Falcon
Falcon
19 сентября 2023 в 15:59
Когда стоит выкупать просадки в инвестиционных целях? Расскажу свой опыт на примере Фосагро. Акции компании падают уже месяц и есть соблазн начать их покупать. Для меня, в первую очередь, имеет значение бизнес компании, объёмы продаж и глобальные тренды на продукцию. 🌾Фосфатные удобрения нужны всем и всегда, но цены на них цикличны и с марта 2022 идёт снижение цен. Самые распространённые удобрения Диаммоний фосфат и Аммофос торгуются на уровнях февраля 2021 года. Фосагро с тех пор вырос на 70%, а рубль ослаб только на 30%. Кроме этого с 2021 года "несколько" изменились рынки сбыта и изменения произошли не в лучшую сторону для компании. Аналитики рисуют мрачные прогнозы по ценам на удобрения на ближайшие годы. Например цены на Диамонний сейчас 525$/тонна а через год прогнозируют 478$/тонна (-10%г/г)*. 💨При этом цены на газ имеют тенденцию к росту на 16% г/г* *по данным tradingeconomics.com А газ необходим для получения фосфатных удобрений, т.о. расходы на получение готового продукта будут расти, а цены на конечное сырьё - снижаться. При этом предложение объёмы продаж фосфатов выросли на 10,4% г/г за первые два месяца третьего квартала 2023 года, что также не приводит к росту стоимости. 📉Как следствие компании будут получать меньше прибыль. 📊 Подобная картина с падающей выручкой и негативными прогнозами есть у всех крупнейших производителей фосфатов в мире: Норвежская компания Yara , Канадская компания Potash и Американская $MOS торгуются на уровнях начала 2021 года🙊. 💰У Фосагро есть одно условное преимущество это рубль, рубль может обваливаться быстрее чем падают цены на удобрения. Возможно поэтому Фосагро стоит дешевле конкурентов по показателю р/е, но не так чтобы это стало сильным сигналом "strong buy": 🔹Mosaic 6,07 🔹Potash 12,30 🔹Yara 9,66 🔸Фосагро 5,7 🖌Аналитики рисуют двузначное снижение прибыли у Mosaic, Potash и Yara ожидаемое в течение следующих нескольких лет, такая же история ожидает и Фосагро (при пересчёте прибыли в доллары). 🗒Выводы: $PHOR отличная компания и уже достаточно сильно упала, но ещё не выглядит недооценённой. При условии стабильного рубля, можно увидеть дальнейшее снижение котировок до уровня 6400 и ниже. #псвп
39,36 $
34,25%
6 843 
18,65%
71
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 ноября 2024
МТС: высокая дивидендная доходность, а вместе с ней и риски
15 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: ускорение инфляции охладило рынок
17 комментариев
Dart_Vader_
19 сентября 2023 в 16:03
Да, с этими удобрениями и алмазами какая-то засада, в отличие от нефти, но как говорил старик Баффет - в убыток не продавать)
Нравится
6
MontyBurns
19 сентября 2023 в 16:18
Циклическая отрасль, либо держать на долгосрок, либо пытаться ловить хаи/лои, что на практике редко получается. Сам держу со средней 2660, не продал по 10к, верю в растущий спрос на продукцию и компанию.
Нравится
7
Falcon
19 сентября 2023 в 16:21
@MontyBurns тоже набирал по 2600 и не продаю) сейчас ищу возможность докупать
Нравится
3
ActionBro
19 сентября 2023 в 16:31
А я в Мозаик влип. Упала на 70%...
Нравится
1
kurtxelia
19 сентября 2023 в 16:37
Я тоже держу на долгосрок. Сначала упадут, докупим, со временем все равно вырастут
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+41,7%
1,6K подписчиков
Beloglazov94
52,9%
481 подписчик
VASILEV.INVEST
18,1%
7K подписчиков
МТС: высокая дивидендная доходность, а вместе с ней и риски
Обзор
|
18 ноября 2024 в 18:01
МТС: высокая дивидендная доходность, а вместе с ней и риски
Читать полностью
Falcon
27,2K подписчиков 60 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+27,83%
Еще статьи от автора
18 ноября 2024
Подарок себе хорошему🤗 👍🖐 Шестая неделя челленджа и новая идея для Адвент-календаря. 🎯цель: Накопить себе любимому на подарок в Новый год (только себе 😎) Всё, что вы давно хотите себе купить, но откладываете. Или делаете приоритет на других, или жалко отдавать такую сумму за раз. 📆На прошлой неделе мы вспоминали, какие акции ассоциируются с Новым Годом. Большинство сошлось на том, что KO Соса-Соla сделали шикарную рекламную компания с т.з. маркетинга и надёжно вошли в память со своими грузовичками💪 Т.к. мы инвестируем на РФ рынке, то KO не подошла, и участники вспомнили другие компании, например MVID , где многие будут покупать сюрпризы для себя и родных. 🍾Конечно не обошлось без BELU и KLVZ Вспомнили TCSG с его кэшбеками и подарками для блогеров. 🎁В этом году порадовать участников Челленджа решили @Softline_Official и кое кто ещё. 📆На этой неделе предлагаю вспомнить и поделиться идеями, какие классные активности были у вас на НГ праздники? Может ходили в необычные локации или узнали про новые активности? Пишите в своих постах с #коплю_на_подарок2025 или делитесь в комментариях. 🪂Мне два года назад подарили полёт в аэротрубе! Ходил туда с сыновьями и это было очень круто! Ощущения полёта не было, но устал и вспотел как будто фуру арбузов разгрузил 😂 На самом деле было классно и дети и я остались довольны 🤗 А нас становится все больше👍🙏 @30letniy_pensioner @PetrGudyma @Dama_s_portfelem @Allabelaia @Shustriy_venik @mtta @jamban @Miss_Mariia @Miya_Sultanova 🫶 Присоединяйтесь к челленджу и копите на подарок себе💪
