📌 Совкомбанк выделяет из сектора IT три компании… Вчера Совкомбанк выпустил обзор IT сектора и по мнению аналитиков Совкомбанка выделяются из всего сектора – это YDEX Яндекс, DATA AnenaData и HEAD Хедхантер. Ранее я делал небольшой обзор, в принципе мои и модели Совкомбанка по прибыли Хедхантера совпадают… https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Fondovik/ad1753b7-8221-456d-9261-d5ff1b6c5c56?utm_source=share&author=profile Совкомбанк таргетирует чистую прибыль Хедхантера на следующих уровнях: 2024 год – 24 млрд рублей 2025 год – 26 млрд рублей 2026 год – 33 млрд рублей Такая норма прибыли ☝️ показывает дивидендную доходность за следующий год на уровне более 15% и это без учета состоявшейся рекордной выплаты спец дивиденда. ❗Также драйвером для акций может стать переход компании на более частые дивидендные выплаты. Совсем недавно, в ноябре финдиректор Григорий Моисеев на web-конференции сообщал следующее ЦИТАТА: "В целом мы ориентируемся, как сказано в нашей дивполитике, на выплаты дивидендов как минимум 1 раз в год и обсуждаем в принципе возможность платить 2 раза в год". #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #акции #инвестиции

📌 Основные тезисы заседания ЦБ… Посмотрел выступление пресс конференции ЦБ, много тезисов как позитивных, так и негативных, но главное на мой взгляд следующие: 1️⃣ СПРЕДЫ ПО КРЕДИТАМ БАНКОВ К КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ ДОСТИГЛИ 5-6 ПРОЦЕНТНЫХ ПУНКТОВ 2️⃣ ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ “ДОСТАТОЧНО ВЫСОКИЙ” 3️⃣ В ДАННЫХ НА 15 ДЕКАБРЯ "ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ" ЗАМЕДЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ АКТИВНОСТИ НЕ ТОЛЬКО К НОЯБРЮ, НО И К ПЕРИОДАМ НИЗКОЙ ИНФЛЯЦИИ 4️⃣ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ ЧУВСТВУЕТ СЕБЯ ОЧЕНЬ УСТОЙЧИВО, ГЛАВНЫМ ВЫЗОВОМ 2024 ГОДА СТАЛИ САНКЦИИ 5️⃣ МЕССЕНДЖЕР TELEGRAM ДОСТАТОЧНО ПОПУЛЯРЕН В СХЕМАХ ПО МАНИПУЛИРОВАНИЮ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ 6️⃣ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ФЕВРАЛЕ НЕСКОЛЬКО СНИЗИЛАСЬ --------------------------------------------------- И самый главный тезис по моему убеждению – это тезис Заботкина ❗НЕОБХОДИМАЯ ЖЕСТКОСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ ДОСТИГНУТА Можно ли констатировать, что период повышения ставки завершен…🤔 Конечно это не говорит нам о том, что ставку начнут снижать и ближайшем будущем, но для рынка такие ☝️ заявления как свет в конце тоннеля, индекс IMOEX +9%. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #акции IMOEXF

📌 Отношения спроса и ВВП… БКС утверждает, ЦИТАТА: “Исторически коррекции ВВП приводили к снижению инфляции, позволяя регулятору переходить к смягчению денежно-кредитной политики.” Если проследить динамику ВВП и исторические показатели ключевой процентной ставки ЦБ, то некая корреляция конечно прослеживается. В след за падением ВВП регулятор в лице ЦБ начинал и цикл снижения ставки. Например, в мае 2009 года ЦБ перешел к снижению ставки, когда было зафиксировано снижение ВВП с 41 трлн рублей до 38 трлн рублей. Процесс перехода к снижению ключевой ставки в таком же ключе повторялся и в 2015 и 2020 и 2022 годах. Какая ситуация сегодня❓ Сейчас кредитование замедляется и это влечет за собой снижение спроса, но тем не менее замедления инфляции не прослеживается, да и рост ВВП за десять месяцев по данным МинЭкономРазвития составил 4,1% в годовом разрезе. ------------------------------------------------------------------- Ну, а пока Интерфакс пишет, ЦИТАТА: “Большинство аналитиков ждет повышения ключевой ставки ЦБ РФ в ближайшую пятницу на 200 базисных пунктов, то есть до 23% годовых. При этом некоторые эксперты не исключают большего шага ужесточения денежно-кредитной политики – это увеличения ставки вплоть до 25% на фоне усиления проинфляционных рисков и ослабления курса рубля.” Такое повышение ещё сильнее ударит по компаниям с высоким чистым долгом, например М.Видео MVID Мечел MTLR Segezha Group SGZH Так же повышение ключевой ставки ЦБ ещё сильнее будет давить и на компании из сектора застройщиков, которые имеет большой объём долговой нагрузки. При то, что высокие процентные ставки по ипотеке оказывают давление на продажи жилья. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #акции #банк