📌 МТС-банк – дешёвый банк, но… Банк один из самых дешевых в секторе, про оценку писал ранее. А на каком уровне дивидендная доходность❓ За девять месяцев МТС-банк заработал уже 11 857 202 000 рублей. Но не забываем, что у банка в капитале имеются субординированые облигации и в соответствие с правилами стандартов МСФО, банк корректирует полученную прибыль на проценты по бессрочным субординированным облигациям. Итог, прибыль за девять месяцев относящаяся к владельцам обыкновенных акций составляет 11 341 827 000 рулей или 348 рублей на одну акцию. Предположим банк заработает за четвертый квартал ещё 3 – 3,5 млрд рублей или 110 – 120 рублей на одну акцию, что вполне вероятно. Тогда по результатам всего текущего года около прибыль будет 460 рублей на акцию. 💰Дивидендная политика $MBNK МТС-банка на 2024 – 2026 год подразумевает выплату 25% - 50% от чистой прибыли по МСФО. Значит дивиденд составит: 👉 При выплате 25% - 115 рублей 👉 При выплате 50% - 230 рублей Или при текущей котировке 1280 рублей дивидендная доходность составит 9%-18%. Тут нужно понимать, что достаточность капитала у МТС-банка не высокая и это из-за роста активов, которые уже прибавили за девять месяцев 13%. Повышать достаточность капитала возможно путем увеличения в балансе нераспределенной прибыли. Поэтому банк вряд ли будет платить дивиденд по верхней границе своей дивидендной политики, основная часть прибыли уйдет в нераспределенную прибыль. Итак, исходя из выше сказанного предположим форвардный дивиденд 9%, интересно ли это🤔 ❗С учётом такого ☝️ дивиденда где должна быть цена акций МТС-банка, если тот же Сбербанк при цене 236 рублей и с прогнозным дивидендом 36 рублей показывает сейчас форвардную дивидендную доходность выше 15%. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #дивиденд #акции