18 ноября 2024
☕️C Понедельником, Друзья! Вечер пятницы прошёл позитивно - на хорошем растущем тренде, и всё вроде хорошо: и нефть держится около 72$, и доллар не пробил 100 руб по ЦБ, китайский спрос набирает силу и правительство с 1 апреля отменяет льготы для экспортёров алюминия из Китая, что придало сил Русалу. Фактор Китая также поднял цены на сталь, никель и медь, что поддержало других экспортёров. ☎️НО.... подленько в воскресенье хромая утка из Белого дома опустил уровень отношений между РФ и США на новое дно. Джо Байден (вроде как) разрешил наносить удары американскими ракетами по территории РФ. В след на этим Англия и Франция также дали добро на такие действия. Интересно, что разрешение на удары вглубь территории России пришло в момент, когда голосов о мирных переговорах становится всё больше. Вчера наши чиновники ещё не получили методички о том, как нужно на это реагировать, но уверен что утром теплы копии лягут на стол и мы услышим волну негодования и громких заявлений, что в конечном счёте напугает физиков, которые побегут сливать рынок с открытия. Т.о. ожидаю с открытия уровне около 2700п. Но это всё эмоциональные распродажи. Удары по территории России уже были и "сложная" ситуация вокруг Курской области является куда более серьёзным триггером (я не эксперт, но мне так кажется). В этом вопросе важно то, что этот подленький шаг не столько против России, а сколько вставляет палки в колёса новой администрации Трампа, которой придётся разгребать всё большие клубки противоречий. Из интересных событий отмечу начало круглосуточных торгов в Т-инвестициях. Пока в тестовом режиме и для ограниченного числа лиц. Т-инвестиции планируют разрешить торговлю акциями 24/7. Стоит отметить, что такого формата торгов на ММВБ не предусмотрено, поэтому все заявки, полученные брокером в выходные и ночью, будут исполняться на внебиржевом рынке — напрямую между продавцом и покупателем без вывода их на биржу. Любопытно, что 78% опрошенных физиков выступило против круглосуточных торгов)))) А профучастники наоборот в этом заинтересованы. Интересно порассуждать о том, для кого и зачем это нужно). Из международных корп. событий привлекает желание Alibaba Group выпустить долларовый долг и выкупить свои ADR и, вероятно, оставить листинг только в Китае. Корпоративные события на ММВБ этой недели. ➡️результаты за 3 кв. опубликуют МТС, Астра, ЛК Европлан, Ренессанс Страхование, ВК. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
17 ноября 2024
🔐 #Криптовыходной 📱ВТС 📱USDT 🐹Тапалки ❄️BLUM 📱С начала ноября ВТС вырос на 30% и сейчас перешёл в фазу накопления. После прекращения роста ВТС, внимание инвесторов переключилось на альткоины, в частности Dogecoin, Litecoin и Ripple 🔸Рост Dogecoin может быть связан с тем, что новое подразделение в правительсве США, которое возглавит И. Маск, будет называться департамента по эффективности государственного управления сокращённо DOGE. 🤡Интересно, что недавно инвесторы DOGE подали в суд на Маска, за манипулирование монетой своими комментариями, судья не принял доводов обвинения, мол Илон стебётся над собачкой , мемчиками и прочее, и нельзя принимать всерьёз высказывания, что DOGE отправится на Марс, сама монета это просто рофл. В итоге суд не признал факт манипулирования. 📱Рост ВТС и альткоинов привлекает всё больше внимания инвесторов. С начала ноября инвесторы принесли на крипторынок дополнительные 9,7 млрд$ в стэйблкоины (5% от всей капитализации стейблкоинов). Приток средств в USDT подтверждает факт устойчивости монеты и расследования правительства США в отношении Tether показала полную их лояльность и сейчас угрозы для USDT нет. 🐹Очередной скам в тапалке прошёл на этой неделе. Интересный проект Ton Station с монетой SOON за неделю до airdropa включили требования, которые буквально отсекли всех российских игроков. Разработчики потребовали перевести на их счета 0,5TON "на кофе" и реально подписаться на Х и сделать в Х пост с упоминанием проекта. Можно это сделать через VPN, но это отдельные проблемы и многие ( в том числе я) не готовы заниматься этой историей. Таким образом скам в тапалках становится практически повсеместным и вероятно скоро все тапалки уйдут в аналы истории... ❄️Есть и позитив - проект BLUM на основе ТОН в ТГ, наконец запустил свой основной проект в виде децентрализованной биржи. Уже сейчас в БЛЮМ можно торговать токенами собственной разработки (доступно только для 2 млн пользователей, я уже попробовал). Тема интересная и весьма удобная. Некоторые монеты выстреливают на тысячи процентов, другие падают после старта, капитализация некоторых токенов уже превысила 1m$. Не призывают на площадку, т.к. 100% предложенных сейчас токенов это пустышки, но в будущем на площадке появятся и обычные криптоактивы. Активных вам выходных 🤗