🚀Глава ЦБ подарила нам новогоднее ралли Ключевую ставку на вчерашнем заседании ЦБ, вопреки прогнозам аналитиков, сохранили на уровне 21%. На шоковой новости облигации с фиксированным купоном начали скупать. "А дальше всё как в тумане..." Инвесторы испугались что цены ниже не будет, дно пройдено, дальше только доходность 10%. Были ли все эти покупки оправданы - узнаем через 1-2 месяца) Глава ЦБ на пресс-конференции: "В феврале мы будем выбирать из двух возможных решений. Либо мы убедимся, что достигнутой жесткости достаточно, либо, если текущий масштаб перегрева спроса не будет снижаться, а кредитование перейдет к новому витку расширения, вернемся к обсуждению вопроса о повышении ключевой ставки." Шла ли речь о дальнейшем понижении ключевой ставки - нет. О возможном повышении - да. Что покупать в данной ситуации? Точно не ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 )) Даже для пассивных инвесторов цена слишком высокая. Я считаю не лучшей идеей покупать облигацию с текущей доходностью 13,05% и YTM 14.77%, при ключевой ставке 21%. Особенно если не хотите "резать лося" и в 2025) Если интересуют облигации с фиксированным купоном, то надо брать на первичке, или ждать месяц (закинуть на вклад пока что). Потому что цены высокие (как и всегда перед НГ). У флоатеров не было такого бешеного роста, так что выглядят все так же интересно. Сейчас прекрасное время для продаж. ❗️Не забывайте, пока прибыль от роста цены не зафиксирована - её нельзя считать прибылью. Не ИИР. В моих ожиданиях движение вниз после новогодних праздников. А что в ваших? Пишите в комментариях⬇️ #облигации #мнение #прояви_себя_в_пульсе #что_купить

💼 Подборка облигаций с погашением/офертой до апреля 2025 с рейтингом от А- У коротких облигаций практически не бывает просадок, это дает избежать красных цифр в портфеле. В ближайшие дни самое время покупать короткие облигации, потому что они уже просели из-за заседания по КС (завтра). В последнюю неделю декабря ожидаю рост коротких облигаций в рамках новогоднего отскока (вместо новогоднего ралли). ГК Самолет выпуск 11 RU000A104JQ3 🔹 YTM 61,12% 🔹 Дата оферты: 14.02.25 🔹 Доходность без реинвестирования: 45,98% МаксимаТелеком выпуск 1 RU000A101XD8 🔹 YTM 54,86% 🔹 Дата оферты: 17.01.25 🔹 Доходность без реинвестирования: 38,99% ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-05 RU000A107BZ4 🔹 YTM 32,47% 🔹 Дата погашения: 06.03.2025 🔹 Доходность без реинвестирования: 30,53% Азбука Вкуса выпуск 2 RU000A105WR1 🔹 YTM 35,36% 🔹 Дата оферты: 05.03.2025 🔹 Доходность без реинвестирования: 29,66% АФК Система выпуск 19 RU000A102SX4 🔹 YTM 31,72% 🔹 Дата оферты: 27.02.2025 🔹 Доходность без реинвестирования: 27,90% Европлан 001Р-03 RU000A103KJ8 🔹 YTM 32,98% 🔹 Дата оферты: 19.02.2025 🔹 Доходность без реинвестирования: 27,50% Весь список облигаций с параметрами в табличке⬇️ Короткие облигации можно покупать чтобы сидеть до погашения/оферты, или в спекулятивных целях. Во втором случае риски уменьшаются, потому что происходит продажа облигации до погашения. Спекулировать короткими облигациями в текущей ситуации проще чем длинными, потому что короткие стремятся к номиналу (облигация погашается по номиналу). ❗️Но при более активной стратегии важно учитывать комиссию, которую вы тратите на покупку/продажу. #облигации #подборка #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

⚡ Итоги аукциона Минфина Были предложены: • ОФЗ 52005 SU52005RMFS4 • ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 Оба аукциона не состоялись "в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен". Это значит, что банки хотели купить облигации по низким ценам, а Минфин не готов их удовлетворять. Не удивительно, Минфин уже выполнил годовой план по выручке с размещений ОФЗ, зачем отдавать фиксы с высокой доходностью + заседание по КС в пятницу (поэтому спрос меньше и доходность выше) #офз #новости #минфин