После мартовского обвала акции нефтяных компании прилично выросли, но еще не достигли доковидных уровней. Воспользуемся индикатором настроений хеджевых фондов, чтобы определить наиболее перспективные акции для покупки.
🔸10. $EQT
Количество хедж-фондов: 39
Общая стоимость активов хедж-фонда: 311 млн. $
Доходность за четвертый квартал: 7,9%
Известные держатели хедж-фондов : Caxton Associates , Firefly Value Partners.
🔸9. {$PXD}
Количество хедж-фондов: 42
Общая стоимость активов хедж-фонда: 270 млн. $
Доходность за четвертый квартал: 34,4%
Известные держатели хедж-фондов : Two Sigma , Adage Capital
Pioneer Natural Resources находится в процессе приобретения Parsley Energy примерно за 4,5 миллиарда $. К концу второго квартала количество фондов держателей акций до 35, поскольку хедж-фонды сократили свои позиции в энергетических компаниях.
🔸8. $APA
Количество хедж-фондов: 42
Общая стоимость активов хедж-фонда: 508 млн. $
Доходность за четвертый квартал: 70,4%
Известные держатели хедж-фондов : Orbis Investment Management , миллиардер Стив Коэн.
Ранее в этом году крупную покупку совершили инсайдеры по цене 5,69 доллара за акцию. Интересно, что примерно в то же время хедж-фонды начали заходить в акции Apache.
🔸7. $OXY
Количество хедж-фондов: 43
Общая стоимость активов хедж-фондов: 1,17 млрд. $
Доходность за четвертый квартал: 108,8%
Известные держатели хедж-фондов : Карл Айкан
Акции Occidental Petroleum торговались выше 47 $ в начале этого года, но упали ниже 9 $, поскольку участники рынка не забыли сделку 2019г. по приобретению Anadarko, увеличившую долговые обязательства. Ранее в этом году акции OXY приобрели несколько инсайдеров, некоторые из которых заплатили за эти акции по 33 доллара. Если спрос и цены на нефть продолжат восстанавливаться, акции OXY могут снова удвоиться и при этом быть дешевле, чем в начале 2020 г.
🔸6. $CVX
Количество хедж-фондов: 43
Общая стоимость активов хедж-фондов: 1,25 млрд. $
Доходность за четвертый квартал: 30,3%
Известные держатели хедж-фондов : миллиардер Кен Фишер, Diamond Hill
Chevron - одна из 15 крупнейших энергетических компаний мира. Акции Chevron в прошлом году торговались по $ 122, т.е. при благоприятном развитии возможен апсайд в районе 30%. Не забываем про дивиденды составляющие более 5,5%. Рыночная капитализация Chevron более чем в 8 раз превышает рыночную капитализацию OXY, однако у Chevron размер долга ниже, чем у OXY.
🔸5. {$NBL}
Количество хедж-фондов: 45
Общая стоимость активов хедж-фонда: 754 миллиона $
Известные держатели хедж-фондов: Water Island Capital
Ранее в октябре Chevron завершила сделку по приобретению Nobel Energy. Поэтому это еще один «плюс» за акции Chevron.
🔸4. $COP
Количество хедж-фондов: 45
Общая стоимость активов хедж-фонда: 829 миллионов $
Доходность за четвертый квартал: 34%
Известные держатели хедж-фондов: Дональд Яктман
В мае ConocoPhillips прошла первая покупку инсайдерами с 2017 года. Один из ее директоров приобрел 2400 акции по 41$.
🔸3. {$CXO}
Количество хедж-фондов: 47
Общая стоимость активов хедж-фонда: 732 миллиона $
Доходность за четвертый квартал: 44,1%
Известные держатели хедж-фондов: Дэвид Шоу
ConocoPhillips находится в процессе приобретения Concho Resources. Акционеры CXO получат 1,46 акций COP за каждую имеющуюся у них долю CXO.
🔸2. $XOM
Количество хедж-фондов: 52
Общая стоимость активов хедж-фондов: 1,38 млрд. $
Доходность за четвертый квартал: 30,7%
Известные держатели хедж-фондов: Renaissance Technologies
First Eagle Investment Management поделился своим мнением о XOM в письме инвесторам за 3 квартал : Компания продемонстрировала высокий уровень операционной гибкости в сложной рыночной конъюнктуре и сохранила тенденцию к росту прибыли. Его высококачественные и долгосрочные активы занимают привлекательные позиции».
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 комментарий
Ваш комментарий...
🔸1. $SLB
Количество хедж-фондов: 53
Общая стоимость активов хедж-фондов: 1,03 млрд. $
Доходность за четвертый квартал: 48,3%
Известные держатели хедж-фондов: Кен Фишер
Несколько инсайдеров покупали акции SLB в течение 2020 года. Акции SLB в настоящее время торгуются выше 22 $ и за 4 квартал выросли на 48%. В начале года акции торговались выше 40 $, так что им еще предстоит пройти долгий путь. Вот что First Eagle сказал о SLB в своем письме за 3 квартал:
«Компания активно сокращала расходы в связи со сложной производственной средой; она сократила около 25% своего персонала, урезала дивиденды и распродала активы, включая североамериканский бизнес по гидроразрыву пласта. Мы рассматриваем доминирующее положение Schlumberger на рынке как источник устойчивости, который потенциально позволит преодолеть трудности до восстановления спроса и цен».
