#фонды #бпиф #etf Повышение комиссий фондов Тинькофф❗️ На что будем их менять❓ ❗️В начале сентября повысят до 2% комиссии за управление на вечный портфель TRUR и золото TGLD ❗️Фонд акций РФ: TMOS ставят комиссию 0,1% на продажу. Хм, раньше покупал для удобства все бумаги через другого брокера, подумывал этот фонд покупать без комиссий через Тинькофф инвестиции, но теперь не стану, спасибо! Кто инвестировал в золото через фонд TGLD - можно переложиться в SBGD или/и GOLD (SBGD лучше себя показывает) Сам вечный портфель Тинькофф был интересен маленькими просадками (может быть актуально для тех, у кого небольшие сроки инвестирования, либо страхи от больших просадок), но и меньшим ростом по сравнению с более агрессивными портфелями. Максимальная просадка c конца 2019 📉 у фонда TRUR была -20,4%, у акций РФ -54,2%. Тем, кому удобно было держать вечный портфель Тинькофф - с комиссиями 2% за управление теперь лучше делать его самим. Хотя и ребалансировку раз в год придется вести самостоятельно. Вечный портфель состоит из 25% акций, 25% золото, 25% краткосрочных облигаций, 25% долгосрочных облигаций. 💼Примером аналога фонду TRUR может служить: 13% SBMX, 12% TMOS, 25% SBGD, 25% BOND, 25% OBLG P.S. Взял в примере именно фонды на корпоративные облигации. Почему не государственные облигации ОФЗ - смотри мой пост про корпоративные облигации. У фонда BOND пока недолгая история, но, кажется, может стать лучшим (но я могу ошибаться). Также есть фонды OBLG и INGO. Надо будет как-нибудь сравнить их всех. P.P.S Еще всепогодный портфель Рэя Далио для сравнения хотел добавить, но он в рублях для рынка РФ с 2003г почти также себя вел, как и вечный портфель. SBMX TMOS SBGD BOND OBLG INGO TRUR TGLD

#фонды #бпиф #etf Стоит ли покупать фонды на индекс российских акций или инвестировать в него, покупая отдельные акции? SBMX vs TMOS vs EQMX vs INRU vs MCFTRR. Обновляю данные по доходности фондов. MCFTR - индекс полной доходности акций РФ (с учетом дивидендов), его отслеживают фонды для покупки акций. MCFTRR - индекс полной доходности акций РФ с вычетом налога на дивиденды 13% и он покажет, стоит ли самому отслеживать индекс, покупая отдельные акции или покупать дальше фонды (думаю понятно, что при инвестировании в отдельные акции мы платим налог 13% на дивиденды) Читайте далее и смотрите доходности на фото слева сверху. Фото 1. Доходность за 3 года (1.09.2020-1.09.2023) Лидер среди фондов: SBMX Однако отстал на 6,4%!!! от своего индекса (должен был на 3% только!) и, как видно по MCFTRR, SBMX достаточно отстал (на 2%) от инвестирования в отдельные акции, что не перекроют даже комиссии 0,3% на покупку и продажу. Что уж говорить, когда комиссии меньше. Остальные фонды ещё хуже… Фото 2. Доходность за последний год (1.09.2022-1.09.2023) Лидер: INRU. Отстал от индекса на 0,6% (должен был отстать на 0,75%) и обгоняет MCFTRR, а значит и инвестирование в отдельные акции. Думал еще добавить сравнения в 6 месяцев и 3 месяца, однако, если поменять начальный месяц, меняются и результаты. Например, при интервале 1 год, если брать старт от 1 июня 2022 до 1 июня 2023, лидером будет TMOS, а не INRU Итог. Когда впервые сравнил доходности фондов на российские акции и инвестирование в отдельные акции в соответствии с индексом, удивился, насколько наши фонды отстают. Здесь можно было задуматься, стоит ли покупать фонды. Однако чуть более года назад появился новый фонд INRU и стал опережать фонды старички, а также инвестирование в отдельные акции. Но срок небольшой, всего лишь 1 год, все может измениться (вернитесь к моему первому посту, там лидер был EQMX (ex. VTBX)). Как минимум, если инвестируете в фонды, стоит его добавить на определенную часть через другого брокера (да, в Тинькофф его похоже пока что не продают). А кто инвестирует в отдельные акции, отслеживая индекс вместе с @finindie, можете видеть, что пока что ваша стратегия обгоняет большинство фондов.

#фонды #бпиф #etf Корпоративные или государственные облигации? В течение продолжительного времени у меня была в голове мысль, что государственные облигации более надёжные, чем корпоративные, а значит, хоть у них и ниже доходность, волатильность должна быть ниже, чем у корпоративных. И поэтому покупал только гос облигации через фонд SBGB И недавно пришла мысль в голову сравнить индексы полной доходности государственных облигаций и корпоративных облигаций. В сравнение пошло целых 6 индексов полной доходности: гос облигации, гос облигации до 1 года, гос облигации 1-3 года, корп облигации, корп облигации до 1 года, корп облигации 1-3 года. Из графика видно, что корпоративные облигации за 11 лет оказались более доходными, а гос облигации не выигрывают в волатильности, даже в одном случае она намного выше при меньшей доходности. Теперь однозначно фонд на корпоративные облигации буду добавлять в портфель. Конкретно на индекс корпоративных облигаций больше всех следует OBLG, 34,7% доходность за 4 года против 32,2% у индекса, волатильность 8,1% против 4,9% у индекса. Фонд TBRU начал обгонять OBLG только если начать отсчёт от 04.22, с начала торгов от 12.07.21 отстаёт. Интересно смотрится недавно открытый пассивный фонд облигаций BOND с индексом,который показывает лучшее соотношение доходности к риску (волатильности) и низкой комиссией 0,4%, у него похоже конкурент как раз TBRU с такой же доходностью к погашению, но комиссией 0,99%. Комиссия OBLG 0,71%. Посмотрим, как будут вести себя в дальнейшем фонды. P.S. Неожиданно, что индекс на корп облигации до 1 года обогнал по всем параметрам всех, но, думается, фонда на него не будет ввиду больших издержек из-за частых покупок, продаж, возможно и проблемы с ликвидностью облигаций внутри OBLG TBRU BOND SBGB SBRB AKMB AMRB