$PLZL 📂 Полюс отчитался за II полугодие и весь 2022 Взгляд БКС Мир инвестиций. Выручка во II полугодии 2022 г. выросла на 30% п/п, но просела на 9% г/г до $2,4 млрд (-2% против наших ожиданий и -1% против консенсуса). Показатель EBITDA вырос на 13% п/п, но упал в годовом выражении на 26% до $ 1,4 млрд (-1% против наших ожиданий, -2% против консенсуса). Рекомендация по дивидендам за 2022 г. будет до ГОСА. Результаты в целом ожидаемые — нейтрально. Основные показатели за 2022 Общий объем реализации золота составил 2423 тыс. унций, снизившись относительно предыдущего года на 11%. Это в первую очередь обусловлено снижением объемов производства на Олимпиаде, Благодатном и Наталке. Разница между объемом реализации и общим производством золота (2 541 тыс. унций) вызвана главным образом накоплением золота в концентрате, произведенном в IV кв. 2022 г. Реализация концентрата, как правило, по динамике запаздывает от производства на несколько месяцев. Остатки концентрата будут реализованы в 2023 г. и отражены в соответствующих финансовых результатах группы. Выручка за отчетный период составила $4257 млн, сократившись на 14% по сравнению с 2021 г. Это произошло в результате вышеупомянутого снижения объемов производства, а также вследствие снижения в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинированного золота. Общие денежные затраты (TCC) по итогам 2022 г. увеличились на 28% к уровню 2021 года и достигли $519 на унцию. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке почти на всех рудных месторождениях. Инфляция стоимости расходных материалов, индексация заработной платы и укрепление рубля также негативно повлияли на динамику затрат компании в 2022 г. Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил $2584 млн, на 27% меньше, чем за 2021 г. Снижение обусловлено сокращением объемов реализации золота и увеличением ТСС на унцию. ——————————————————— Тебе подарок🤓 за старания и подписку https://www.tinkoff.ru/sl/1en39btw9um Два месяца Тинькофф premium совершенно бесплатно Двух месяцев совершенно достаточно чтоб понять все прелести premium Сам рад таким плюшкам: - комиссия по сделкам 0.04% вместо 0.3% - ЛИЧНОГО менеджера по инвестициям 😱 - аналитика бумаг от Тинькофф 🫶🏼 - бесплатное обслуживание счетов - 6% на остаток по карте, 7% на накопительный счет и 8% на вклад - Повышенный кэшбек (за месяц на 1к-1.5к точно будет выходить) - Очень крутой тариф в Мобайле, а именно полный безлимит по минутам и 30гб инета за 189₽🔥 (до этого платил за связь чуть меньше 1к) - Скидка 50% на Тинькофф Журнал - Премиальная поддержка оператора (реально отличается от обычного) - Очень много других интересных сервисов, в том числе проходы в бизнес залы в аэропортах (2 раза/месяц) - Ну и конечно металическая карта