(www.insidermonkey.com)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Erl
85 подписчиков • 35 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−1,01%
Еще статьи от автора
2 марта 2024
Развитие фондового рынка РФ до 1998 г. (2/2) У рынка государственных ценных бумаг в России в этот период были еще две особенности. В отличие от западных стран на первичном и вторичном рынке была минимальна роль населения. Эмиссия ГКО-ОФЗ осуществлялись в недоступных населению лотах. Министерство финансов, видимо, не надеялось даже на состоятельное население, напуганное крахом финансовых пирамид и финансовыми манипуляциями государства в прошлом, в качестве заемщика. Тем не менее осенью 1995 г. Минфин начал выпускать облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), рассчитанного на приобретение населением. Однако размеры выпуска ОГСЗ оказались несравненно меньше, чем ГКО-ОФЗ, и к тому же и они приобретались фактически преимущественно юридическими лицами из-за скептицизма населения. Другой особенностью стало то, что большая часть эмиссии приобреталась Сбербанком и Центральным банком РФ и из-за недостаточности спроса других отечественных финансово слабых инвесторов и, возможно, из желания предоставить близким к Правительству финансовым структурам привилегии в приобретении доходного финансового инструмента. Когда же и этих источников оказалось недостаточно и летом 1996 г. возникла угроза кризиса этого рынка, Минфин пошел на отмену многих ограничений на приобретение этих бумаг иностранными инвесторами, и их роль на этом рынке стала быстро расти, достигнув летом 1997 г. 30 %.
Наряду с расширением рынка государственных и муниципальных ценных бумаг в этот период впервые в постсоветской экономической истории ощутимые размеры и значение, хотя и очень скромные, приобрел и рынок частных ценных бумаг. Этому способствовали и проведенные в конце 1995 г. залоговые аукционы, благодаря которым в рыночный оборот были введены акции наиболее перспективных компаний нефтяной промышленности и цветной металлургии. Рост этого рынка сказался прежде всего на возобновившемся уже третьем цикле роста курса акций, который с марта 1996 г. по сентябрь 1997 г. вырос в 8,5 раз и стал на этот короткий срок самым рентабельным рынком в мире. Настораживало, однако, то, что этот рынок оставался очень узким. Так, доля сделок с 5 акциями составляла в январе 1998 года 91,3 % всех сделок, в том числе акций РАО ЕЭС — 37,3 % и LKOH— 33,7 %.
Главная беда российского рынка акций в этот период состояла в том, что он по-прежнему не выполнял своего главного предназначения — привлечения капитала. Первичный рынок ценных бумаг был почти мертвым. Первичная публичная эмиссия акций (IPO) была редчайшим явлением. Жирную черту под ростом рынка частных ценных бумаг в России поставил финансовый кризис 1998 г. Падение курсов акций началось уже в октябре 1997 г. и достигло пика осенью 1998 г. 5 октября 1998 г. падение достигло пика, снизившись по индексу РТС по сравнению с пиком подъема более чем в 14 раз.
2 марта 2024
Развитие фондового рынка РФ до 1998 г. (1/2)
Первые шаги по становлению отечественного рынка ценных бумаг были сделаны еще до 1992 г. Правительствами СССР и РСФСР были приняты первые законодательные акты по рынку ценных бумаг, образованы первые институты рынка ценных бумаг. Объем торговли ценными бумагами на фондовых биржах России был еще совершенно ничтожен: в 1991 г. - 1,2 млрд руб, в 1992 г. - 6 млрд руб. Торговля ценными бумагами преимущественно происходила на внебиржевом рынке.
Были сделаны также первые шаги в формировании рынка государственных ценных бумаг. Принципиальной особенностью новых государственных ценных бумаг (например, ГКО) стал их добровольный характер вместо фактически принудительного или обязательного характера. Также появились облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ). В них была оформлена задолженность Внешэкономбанка перед юридическими и физическими лицами по вкладам, замороженная в конце 1991 г. Таким образом, государство относительно цивилизованно оформило свои прежние обязательства. По этим обязательствам была установлена ставка в 3 % годовых.
Своеобразной ценной бумагой явились золотые сертификаты Министерства финансов РФ выпуска 1993 г. Они были выпущены в размере стоимости 100 тонн золота облигациями по 10 кг золота по ставке Либор плюс 3 % сроком на год и погашались рублями, золотом, ценными бумагами. Эта ценная бумага оказалась низкодоходной, поэтому была размещена лишь незначительная часть эмиссии и ее вторичный рынок практически отсутствовал.
Наряду с федеральными займами начали впервые после 1917 г. выпускаться облигации муниципальных займов.
Сложнее происходило формирование рынка частных ценных бумаг. Приватизация крупных предприятий завершилась лишь в 1994 г., а самые доходные из них оставались в государственной собственности вплоть до залоговых аукционов в конце 1995 г. Заметные обороты на фондовых биржах совершались в 1993—1994 гг. лишь с приватизационными чеками, которые преимущественно все же обращались на внебиржевом рынке, и ценными бумагами пирамидальных компаний типа «МММ». Лишь очень немногие компании отвечали требованиям листинга на фондовых биржах. Последним, чтобы не потерять доходы, приходилось, в грубом нарушении законодательства о фондовых биржах, торговать частными ценными бумагами, не прошедшими листинга, что могло повлечь аннулирование лицензии на проведение биржевой деятельности. Облигации компаний до 1996 г. практически не выпускались.
В 1996-1998 гг. наиболее важным явлением на рынке ценных бумаг в этот период стал огромный рост эмиссии разного рода государственных ценных бумаг и окончательно определилась роль российского рынка ценных бумаг как долгового рынка. Решая одну проблему (уменьшение инфляции), оно порождало как минимум две других: возможность погашения растущего долга с очень короткими сроками погашения и отвлечения ресурсов финансового рынка на обслуживание государства, а не частного сектора, и в особенности производства.
17 февраля 2024
ALV@DE 15 февраля пришли дивиденды. Суммарный налог 26,4+13=39,4% 😅