Доброго времени суток всем👋! . “Деньги, которые у вас есть, дают вам свободу; деньги, за которыми вы гоняетесь, порабощают вас” Жан-Жак Руссо . На очереди обзор крупнейшей алмазодобывающей компании - АЛРОСА $ALRS 🔹История начинается с 1954 как "Алмазы России-Саха" 🔹Акции обращаются на бирже с 2011 в котировальном списке 1 уровня 🔹Ключевые акционеры - 33,03% РФ - 25% Республика Саха (Якутия) - 8% администрации районов (улусов) республики 🔹Самыме высокие в мире разведанные запасов алмазного сырья. На долю группы приходится более трети всех мировых запасов и одна четвертая мирового производства алмазного сырья 🔹Основные направления деятельности - это геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов 🔹Основные производственные активы 🔸республика Саха Якутия 🔸Архангельская область 🔸Ангола 🔸Зимбабве 🔹В структуре -6 горно-обогатительных комплексов -9 открытых карьеров -3 подземных рудника -14 россыпных месторождений -3 гранильных предприятия -собственное ювелирное производство 🔹Сырье реализуется по долгосрочным соглашениям и через спотовые аукционы зарубежным гранильным предприятиям 🔹У компании несколько крупных дочек. Кроме добычи и обработки алмазов, есть компании, занимающиеся добычей газа, авиаперевозками, производством электроэнергии 🔹Высокая доля экспорта продукции 🔹Объемы добычи и цены на алмазное сырье контролируются узким кругом компаний 🔹Из отчетности за 6 мес 2024 г/г ▫️выручка -4,6% на фоне продолжающих снижение цен на алмазы из-за растущей конкуренции с лабораторно-выращенными алмазами, а также избыточных запасов бриллиантов в Индии ▫️коммерческие и административные расходы +9,5% на фоне инфляции ▫️операционная прибыль -48,5% из-за прочих операционных расходов, которые компания не раскрывает ▫️чистая прибыль -34,1% ▫️свободный денежный поток увеличен почти в два раза ▫️чистый долг снижен более чем на 80%. Закрыта книга заявок по выпуску биржевых облигаций. Финальные облигационные выпуски запланированы на 23.09.2024 с целью привлечения средств на общекорпоративные цели, рефинансирование текущей задолженности, а также удлинение срока долгового портфеля 🔹Риски 🔺состояние рынка 🔺налоги 🔺снижение цен на алмазы 🔺приостановка продаж в Индию, где сосредоточено около 90% мировой обработки алмазов 🔺санкционное давление с целью вытеснить российский алмазный экспорт с премиальных рынков, сократив доходы бюджета 🔸08.08.2024 объявлено о банкротстве бельгийского подразделения Alrosa Belgium, располагавшегося в городе Антверпен, представительство закрыто 🔸Ангола настаивает на выходе без компенсации из проекта по добыче алмазов с рудника Катока (доля Алроса 41%) 🔹Компания находится в процессе адаптации к внешним вызовам ▫️принята Долгосрочная инвестиционная программа до 2028 ▫️заключено соглашение с Минфин о выкупе алмазов в Гохран ▫️восстановливается добыча на подземном руднике «Мир»: основные проектные решения доработают в 2025, добычу начнут в 2034, выход на проектную максимальную мощность ожидается к концу 2030-х ▫️осваивается новое месторождение алмазов на кимберлитовой трубке «Майская» в Якутии, первые алмазы планируется получить через 3–4 года ▫️попутная добыча золота: в июне 2024 приобретено у Полюса золоторудное месторождение «Дегдеканское» ▫️с 2025 начнется добыча гелия 🔹В соответствии с дивполитикой выплата зависит от долговой нагрузки и рассчитывается на базе свободного денежного потока за период с минимальным уровнем дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО 🔹рекомендовано выплатить дивиденды за IП 2024 в сумме 2,49₽ на одну акцию. Дата закрытия реестра 19.10.2024, последний день для покупки бумаг 17.10.2024 . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @Solnishkospb @vdvdv @Gosha2004 @Folget @LaVanda3003 @LenGen.70 @LexxFreeman @lisenka77 #компании #описание #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #мы_тинькофф_инвестиции