Шум вокруг акций HeadHunter. Насколько интересны бумаги компании? HeadHunter – крупнейшая платформа онлайн-подбора персонала в России и странах СНГ. Сервис позволяет осуществить поиск работы и сотрудников. HEAD ✅Основными сегментами, формирующими выручку, являются: услуги для соискателей, доступ к базам резюме, публикация вакансий, подписка на пакет для работодателей. 26 сентября на Мосбирже возобновились торги акциями HeadHunter после редомициляции. Торги депозитарными расписками были приостановлены еще 9 августа и вот успешный «переезд» вновь вернул бумаги компании на рынок под новым тикером — HEAD ✔️Перед этим компания сделала 2 довольно позитивных заявления, которые позволили акциям не свалиться на фоне «навеса» продаж: 1. HeadHunter планирует заплатить щедрый дивиденд в размере 640-700 руб. на акцию. Общая сумма составит 32-35 млрд руб., а доходность к текущей цене находится в диапазоне 14,2-15,6%; 2. Компания со вчерашнего дня запустила программу обратного выкупа акций в течении 12 месяцев. На выкуп планируется направить до ₽9,61 млрд. Насколько сейчас интересны акции и стоит ли рассмотреть их в покупке?! Для ответа на этот вопрос следует просто рассмотреть все плюсы и минусы: ➕Плюсы: — высокие дивидендные выплаты; — стабильно сильные финансовые показатели. По итогам 1 полугодия HeadHunter заработала ₽7,17 млрд. чистой прибыли (+36,7 г/г). При этом выручка увеличилась на 46,5% до ₽18,44 млрд., а скорр. EBITDA выросла почти в 1,5 раза, до ₽10,74 млрд; —компания является монополистом на рынке труда; —объявленный выкуп будет поддерживать котировки при общем снижении рынка; —некоторый дисконт по P/E (сейчас около 12,5) к историческому значению. ➖Минусы: — подобные дивиденды - разовая акция (выплачивают из трехлетней прибыли). По грубым подсчетам, если учесть, что компания направит на следующие выплаты 100% прибыли, то в 2025 году можно будет получить от 320-350₽, что к текущим ценам 7,1-7,8% доходности. Не густо; — рынок труда адаптируется к новым условиям. Безработица через какое-то время снова увеличится и зарплаты замедлят темпы роста (высокая КС этому способствует). Компания может начать меньше зарабатывать; — на фоне щедрых дивидендов и новостей о выкупе акций, с возобновления торгов бумаги прибавили ~15,4%. Вход по текущим ценам несет в себе меньший профит и бОльшие риски. Так уж случилось, что я пропустил момент старта торгов и не урвал этот «лакомый» кусочек пирога. Входить по текущим не планирую. Риск/профит для меня высоковат. На рынке сейчас много историй с подобными дивидендами выплатами, которые и дальше будут платить внушительные суммы. В посте выделили основные плюсы и минусы, на которые Вы сможете ориентироваться при принятии решения. Что думаете насчет акций HeadHunter ? Поделитесь в комментариях Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

📋 Баффет точно бы добавил акции этой компании к себе в портфель! ⛽️ ПАО «Транснефть» — это крупнейшая в мире компания, занимающаяся транспортировкой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам. Она была основана в 1993 году и с тех пор стала основным оператором трубопроводного транспорта в России. TRNFP LKOH ROSN ✅У Транснефти есть ряд преимуществ, а конкретнее: монопольное положение на рынке, стабильные финансовые показатели, инвестиции в модернизацию и развитие, устойчивость к экономическим колебаниям (компания занимается транспортировкой и получает свою выручку в рублях, т. о. влияние курса доллара и цены нефти на её результаты косвенно). Не так давно компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 г.: —Выручка ₽717,16 млрд (+12,6%); —EBITDA ₽352,1 млрд (-0,4%); —Опер. прибыль ₽182,7 млрд (-1,7%); —Чистая прибыль ₽172,1 млрд (-8,3%); —Денежные средства ₽150,4 млрд (+2,5%). ✔️Снижение показателей прибыли и EBITDA объясняются сокращением объемов транспортировки нефти на фоне снижения добычи в связи с ограничениями по соглашению с ОПЕК+, а также увеличением расходов, в том числе погашение долга на ₽32 млрд и приобретение основных средств на ₽139,8 млрд (на 27% больше, чем годом ранее). Несмотря на это, денежная подушка выросла, что в условиях сегодняшних ставок является позитивным фактором, особенно, если учесть тот факт, что у компании очень низкая долговая нагрузка. Тарифы на услуги прокачки нефти «Транснефти» с начала года были повышены в среднем на 7,2% (после 5,99% в 2023 г., 4,3% в 2022 г., 3,6% в 2021 г.). Да, во втором полугодии прибыль ещё может немного просесть, но тут есть парочку интересных нюансов. ⭕Бумаги торгуются с более чем 25%-ным дисконтом к своим 10-ти летним историческим значениям по показателю P/E, который в данный момент = 3,35. Транснефть стоит 0,36 своего капитала и 0,73 выручки. Это одна из самых дешевых бумаг на российском рынке! — По результатам 1 полугодия компания уже заработала дивидендов на 100-112₽ на бумагу. При консервативном прогнозе по итогам года можно ожидать 180₽ на акцию, а может и больше, что уже соответствует 13% доходности от текущих уровней. 