#фонды #бпиф #etf
Стоит ли покупать фонды на индекс российских акций или инвестировать в него, покупая отдельные акции? $SBMX vs $TMOS vs $EQMX vs INRU vs MCFTRR. Обновляю данные по доходности фондов.
MCFTR - индекс полной доходности акций РФ (с учетом дивидендов), его отслеживают фонды для покупки акций. MCFTRR - индекс полной доходности акций РФ с вычетом налога на дивиденды 13% и он покажет, стоит ли самому отслеживать индекс, покупая отдельные акции или покупать дальше фонды (думаю понятно, что при инвестировании в отдельные акции мы платим налог 13% на дивиденды)
Читайте далее и смотрите доходности на фото слева сверху.
Фото 1. Доходность за 3 года (1.09.2020-1.09.2023)
Лидер среди фондов: $SBMX Однако отстал на 6,4%!!! от своего индекса (должен был на 3% только!) и, как видно по MCFTRR, SBMX достаточно отстал (на 2%) от инвестирования в отдельные акции, что не перекроют даже комиссии 0,3% на покупку и продажу. Что уж говорить, когда комиссии меньше. Остальные фонды ещё хуже…
Фото 2. Доходность за последний год (1.09.2022-1.09.2023)
Лидер: INRU. Отстал от индекса на 0,6% (должен был отстать на 0,75%) и обгоняет MCFTRR, а значит и инвестирование в отдельные акции.
Думал еще добавить сравнения в 6 месяцев и 3 месяца, однако, если поменять начальный месяц, меняются и результаты. Например, при интервале 1 год, если брать старт от 1 июня 2022 до 1 июня 2023, лидером будет TMOS, а не INRU
Итог. Когда впервые сравнил доходности фондов на российские акции и инвестирование в отдельные акции в соответствии с индексом, удивился, насколько наши фонды отстают. Здесь можно было задуматься, стоит ли покупать фонды. Однако чуть более года назад появился новый фонд INRU и стал опережать фонды старички, а также инвестирование в отдельные акции. Но срок небольшой, всего лишь 1 год, все может измениться (вернитесь к моему первому посту, там лидер был EQMX (ex. VTBX)). Как минимум, если инвестируете в фонды, стоит его добавить на определенную часть через другого брокера (да, в Тинькофф его похоже пока что не продают). А кто инвестирует в отдельные акции, отслеживая индекс вместе с @finindie, можете видеть, что пока что ваша стратегия обгоняет большинство фондов.
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 комментария
Ваш комментарий...
Все так. Но стоит еще учесть 2 момента, которые нормально и не учтешь…
1) точка входа, проверяя данные на capital gain заметила что в зависимости от выбранного периода данные сильно меняются. Например на промежутке в 2 года SBMX отстает от MCFTRR, на промежутке в 2 года и 1 месяц, картина меняется ровно наоборот, на промежутке 2 года и 2 месяца, снова фонд отстает от индекса (это просто пример для наглядности, так то почти всегда фонды отстают от индекса). Ну и мало кто инвестирует одной покупкой. Желательно бы посчитать все то же самое, но с учетом ежемесячных докупок к примеру
2) во сколько обойдутся ребалансировки в соответствии с индексом (комиссии имею ввиду). Это тоже стоит учитывать, но нормально не посчитать
Нравится
1
@lunnemone Промежуток 2 года листал с различным стартом от 1.09.2020 - почти везде MCFTRR уделывал фонды, только не обратил внимание, на сколько %, надо будет посмотреть. Если фонды в среднем отстают также, как в примере SBMX отставал, тут комиссии от ребалансировок не отнимут столько %.
С учётом ежемесячных докупок сравнение сделать - прикинул как это можно сделать. Может быть как-нибудь через долгое время сделаю.
Главное фонд появился, по-настоящему способный биться с инвестированием в отдельные акции, не знаю, как он в дальнейшем себя будет вести, но себе начну добавлять среди остальных фондов.
Нравится
1
@ETF_investor да, УК Ингосстрах вообще выглядит интересно. Обещают понижать комиссию с ростом СЧА. В перспективе могут по этому фонду понизить до 0,5% или 0,4%. Это будет самый выгодный фонд. Надо бы еще глянуть в понедельник как у них дела с ликвидностью, какие спреды
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
ETF_investor
42 подписчика • 1 подписка
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
−22,02%
Еще статьи от автора
17 августа 2024
#фонды #бпиф #etf
Повышение комиссий фондов Тинькофф❗️ На что будем их менять❓
❗️В начале сентября повысят до 2% комиссии за управление на вечный портфель TRUR и золото TGLD
❗️Фонд акций РФ: TMOS ставят комиссию 0,1% на продажу. Хм, раньше покупал для удобства все бумаги через другого брокера, подумывал этот фонд покупать без комиссий через Тинькофф инвестиции, но теперь не стану, спасибо!
Кто инвестировал в золото через фонд TGLD - можно переложиться в SBGD
или/и GOLD (SBGD лучше себя показывает)
Сам вечный портфель Тинькофф был интересен маленькими просадками (может быть актуально для тех, у кого небольшие сроки инвестирования, либо страхи от больших просадок), но и меньшим ростом по сравнению с более агрессивными портфелями. Максимальная просадка c конца 2019 📉 у фонда TRUR была -20,4%, у акций РФ -54,2%.
