📌 Четыре года и Самолёт практически вернулся к уровню IPO… Проблемы на рынке жилья с которыми сталкиваются строители и высокая ключевая ставка – губительная смесь. За год капитализация компании SMLT сжалась на 75%. Сейчас, когда прибыли компании снижаются и остается достаточно много рисков у строителей, не понятно куда прейдет цена акции. А впереди в декабре, возможно ещё и повышение ключевой ставки. ❗Нужно быть аккуратнее со всем строительным сектором. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #акции #самолет

📌 МТС-банк – дешёвый банк, но… Банк один из самых дешевых в секторе, про оценку писал ранее. А на каком уровне дивидендная доходность❓ За девять месяцев МТС-банк заработал уже 11 857 202 000 рублей. Но не забываем, что у банка в капитале имеются субординированые облигации и в соответствие с правилами стандартов МСФО, банк корректирует полученную прибыль на проценты по бессрочным субординированным облигациям. Итог, прибыль за девять месяцев относящаяся к владельцам обыкновенных акций составляет 11 341 827 000 рулей или 348 рублей на одну акцию. Предположим банк заработает за четвертый квартал ещё 3 – 3,5 млрд рублей или 110 – 120 рублей на одну акцию, что вполне вероятно. Тогда по результатам всего текущего года около прибыль будет 460 рублей на акцию. 💰Дивидендная политика MBNK МТС-банка на 2024 – 2026 год подразумевает выплату 25% - 50% от чистой прибыли по МСФО. Значит дивиденд составит: 👉 При выплате 25% - 115 рублей 👉 При выплате 50% - 230 рублей Или при текущей котировке 1280 рублей дивидендная доходность составит 9%-18%. Тут нужно понимать, что достаточность капитала у МТС-банка не высокая и это из-за роста активов, которые уже прибавили за девять месяцев 13%. Повышать достаточность капитала возможно путем увеличения в балансе нераспределенной прибыли. Поэтому банк вряд ли будет платить дивиденд по верхней границе своей дивидендной политики, основная часть прибыли уйдет в нераспределенную прибыль. Итак, исходя из выше сказанного предположим форвардный дивиденд 9%, интересно ли это🤔 ❗С учётом такого ☝️ дивиденда где должна быть цена акций МТС-банка, если тот же Сбербанк при цене 236 рублей и с прогнозным дивидендом 36 рублей показывает сейчас форвардную дивидендную доходность выше 15%. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #дивиденд #акции

📌 Не так давно менеджмент МКПАО “Хедхантер” HEAD заявил о том, что “компания ставит себе задачу удваивать бизнес каждые три года”. Как это будет выглядеть на результатах компании❓ За весь текущий год компания способна показать чистую прибыль на уровне 21 млрд рублей. Удвоение прибыли за три года подразумевает ежегодный рост прибыли около 26%, за точку отчета возьмем 2025 год. Тогда за трехлетку компания нарастит чистую прибыль и покажет к 2027 году 42 млрд рублей, а к 2030 год прибыль составит 83,7 млрд рублей. 💰 Теперь о дивидендах… Из последнего отчета за девять месяцев прослеживается изменение количества акций в уставном капитале, ранее было 36 804 228 штук обыкновенных акций. Но с учетом второго этапа корпоративной реорганизации добавилось ещё 6 280 690 штук и ещё плюс 4 100 000 штук акций. СМОТРЕТЬ СЛАЙД В итоге имеем 47 184 918 штук обыкновенных акций. Дивидендная политика Хедхантер – это дивиденд в размере 60-100% скорректированной чистой прибыли по МСФО, тогда дивиденд без корректировки прибыли: При выплате 60% За 2025 год – 336 руб За 2026 год – 423 руб За 2027 год – 532 руб За 2028 год – 671 руб За 2029 год – 845 руб За 2030 год – 1064 руб При выплате 100% За 2025 год – 560 руб За 2026 год – 705 руб За 2027 год – 887 руб За 2028 год – 1119 руб За 2029 год – 1409 руб За 2030 год – 1773 руб ❗Всё это ☝️ примерная модель, ну тем не менее лозунг менеджмента “УДВАИВАТЬ ПРИБЫЛЬ ЗА ТРЕХЛЕТКУ” смотрится очень оптимистично. Будем дальше следить за прибылью компании. #Fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обзор #дивиденд #акции