Небольшие изменения портфеля. Сегодня вышел из $LKOH Причина одна, переложить деньги в другие бумаги где перспектива лучше. Почему перспективы лукойла стали хуже? Да не стали они хуже. В том то и дело. Отличная компания. Вопросов нет. Но. 1. Доллар начнет падать на последних решениях. Или как минимум рубль перестанет лететь вниз. Это скажется на стоимости бочки в рублях. 2. Топливный демпфер вернули. Но активно ходят рассуждения о доп налогах на нефть. Самое важное если раньше говорили что дополнительной налоговой нагрузки не будет. То сейчас говорят "пока" не планируется. Мы знаем что это означает. Будет точно, но не сразу. 3. Дивиденды будут. Будут хорошими. Акция скорее возьмёт планку 8000₽, с вероятностью достаточно высокой. В перспективе года. Но у $TRNFP Транснефти перспектива лучше. 1. Дивиденды будут ещё выше, причем на 20-30% судя по отчётам. Правда ждать ещё 10 месяцев. 2. Дробление бумаги создаст локальный рост, на 5-10%. 3. Укрепление рубля на руку Транснефти. Хотя курс доллара вообще слабо связан с итогами работы этой компании. 4. Нулевые кредитные обязательства. При росте ставки, это очень важно. По этому я сейчас переложил деньги в Транснефть. Вероятно подожду двух событий. Утверждение новых ставок на прокачку нефти. И утверждение решения о дроблении акций. Не думаю что дождусь дивидендов. После закрытия идеи, думаю перекладываться в облигации. Радует доходность $RU000A105XF4 16% это выше любых дивидендов. Да ещё и платят раз в квартал. Но это если не будет идей по другим бумагам.