За и против приобретения акций сырьевых компаний прямо сейчас.
Защита от инфляции посредством инвестирования в акции нефтяных, горнодобывающих, металлургических и других ресурсных компаний является понятным и предсказуемым шагом.
Многие аналитики справедливо ожидают, что политика монетарного и фискального стимулирования ФРС США логичным образом может вылиться в рост стоимости commodities (то есть подорожание сырья).
Тем не менее не все так однозначно как кажется на первый взгляд.
Дело в том, что цены на ресурсы уже увеличились, но это явилось не столько следствием инфляции в чистом виде (обесценением денег), сколько образованием определенного дефицита в результате реализации повышенного отложенного спроса при выходе экономики из локдаунов.
Представьте себе: вы возвращаетесь из нормального такого полноценного отпуска, время - ваш ресурс, а дела, которых накопилось весомое количество за время время вашего отсутствия - это потребители вашего ресурса. Кроме того, после отпуска работа у вас продвигается медленнее обычного, некоторые процессы успели нарушиться, кто-то из коллег/контрагентов еще не вышел из отпуска или находится на больничном, и так далее.
Естественным образом возникает дефицит времени (ресурса).
Что-то подобное происходит сейчас в мировой экономике, только значительно хуже.
Предположим, что все нормализуется и дефицит сойдет на нет; или же наоборот - станет хуже и пандемия снова затормозит производство и сбыт.
Что будет тогда? Акции сырьевых компаний откорректируются вниз.
Если это случиться, то снижение будет локальным, но если спекулятивно покупать сейчас, то «просадку» можно будет ощутить.
Делаем выводы:
1. для каждого ресурса своя ситуация, например, медь $FCX кобальт $VALE и никель $GMKN сохраняют потенциал увеличения спроса в следствие роста потребления в автопроме, «зеленой энергетике», электронике и т.д.
2. Если инвестировать долгосрочно, имеет смысл часть портфеля держать в сырьевых акциях, так как по мультипликаторам многие компании выглядят недооцененными, например, $TTE {$RDS.A} $GAZP $MAGN $VEDL $CHMF $STLD $TATN {$SHI} $BP $DOW
3. Покупать «здесь и сейчас» в расчете на ускорение инфляции или в иных спекулятивных целях может быть неоправданно.
Золото, серебро, палладий, платина и т.п. является здесь не рассматривались, про них ничего не говорю сейчас, возможно, позже.
Не является инвестиционной рекомендацией.
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 комментария
Ваш комментарий...
@Albert1111 Доброе утро! Обзоры выходят по мере сил и времени, стараюсь))) Vale, точно также как и другие акции сырьевых компаний сильно реагируют на прогнозы экономической активности, например PMI, данные о запасах, темпах роста производства и т.д. Сейчас на рынке есть негативный фактор - прирост забеливаемых новым штаммом COVID-19 «дельта». Кроме того, многие ждут общей коррекции осенью. Vale также имеет старинные собственные проблемы, которые сказались на акциях и сейчас все еще «в цене». Думаю, что очень перспективная компания, если брать на 2-3 года как минимум. Временами будет снижаться.
Нравится
4
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Юнипро: анализ компании, финансовые показатели и перспективы инвестиций
Обзор
|
14 февраля 2025 в 15:46
FINCASTLE
191 подписчик • 28 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+17,19%
Еще статьи от автора
4 августа 2023
Отчет Apple превзошел результаты аналитиков, несмотря на падение продаж. Чистая прибыль составила $1.26 на акцию AAPL увеличившись на 5% г/г, но выручка в размере $81.8 млрд сократилась на 1.4% г/г, зафиксировав третье снижение подряд.
Чистый объем продаж Apple по категориям оказался следующим:
iPhone: $39.67 млрд (-2.5% г/г);
Mac: $6.84 млрд (-7.3 % г/г);
iPad: $5.79 млрд (-19.8 % г/г);
часы, товары для дома и аксессуары: $8.28 млрд (+2.5% г/г);
сервисы: $21.21 млрд (+8.2% г/г).
Apple столкнулись с ослабление спроса в Северной и Южной Америке, поскольку выручка по региону за этот период составила $35.38 млрд по сравнению с $37.47 млрд год назад. Выручка в Китае напротив увеличилась с $14.6 млрд в прошлом году до $15.75 млрд.
На фоне неоднозначного отчета акции компании снизились на 2.14% на постмаркете.
4 августа 2023
Чистые продажи Amazon увеличились на 11% до $134.4 млрд.
Облачный бизнес оказался лучше, чем ожидалось, поскольку выручка AWS составила $22.14 млрд против консенсус-прогноза в $21.74 млрд.
Чистая прибыль AMZN составила $6.7 млрд по сравнению с чистым убытком в размере $2 млрд годом ранее. Операционная прибыль в сегменте Северной Америки достигла самого высокого уровня с 2021 года и составила $7.68 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $4.72 млрд.
Amazon ожидают, что выручка в III квартале вырастет на 9% - 13% г/г и составит $138 - 143 млрд против консенсус-прогноза в $138.29 млрд, а операционная прибыль составит от $5.5 до $8.5 млрд против консенсуса в $5.4 млрд.
После отчета акции Amazon выросли на 8.65% на постмаркете.
28 июля 2023
Alphabet GOOGL и Microsoft MSFT опубликовали отчетность за II квартал 2023 г., и их экономические результаты превзошли ожидания аналитиков. Выручка и прибыль на акцию Google составили $74.6 млрд и $1.44 соответственно.
В свою очередь выручка и прибыль на акцию Microsoft составили $56.20 млрд и $2.69 соответственно.
Microsoft отметили, что сосредоточены на том, чтобы возглавить внедрение искусственного интеллекта в своей отрасли.
После выхода отчетности котировки Alphabet выросли более чем на 6%, а акции Microsoft, несмотря на положительный отчет, продемонстрировали нейтральную динамику.