Итоги портфеля «Долгосрок» за октябрь 2023 года

Вчера в 5:03

#Промежуточные_итоги #Долгосрок #Портфель Долгосрок | Портфель - Итоги за 01.10-31.10 👀 Всем доброго дня! 🥸 Представляем обзор портфеля по итогам октября. Предыдущий обзор доступен по ссылке. Взгляд на рынок Сентябрьский рост рынка оказался весьма краткосрочным. А только появившийся оптимизм довольно быстро улетучился и к концу октября сменился страхом и паникой. Переоценка рыночных ожиданий (higher for longer), ужесточение денежно-кредитных условий (резкий рост рыночных ставок), рост кредитных рисков и др. формировали конъюнктуру. Начался очередной этап падения рынка. В отличие от августа не спасали даже флоутеры. Единственными островками безопасности стали фонды ликвидности, депозиты и валюта (но не валютные облигации). А наибольшим распродажам подверглись акции и облигации наиболее закредитованных компаний и компаний с низкими кредитными рейтингами (ВДО), к которым после очередного повышения ставки и жесткого сигнала ЦБ рынок полностью потерял интерес - никакого кредитного риска! Портфель соответственно падал вместе с рынком, хотя и несколько меньшими темпами за счёт коротких фиксов, фонда ликвидности и тех же флоутеров. Данные активы суммарно составляют более половины портфеля. *️⃣Индекс Мосбиржи полной доходности: -9.77% *️⃣Индекс гособлигаций RGBITR: -4.09% *️⃣Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS: -2.68% *️⃣Индекс корпоративных флоутеров RUFLCBTR: -0.24% *️⃣Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYTR: -4.18% *️⃣Вим Ликвидность: 1.48% *️⃣Биржевой юань: 2.53% *️⃣Доллар (фьючерс Si-12.24): 4.37% *️⃣Евро (фьючерс Eu-12.24): 2.28% Долгосрок По итогам октября портфель составляет 1 095.2 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля - 6.7%, с начала 2024 года - 5.4%. YTD портфель обгоняет индекс RUCBHYTR на 5.7%, а также продолжает удерживать значимое преимущество по отношению к Cbonds-CBI RU HY — портфель обгоняет индекс на 3.0%. Впервые портфель по результатам со старта обогнал индекс Cbonds-CBI RU HY - на 1.1%. Сохраняем высокую долю портфеля в инвестиционном грейде (~50%) и ориентируемся в основном на приобретении флоутеров и частичном усреднении просевших коротких фиксов. В октябре были приобретены выпуски Фордевинд, Солнечный Свет, Рольф и паи ВИМ-Ликвидность. Приобретение осуществлялось исключительно за счет полученных купонов, денежных средств от продажи ФПК Гарант-Инвест и амортизации выпусков Фордевинд и Лайм-Займ. Пополнения и выплаты Сумма инвестиций - 1 050 000 рублей. Были выплачены купоны по выпускам МФК Лайм-Займ, Т-Финанс, Фордевинд, Солнечный Свет, МТС-Банк, ГК Самолет и Рольф на сумму 12.8 тыс. руб. Портфель не пополнялся, рассматриваем пополнение в ноябре. ⚡️ Всех поздравляем с наступающим днем народного единства и желаем приятных выходных! @DolgosrokInvest