Как выбрать между государственными и корпоративными облигациями

14 мая 2023 в 7:01

#фонды #бпиф #etf Корпоративные или государственные облигации? В течение продолжительного времени у меня была в голове мысль, что государственные облигации более надёжные, чем корпоративные, а значит, хоть у них и ниже доходность, волатильность должна быть ниже, чем у корпоративных. И поэтому покупал только гос облигации через фонд И недавно пришла мысль в голову сравнить индексы полной доходности государственных облигаций и корпоративных облигаций. В сравнение пошло целых 6 индексов полной доходности: гос облигации, гос облигации до 1 года, гос облигации 1-3 года, корп облигации, корп облигации до 1 года, корп облигации 1-3 года. Из графика видно, что корпоративные облигации за 11 лет оказались более доходными, а гос облигации не выигрывают в волатильности, даже в одном случае она намного выше при меньшей доходности. Теперь однозначно фонд на корпоративные облигации буду добавлять в портфель. Конкретно на индекс корпоративных облигаций больше всех следует , 34,7% доходность за 4 года против 32,2% у индекса, волатильность 8,1% против 4,9% у индекса. Фонд начал обгонять только если начать отсчёт от 04.22, с начала торгов от 12.07.21 отстаёт. Интересно смотрится недавно открытый пассивный фонд облигаций BOND с индексом,который показывает лучшее соотношение доходности к риску (волатильности) и низкой комиссией 0,4%, у него похоже конкурент как раз TBRU с такой же доходностью к погашению, но комиссией 0,99%. Комиссия OBLG 0,71%. Посмотрим, как будут вести себя в дальнейшем фонды. P.S. Неожиданно, что индекс на корп облигации до 1 года обогнал по всем параметрам всех, но, думается, фонда на него не будет ввиду больших издержек из-за частых покупок, продаж, возможно и проблемы с ликвидностью облигаций внутри BOND {$AMRB}

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

9 декабря 2024

Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору

23 декабря 2024

Стратегия на 2025 год: ждем перемен

2 комментария

Orange111

14 мая 2023 в 20:26

Что за BOND?

Нравится

ETF_investor

15 мая 2023 в 4:30

@Orange111 фонд от УК Доход на ликвидные корпоративные облигации с рейтингом от А+ до ВВ+. Подробнее можете найти на сайте фонда, в браузере введите: «bond etf». В Тинькофф брокере его в поисковике не найти, в браузере введите: «bond как купить в Тинькофф» и найдёте прямую ссылку для покупки

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов