FinDay
FinDay
14 октября 2024 в 6:29
🇷🇺 В чем сила, брат? Точно не в рубле ◻️ Российская валюта последние три месяца достаточно бодро обесценивается, в долларе это значение на текущий момент порядка 10% с локальных минимумов, а в юане 15%. ⬛️ Причин для ослабления деревянного более чем достаточно, интересующий нас вопрос — увидим ли мы перехай максимумов 2023 года в ближайшие месяцы? Где ждать рубль в предстоящем будущем? 📍 Несмотря на то, что на валютном рынке довольно устоявшийся курс на ослабление рубля, появляются факторы, которые могут указывать на некоторое замедление тенденции. Мы не говорим о том, что рубль сейчас развернется в сторону укрепления, но вероятность коррекционного движения присутствует. 📍 Первый фактор, который мы отметим, это то, что правительство РФ не намерено выпускать нерезидентов из нашего рынка, по крайней мере до 2025 года. Процесс выхода остается крайне сложным, это не является основопологающим фактором, но тем не менее риски с выходом нерезидентов отчасти снимаются. 📍 Возвращение материкового Китая после праздников. Соответственно, мы увидим возвращение ликвидности в обмене именно с Китайской стороной. 📍 ЦБ с 7 октября начал продавать юань в рынок на 5,3 млрд руб. в день, если сравнивать с сентябрем, когда это значение составляло 0,2 трлн руб. Разница более чем существенная, чтобы заметить влияние на валютный рынок. 📍 Во второй половине месяца начнутся продажи валюты со стороны экспортеров. Кстати об экспортерах, на прошлой неделе им снизили обязательства по продаже валютной выручки. Это негатив для рубля, который может быть реализован в моменте. 📍 Еще один фактор, который может сыграть в пользу укрепления, это очередное повышение ключевой ставки на ближайшем заседании. Последние данные по инфляции пока не оставляют шансов на то, чтобы ЦБ смягчил свою риторику в этом вопросе. 📍 И конечно, цены на нефть, правда, здесь нет такой ясности, как в выше описанных пунктах. Устойчивость цен на нефтяном рынке будет достигнута ростом ведущих экономик мира. Плюс возможна премия за Ближневосточный конфликт. Но в предверии выборов в президенты США давление на нефтяные котировки может усилиться. Получается, что рубль должен укрепиться? ⬛️ Если говорить о понятных и известных нам факторах, то да. Укрепление рубля хотя бы в рамках коррекции выглядит обоснованно. ⬛️ Главное, чтобы не прилетело откуда не ждали. Всегда сохраняется вероятность на худший сценарий. Плюс после такого устойчивого тренда немудрено увидеть ускорение движения с перехаем локальных максимумов. ❗️ Такая вероятность отлично обосновывается спекулятивными идеями. Большое количество участников рынка видят все выше описанные факторы и в надежде на укрепление начинают открывать сделки против тренда. Закрытие последней недели может завести трейдеров в заблуждение. Классикой жанра будет обновление недельного максимума, съем стоп-ордеров и уже после этого более-менее внятное коррекционное движение. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #рубль #валюта $SiU5 $CNYRUBF $SiZ4 $SiZ5
98 050 пт.
+12,7%
13,51 пт.
