17 февраля 2025
☕️С Понедельником, Друзья!
🏛В пятницу ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, а Э. Набиуллина рассуждала, что даже мыслей о снижении не было. В других условиях ММВБ бы пролился на таких заявлениях ЦБ, но не сейчас. Сейчас балом правит оптимизм и телефонная дипломатия.
🇺🇸Внезапно, лучшим другом РФ стали США.... Да те самые США, которые поставляют кучу высокоточного оружия и которые спят и видят, чтобы РФ развалилась (по мнению некоторых доморощенных экспертов).
Однако благосклонность Трампа и его желание закончить конфликт на Украине придало сил российским инвесторам.
При этом Европейские "партнёры", которые являлись основными потребителями российских ресурсов, не особо рады такой прыти Рыжего из (Иванушек) Белого дома, и говорят, что готовы сражаться до последнего... ну вы знаете...
Кроме того, в плане Трампа уже начались проблемы, когда речь зашла не об обещаниях, а о реальных действиях. Трамп говорил о встрече в Мюнхене в формате: США-Украина-Россия, но Российскую делегацию не пустили.
Я это к тому, что чрезмерный оптимизм может закончиться резким похмельем.
Следующая веха пройдёт завтра в Эр-Рияде, где планируется встреча представителей России и США.
Хотелось бы, чтобы всё было так позитивно, как рисует Трамп, но как говорится:
"Гладко было на бумаге, да забыли про овраги".
Скорее всего всё представление связанное с заигрыванием с Россией разыгрывается для других зрителей, например для ЕС, или, вероятно, для Китая. Может это способ получить ресурсы Украины с бОльшим дисконтом, т.е. даром, не знаю, вряд ли Трампом движет гуманизм и любовь к матрёшкам🤷
🏦К рынку:
Сегодня возобновятся торги Русагро. Компания будет торговаться под новым тикером $RAGR.
Компания, безусловно, сильная, но посмотрим какие негативные факторы сейчас присутствуют:
🔸классический навес предложения после редомициляции. Пока новостей о том, как будут бороться с навесом нет. Вспомним, что одни компании проводили агрессивный buyback, другие сделали огромные налоги на прибыль при продаже, третьи локап период. Что выберет Русагро пока неизвестно.
🔸При покупке стоит помнить, что дивидендов за 2022-2023 ждать не стоит, а выплата за 2024 год если и будет, то не большая из-за ожидаемой низкой Чистой прибыли
🔸Высокие кап.затраты, также не должны поддерживать избыточный оптимизм.
🇨🇳Из интересного отмечу, что в Китае спустя 5 лет Джек Ма на этой неделе вновь будет сидеть за одним столом с Си Цзиньпином. Репрессии в отношении Алибаба прекратились ещё два года назад, но прямого и публичного диалога Си и Ма не было с 2021 года, с тех пор как регулятор решил не проводить IPO Ant group.
Сейчас китайские компании громко заявили о себе с выходом DeepSeek и Пекин подчёркивает, что инновации являются ключевым фактором роста производительности, т.о. успехи технологичных компаний побудили Пекин снизить уровень репрессий на IT сектор и китайские техи вновь могут вздохнуть свободно.
С начала января Alibaba прибавила 60% и рост продолжается.
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