Best in Class. Part #5 «COVID-19» Всем доброго времени! В данном посте расскажу о совершенных ошибках, эффект которых усилил кризис. Поделюсь мыслями о компаниях, в которые вижу смысл инвестировать. Ошибки. 1. Слабая диверсификация портфеля по сферам/компаниям. Значительная часть портфеля к началу марта занимала компания $ET Это связано с тем, что у компании хорошие рейтинги, подкрепленные хорошими фундаментальными показателями. Однако, бумага так и не достигла ожидаемого уровня в 18$. Скатилась в диапазон 6-8$. 2. Наличие непокрытой позиций. После провалившихся переговоров ОПЕК+ в начале марта, нефть рекордно обвалилась. Поскольку у меня была слабая диверсификация по отраслям (в основном нефть), я получил margin-call. Брокер распродал бумагу Energy Transfer, после чего сформировался убыток -400k. 3. Отсутствие запаса кэша, для возможности выкупа убытка или усреднения позиций. 4. Пренебрежение ТОПовыми компаниями. Если сейчас посмотреть на графики $MSFT, $AAPL, $AMZN, то можно увидеть, на сколько быстро они восстановили свои позиции, а {$FB} даже пробил свой исторический максимум. Теперь о компаниях. Рассматриваю то, что сильно упало после пандемии, и в случае возвращения к прежним уровням, доходность составит ~20-40%. 1. Из китайских: $MOMO На данный момент бумага сильно недооценена, есть один существенный риск, что при текущем конфликте США и Китая, азиатские бумаги начнут проводить делистинг с американских бирж. И в таком случае это может коснуться и данной бумаги. А в целом, компания сильно недооценена, низкий p/e=10. На текущий момент рейтинг на yahoo.finance = 1.7 buy. Средняя целевая цена = 32.05$ 2. Сфера гостиничного и отельного бизнеса: $MAR, $HLT, $H данные компании, являются одними из самых больших сетей, которые после пандемии могут показать хороший рост. Низкая вероятность банкротства, и одобрение кредитов крупных банков на поддержание текущего положения, делает эти компании одними из самых интересных в этой отрасли. 3. Сфера ресторанного бизнеса: $DRI, крупная сеть ресторанов США. До пандемии у компании стабильно росла выручка и прибыль. Поскольку большинство ресторанов пришлось закрыть, акции сильно подешевели. У компании мало долгов. Потенциальная цена 90$. 4. Авиакомпании: Уоррен Баффет хоть и продал акции компании $DAL, я думаю, что можно прикупить их в портфель на долгосрок, т.к. компаниям авиаотрасли сложнее всего будет выйти из кризиса. Рейтинг на yahoo.finance 2.2 к покупке. Средняя прогнозируемая цена 37$. Если пробовать спекулировать, от текущих уровней, то цена в 30$ вполне достижима ближайшее время. $UAL, тоже потерпела значительное падение из-за остановки рейсов. Если не брать период пандемии, то за последние 5 лет, цена не опускалась ниже 40$, а до середины февраля 2020 года - не опускалась ниже 70$. Средняя прогнозируемая цена 48$ 28.05.2020 – компания проведет презентацию на конференции: Bernstein Strategic Decisions Conference. 5. Нефть: {$RDS.A}, крупная нефтяная компания, имеет обширную сеть заправок. Низкий показатель p/e = 13, компания платит дивиденды, капитализация более 100B $. Средняя прогнозируемая цена 45$. Не давно были изменения в совете директоров, а также был отклонен иск Нигерии в связи со спорами и разбирательствами о месторождении OPL 245. Сумма иска 1.1B $. В общем, учимся на ошибках, инвестируем в бумаги с высоким потенциалом. COVID-19 – доставил множество хлопот человечеству. Берегите себя и своих близких, вместе преодолеем! Всем здоровья! @Pulse_Official "Автор Тинькофф"