🚩Стоит учитывать, что, как и у любой компании, акции Транснефти имеют свои риски, в основном связанные с введением дополнительных санкций на экспорт российской нефти и возможными атаками на трубопроводы в период проведения СВО. Тем не менее, для консервативных инвесторов не стоит сбрасывать со счетов данную компанию. Иксов тут не заработать, но стабильные двузначные дивиденды вместе с постепенным ростом бумаг могут приносить хорошую доходность. ➕В портфеле имеется небольшая доля акций Транснефти, и считаю данные цены довольно интересными для незначительного увеличения позиции. Что Вы думаете про бумаги Транснефти? Поделитесь в комментариях FBL | ForBetterLife

📆 Подборка флоатеров Дорогие друзья, в пятницу Банк России поднял ключевую ставку до 19%, при этом оставил довольно жесткие комментарии, которые НЕ позволяют исключать ещё одного повышения. Исходя из этого считаем, что в данной ситуации очень актуально использовать такие инструменты, как облигации с переменным купоном, привязанные к ключевой ставке. ✅Совсем недавно многие инвесторы лишились возможности покупать некоторые флоатеры без статуса “квала”. К сожалению, самые приятные выпуски, с относительно высоким кредитным рейтингом и привлекательной премией недоступны неквалам, но всё же удалось отобрать ряд бумаг, которые интересны и, может быть, приглянутся для Вас. 1️⃣Газпром нефть 003Р-13R RU000A109B33 Номинал: 1000 Дата погашения: 09.02.2028 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,3% Кредитный рейтинг: AAA от АКРА, AAA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 2️⃣Мособлэнерго 001Р-01 RU000A1099E4 Номинал: 1000 Дата погашения: 25.07.2029 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,4% Кредитный рейтинг: AA+ от АКРА. Амортизация: нет Оферта: да, 05.08.2027 (put-оферта) 3️⃣НоваБев Групп 002P БО-П07 RU000A1099A2 Номинал: 1000 Дата погашения: 05.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,4% Кредитный рейтинг: AA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 4️⃣Группа Позитив 001Р-01 RU000A109098 Номинал: 1000 Дата погашения: 04.07.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,7% Кредитный рейтинг: AA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 5️⃣ТрансКонтейнер П02-01 RU000A109E71 Номинал: 1000 Дата погашения: 20.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,75% Кредитный рейтинг: AA- от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 6️⃣Авто Финанс Банк БО-001Р-12 RU000A108RP9 Номинал: 1000 Дата погашения: 18.06.2027 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,2% Кредитный рейтинг: AA+ от АКРА. Амортизация: нет Оферта: нет 7️⃣АФК Система БО 001Р-31 RU000A1098F3 Номинал: 1000 Дата погашения: 08.11.2028 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,2% Кредитный рейтинг: AA- от АКРА, AA- от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 8️⃣Балтийский лизинг ООО БО-П12 RU000A109551 Номинал: 1000 Дата погашения: 25.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 2,3% Кредитный рейтинг: A+ от АКРА, AA- от ЭкспертРА. Амортизация: 50% от номинала в даты выплат 30-го и 36-го купонов Оферта: нет 9️⃣АВТО ФИНАНС БАНК-БО-001Р-11 RU000A107HR8 Номинал: 1000 Дата погашения: 24.12.2026 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,5% Кредитный рейтинг: AA – от АКРА. Амортизация: нет Оферта: нет Обратите внимание, что некоторые выпуски выплачивают купон раз в квартал, соответственно, у них будет временной лаг с увеличением доходности купона. При этом один из представленных выпусков имеет амортизацию, а другой оферту, на что также следует ориентироваться. ✔️Все представленные выше флоатеры доступны для покупки неквалифицированным инвесторам. Проверял через Тинькофф-инвестиции. Может так быть, что другой брокер не даст разрешение на покупку той или иной бумаги, а может просто достаточно будет пройти тестирование. Поделитесь в комментариях, доступны ли Вам данные облигации! FBL | ForBetterLife