Тем, кому удобно было держать вечный портфель Тинькофф - с комиссиями 2% за управление теперь лучше делать его самим. Хотя и ребалансировку раз в год придется вести самостоятельно. Вечный портфель состоит из 25% акций, 25% золото, 25% краткосрочных облигаций, 25% долгосрочных облигаций.
💼Примером аналога фонду TRUR может служить:
13% SBMX, 12% TMOS, 25% SBGD, 25% BOND, 25% OBLG
P.S. Взял в примере именно фонды на корпоративные облигации. Почему не государственные облигации ОФЗ - смотри мой пост про корпоративные облигации. У фонда BOND пока недолгая история, но, кажется, может стать лучшим (но я могу ошибаться). Также есть фонды OBLG и INGO. Надо будет как-нибудь сравнить их всех.
P.P.S Еще всепогодный портфель Рэя Далио для сравнения хотел добавить, но он в рублях для рынка РФ с 2003г почти также себя вел, как и вечный портфель.
SBMX TMOS SBGD BOND OBLG INGO TRUR TGLD
14 мая 2023
#фонды #бпиф #etf
Корпоративные или государственные облигации?
В течение продолжительного времени у меня была в голове мысль, что государственные облигации более надёжные, чем корпоративные, а значит, хоть у них и ниже доходность, волатильность должна быть ниже, чем у корпоративных. И поэтому покупал только гос облигации через фонд SBGB
И недавно пришла мысль в голову сравнить индексы полной доходности государственных облигаций и корпоративных облигаций.
В сравнение пошло целых 6 индексов полной доходности: гос облигации, гос облигации до 1 года, гос облигации 1-3 года, корп облигации, корп облигации до 1 года, корп облигации 1-3 года. Из графика видно, что корпоративные облигации за 11 лет оказались более доходными, а гос облигации не выигрывают в волатильности, даже в одном случае она намного выше при меньшей доходности.
Теперь однозначно фонд на корпоративные облигации буду добавлять в портфель. Конкретно на индекс корпоративных облигаций больше всех следует OBLG, 34,7% доходность за 4 года против 32,2% у индекса, волатильность 8,1% против 4,9% у индекса. Фонд TBRU начал обгонять OBLG только если начать отсчёт от 04.22, с начала торгов от 12.07.21 отстаёт.
Интересно смотрится недавно открытый пассивный фонд облигаций BOND с индексом,который показывает лучшее соотношение доходности к риску (волатильности) и низкой комиссией 0,4%, у него похоже конкурент как раз TBRU с такой же доходностью к погашению, но комиссией 0,99%. Комиссия OBLG 0,71%. Посмотрим, как будут вести себя в дальнейшем фонды.
P.S. Неожиданно, что индекс на корп облигации до 1 года обогнал по всем параметрам всех, но, думается, фонда на него не будет ввиду больших издержек из-за частых покупок, продаж, возможно и проблемы с ликвидностью облигаций внутри
OBLG TBRU BOND SBGB SBRB AKMB AMRB
18 августа 2022
#фонды #бпиф #etf
Продолжаем рубрику лучшего фонда на индекс российских акций МосБиржи❗️
SBMX vs TMOS vs EQMX (ex. VTBX)
Особо актуально в текущих условиях, когда безопаснее инвестировать в российские активы!
Сравниваем со следующего месяца после момента основания TMOS 1.09.2020 – 17.08.2022 (почти 2 года)
•TMOS. Изменение цены: 4,954-3,93. Убыток: -20,67%
•SBMX. Изменение цены: 14,205-11,279. Убыток: -20,6%
•EQMX. Изменение цены: 111-86,9. Убыток: -21,71%
Лидер: SBMX
Доходность последние 6 месяцев (17.02.2022-17.08.2022)
•TMOS. Изменение цены: 6,232-3,93. Убыток: -36,94%
•SBMX. Изменение цены: 18,009-11,279. Убыток: -37,37%
•EQMX. Изменение цены: 141,05-86,9. Убыток: -38,39%
Лидер: TMOS
Доходность последние 3 месяца (17.05.2022-17.08.2022)
•TMOS. Изменение цены: 4,27-3,93. Убыток: -7,96%
•SBMX. Изменение цены: 18,009-11,279. Убыток: -7,54%
•EQMX. Изменение цены: 95,1-86,9. Убыток: -8,62%
Лидер: SBMX
❗️На данных за 1 год (см. мой первый пост) 10.09.2021 лидером был EQMX, а TMOS был на последнем месте среди бпиф. Сейчас все поменялось наоборот и лидерство делят SBMX и TMOS, EQMX сильно отстает, причем у него комиссия за управление самая низкая среди всех (у SBMX самая высокая и он на первом месте по доходности!)
Раньше у меня и мысли не было о диверсификации по фондам на один индекс, однако сейчас имеет смысл покупать 2-3 фонда не только из соображений: «вдруг какой-то фонд закроется», но и из соображений по доходности. Неясно, кто будет лидером на длинном горизонте инвестирования. EQMX пока докупать не буду, посмотрю ещё хотя бы 3 месяца, не будет ли продолжать наращивать отставание от конкурентов
SBMX TMOS EQMX