ушел бы в дивиденд не увидим. ➖Выкупа у нерезидентов не увидим: могли выпустить навес + купить бумаги с дисконтом.Тут структурные ограничения на сделки с бумагами. Может в будущем раскроется история. Ребята из Роснефти не видят, что в ближайшее время им дадут это сделать. МТС, кстати, если помните смогли) ➖Санкции + ограничение ОПЕК на добычу: теряют объемы и рынки, где могли бы реализовывать сырье + сейчас есть дорогая логистика на эту же реализацию. Что важно рынку? а)Чувствительность на потенциально падающую цену на нефть. Меньше всего страдает Транснефть и сургут. Смешанный тип (добыча/обработка): Татнефть, Газпромнефть, Лукойл, Башнефть Сильнее всего страдают (доля добычи больше): Роснефть и Русснефть. Б)Див доходность и оценка: - Роснефть. Forward дд 2024 = 11,3% (уже дали 6,3%) EV/Ebitda = 2,9. Рынку уже такое неинтересно: восток ойл - единственный шанс поехать выше, но раскрытие нескоро. Сечин выкупает, но брать актив с такой дд уже не вижу смысла. Тут еще и в отчете много налоговых переоценок было. По 607 смотрю шорт, по 540 присмотрюсь к покупке. - Лукойл Forward дд 2024 = 15,5% (уже дали 7,34%) EV/Ebitda = 4,2. Базовый апсайт на 2-3 месяца 8000, но, опять же, компания падала слабее рынка и держится на акционерах: это не топ пик. 6800 смотрится норм. - Транснефть. По текущим уже дают 11,5%. Рынок забыл как им повысили налоги и выкупил почти всю просадку?) Это уже скорее кандидат на шорт. Уровень 1146 ложно кольнули, если ниже него на объемах закроемся - скорее к ретесту 1050 поедем. - Татнефть. Forward дд 2024 = 13% (9% уже дали) EV/ebitda = 3,6 Тут может быть повышенный payout, поэтому интересно около 600 взять. - Газпром нефть. Forward дд 2024 = 15,3% (уже дали 8,3% от текущих) P/E = 4,5. В целом топ пик по сектору сейчас: если вернемся ближе к 580-590 присмотрюсь. Резюме: Выбирая сильные компании в секторе мне важно, чтобы была какая-либо неэффективность (например, акция выросла слабее рынка) - сразу отметаю здесь Лукойл, Роснефть и Транснефть - 2 и 3 кандидаты на более быстрое охлаждение. Башнефть очень сильно подвержена падению ЧП на налоговых переоценках - не рассматриваю. Татнефть и Газпромнефть интересны пониже, но как и Лукойл в среднесроке смотрятся норм. Наверное сейчас мой пик в секторе - это Сургут обычка и преф (если дадут пониже), так как они все еще отстают от валютной переоценки, которая может их задрайвить. Обычка сильно отстает от брата, хоть идея уже начала отработку. P.S: Приложил график Лукойла, видно как цену держат и выкупают над зоной 6500-6600. Умные ребята продают ближе к 7000 и снова ждут пониже. P.P.S: бензин с высоким октановым числом у них самый хороший! Больше интересного в профиле ✅ Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️ Спасибо 🙏 LKOH SNGS TATNP SIBN TRNFP ROSN

​​Утренний обзор:что ждать от рынка? Вчера индекс вырос на 2,4% и закрылся у сопротивления в 2750: Сценарий в разгоне рынка реализован: недельная инфляция составила 0,33% - это все еще много + в очередной раз огурец взлетел на 8%. Сезонность сохраняется, много разовых «инфляционных возгораний» => инфляция норм и рынок скорее пойдет дальше повыше. Рынок увидел слово «замедление» нед/нед и начал покупать.Обычно на след день после «хороших» данных рынок тоже покупают. Юань: Сильно скорректировались за последние 2 дня: идет в моменте сильный перекос, т.к в юанях упали ставки и люди продают валюту, чтобы сидеть в рублях. Это скорее временный эффект. Плюс могут заходить как дружественные нерезиденты, так и просто держатели валюты: им сначала нужно ее продать. От 13,33-13,44 буду покупать. Акции: 1)Астра:дивидендная политика. Снизили мин порог выплат вдвое для реализации темпов роста. Компания и так не была дивидендной коровой, а рост показывала хороший - за это мы и покупаем большой мультипликатор (аж 21 прибыль, что сильно дороже сектора). Поэтому плохого не вижу ничего, хоть рынок расстроился. Сейчас будут платить 1 раз по итогам года (раньше было 9 мес. + 12 мес. - дивиденд стал менее прозрачным). Покажут около 7-8 млрд руб. ЧП по итогам года: уже направили 0,55 млрд руб. => если брать минимальный порог, то тут могут направить около 1,5 млрд руб (дд 3% выходит). У компании околонулевой долг.С учетом текущего сентимента хочется взять тот же софтлайн, хотя темпы роста интереснее у Астры.На ретесте 450 интересно. 2)Самолет:и снова байбек. Продлили программу buyback на год (делают это с 2023г.): по фин. параметрам сумма выкупа будет утверждаться позже, но при free-float в 9% в свободном обращении сейчас около 5,3 млрд руб. Тут прикол в том, что ранее менеджмент сливал акции по 3000 руб и ничего не покупал ниже, хотя байбек объявил давно, мол, будем покупать когда увидим возможность. Когда будут покупать? - непонятно. Да, в моменте еще могут разогнать, да и на пробой 1000 смотрится неплохо, но новость выглядит уже не так восхитительно, как это было пол года назад, просто понимая, что тогда ничего не покупали) Я хорошо отношусь к компании, но хочу видеть действия, которые видим и мы) 3)Совкомбанк:закрытие шортов. В одном из брокеров уже начали процедуру закрытия шортов перед допкой. Идея в том, что не все шортисты знают об этом, да и самая большая доля ещё не закрыта - чего стоят тинькофф инвестиции. Стоят 3,9 P/E, бенефициаром остается и может расти сильнее сегодня-завтра на норм данных по инфляции и закрытии шортов (т.к это популярная идея в продажу). 4)Henderson:и снова провал? Показали рост выручки за ноябрь в +23,7% г/г: это не обещанные 30%. В отчете порадовали статьи онлайн продаж - там иксы. Будем смотреть отчет за 4кв: важно смотреть, не нарастят ли они свой долг еще больше? - удар процентными расходами на фоне снижения потреб спроса и прибыли был бы не кстати. 520-540 может быть при таком рынке ещё можно смотреть. 5)Мосбиржа:чтобы не скучали Открывают утренние торги с 27 января. Отобрали у брокеров внебиржу и добавили ликвидности - все равно торги у них идут, лучше уж так. А вообще - это жесть, когда отдыхать то?) Компания выжимает максимум из высокой ставки и роста комиссионных, по моему мнению зарабатывать они умеют и стоят не так дорого: 5,4 прибыли при хорошей конъюнктуре. На пробой 200 - интересно По текущим в среднесрок - интересно Отскок если дадут 180-185 - очень интересно мне. Итоги: Смягчение ДКП продолжает становиться надеждой рынка - Т-банк понизил ставки по вкладам (какой-то намек?). Вчера на рынок перетекли еще 8,5 млрд, а за месяц - 113. Тренд на возвращение денег продолжается. Дивиденды продолжают приходить: ждём хх, уже получили Sfin и lkoh. Сегодня СД у магнита и последний день с дивидендом у Лензолота. Отличного дня, друзья! Если пост оказался полезным, не забывайте про реакцию и подписку.Вам 2 секунды - мне важная обратная связь! ASTR SMLT SVCB HNFG MOEX MMH5 CNYRUB