+7,85%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 ноября 2024
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
1 комментарий
IrVictrix
14 октября 2024 в 18:44
👏👍👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+15,1%
6,3K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,1%
7,4K подписчиков
Orlovskii_paren
+22,9%
7,9K подписчиков
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Обзор
|
28 ноября 2024 в 15:00
Вероятность повышения ключевой ставки до 23% растет
Читать полностью
FinDay
29,3K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+31,39%
Еще статьи от автора
25 ноября 2024
🇷🇺 Нашему рынку ничто не поможет 📈 Российский рынок завершает неделю в красной зоне, индекс МосБиржи MEZ4 теряет порядка 6%, а РТС RIZ4 снизился практически на 8%. Стоит отметить, что неделя выдалась достаточно сложной, давление на рынок практически не спадало, постоянно находился повод, чтобы продажи продолжались. Новостной фон сопутствовал. 🎯 Без особой интриги. Котировки по основным индикаторам двигаются достаточно технически и пока в рамках наших ожиданий. 🎢 От рынка ждем кульминации по снижению, пока это основной сценарий. По индексу МосБиржи хотим видеть закол зоны 2500 п. – 2450 п. с последующим выкупом. По РТС примерно то же самое с разворотом около 750 пунктов. Кстати, неоднократно писали о валюте и том, что ждем ускорения движения. Открываем котировки на доллар/рубль и вилим то самое ускорение. Если сейчас не выйдет ЦБ и не предпримет действий, будет весело, инфляция продолжила лететь вверх вместе с ключевой ставкой. Надеемся на то, что все-таки какие-то действия предпримут, и рубль перейдет к укреплению. Или в декабре придется ставку поднимать до 25%. 💭 Соответственно, ждем разворота рынка. Если этого не произойдет, то все спекулятивные лонги будут закрыты и открыт шорт «На всю котлету» по индексу. Но, честно говоря, думаем, что до этого не дойдет. Но это не точно)
23 ноября 2024
Друзья, сегодня вышло интервью с основателем нашего проекта Александром Сиденко @Alex.Sidenko. В этом выпуске обсудили, как прогнозирование денежных потоков помогает принимать инвестиционные решения, почему высокая ключевая ставка влияет на стоимость компаний, и какие ошибки в оценке могут привести к серьёзным последствиям. Ну и конечно в самом начале обсудили волнующий всех вопрос: ЗАМОРОЗЯТ ЛИ ВКЛАДЫ. Кроме этого из выпуска вы узнаете: 🔍 Как доходный подход помогает оценить справедливую стоимость бизнеса 🔍 Что скрывается в отчётности компаний и как это анализировать 🔍 Как ключевая ставка влияет на котировки и выбор активов 🔍 О лучших финансовых советах для начинающих инвесторов Отличный способ провести с пользой выходные! 👉 Видео доступно по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=XgOX0XNGOKc
22 ноября 2024
💻 На рынке может появиться еще один IT-игрок? Разбираемся, кто такие «Цифровые привычки» Друзья, недавно были на очередной конференции для инвесторов и посетили презентацию компании, о которой ранее никогда не слышали. А именно - «Цифровые привычки». Это ведущий российский ИТ-вендор на рынке системно-значимого ПО для банков и финтеха. Естественно, выступление на конфе натолкнуло нас на мысли, что компания готовится к IPO или pre-IPO (иначе зачем нам о себе рассказывать?). Решили немного с ней разобраться и рассказать об этом вам. Начнем с того, что АО «Цифровые привычки» – это Группа компаний, сформированная недавно на базе трех IT-Игроков: Финейтив, Цифровые привычки и КИНН. Занимается Группа как разработкой готовых программных продуктов, так и заказной разработкой. Деятельность в чем-то пересекается с Диасофтом, который уже есть на бирже, но лишь частично. Среди собственных разработок – продукты в сфере корпоративного и розничного банкинга, а также системное ПО – для организации цифрового офиса, кредитный конвейер и инвестиционная платформа. На их выступлении мы достаточно много поговорили о конкуренции с другими игроками, и исходя из ответов она есть (в чем-то даже с Софтлайном), но не в основной части. Иначе бы у компании не было реализовано уже более 200 проектов, а также заключены контракты со Сбером, Альфой, ВТБ, а также с многими банками 2 и 3 эшелона. Как мы поняли, именно последний сегмент является достаточно интересным для развития, т.к. у маленьких банков на сегодняшний день до 60% системного ПО остается иностранным. Если говорить о финансах, то по отчетности на сайте – выручка трех компаний Группы за 9 месяцев составила 710 млн рублей, рост к прошлому году на 68%. Исходя из открытых источников, по итогам 2024 года можно ожидать выручку по Группе на уровне 1,4 млрд руб. (+78% г/г), а через три года – около 3х к текущему уровню. Прибыль ожидается по году на уровне 439 млн руб (рост в 3,2 раза). Компания также на презентации представила свои прогнозы, и они выглядят достаточо интересно (приложили слайд к посту). Суть в том, что они законтрактованы уже на 3 года вперед, и на период до 2027 года включительно объем только подтвержденных контрактов составляет 9,9 млрд рублей. При этом компания видит существенный потенциал роста за счет выигрыша новых тендеров. Подводя итоги, можно сказать, что на текущий момент компания выглядит достаточно интересно. Конечно, многое будут решать параметры оценки, которые будут объявлены перед размещением, будем за ними следить. Да и в целом ждем больше подробностей о дате, площадке и условиях. Вероятнее всего это будет Pre-IPO на одной из существующих платформ. До начала размещения Группа обещает показать первую после регистрации акционерного общества консолидированную отчетность за 9 месяцев 2024 года - про нее тоже постараемся написать 👍 #разбор #it_tech #пульс_оцени