Запланированные $HYDR 1,4 триллиона рублей капзатрат на пике ключевой ставки приведут к существенному росту долга. Даже если предположить эквивалентный прошлой пятилетке 50% рост EBITDA до уровня 235-250 миллиардов рублей к 2028 году, совокупный финансовый долг будет выше триллиона рублей (выше 4х форвардной EBITDA), обслуживать который будет крайне затруднительно при двузначной средневзвешенной годовой процентной ставке.
FCF будет отрицательным минимум до 2028 года. Дивидендов при таких раскладах тут ждать не стоит.
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
7 комментариев
Ваш комментарий...
@Kosmonavtov не присматривался к нему никогда, но FCF у него отрицательный, так что логика поднятия дивидендов на матку с попутной выгодой миноритариев тут как в ГПн вряд ли сработает.
Нравится
@BaffetTyumen напрямую вряд ли, но косвенно скорее - да. Их дочки также будут инвестировать в генерацию ЭЭ.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Finblog
15 подписчиков • 16 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−6,68%
Еще статьи от автора
23 октября 2024
СД золотодобытчика ПАО "Полюс" (MOEX:PLZL) рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года: 1301 рубль 75 копеек на акцию, ДД: 8.77%. Реестр 13 декабря. Последний день с дивидендом (купить до) 12 декабря 2024 года.
По вопросу № 2 повестки дня: О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям ПАО «Полюс» и порядку его выплаты приняты следующие решения:
Рекомендовать внеочередному Общему собранию акционеров ПАО «Полюс»:
1. Из средств чистой прибыли ПАО «Полюс», полученной по итогам 9 месяцев 2024 года, а также части нераспределенной прибыли прошлых лет, выплатить (объявить) дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Полюс» по результатам 9 месяцев 2024 года в денежной форме в размере 1 301 (одна тысяча триста один) рубль 75 (семьдесят пять) копеек на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс».
2. Установить 13 декабря 2024 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года.12
17 октября 2024
FIVE@GS продемонстрировала сильные данные сопоставимых продаж. Трафик Пятёрочки вырос в КВ3 на 2,2% год к году при росте среднего чека на 11,2% (совокупный рост LFL-продаж в третьем квартале на 13,6%). Трафик Перекрёстка вырос в КВ3 на 2,3% год к году при росте среднего чека на 11,4% (совокупный рост LFL-продаж в третьем квартале на 14%). Совокупный результат сетей X5 за третий квартал: рост LFL-продаж на 13,8% (совокупный трафик +2,6%, средний чек +11,5% и итог +14,5% LFL-продажи год к году по итогам 9 месяцев 2024 года).
20 сентября 2024
За три года до оферты котировки акций EUTR в 2,45х ниже указанного в оферте значения выкупа в 350 рублей. Если Вам предложат дисконтную облигацию с номиналом 350 рублей и погашением 30 сентября 2027 года по 143 рубля сегодня, её доходность составит 47,(7)% годовых. Дивы бонусом.
Доходность отличная, оценка риска за Вами!