Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Инфляции и ставки ЦБ не замедляются. Рынок акций держится даже при падении индекса гособлигаций RGBI на 5% с начала года. 2) Москва. 22 марта - Прогнозный дисконт нефти Urals к Brent при расчете нефтяных налогов установлен на уровне $20 за баррель на 2024 год, начиная с 1 января, говорится в опубликованном постановлении правительства. Ранее на 2024 год был установлен дисконт в $15 за баррель. 3) Российская «дочка» глобального инвестбанка HSBC продается с рекордным для российского рынка дисконтом. Подтвердили два источника, знакомых с деталями сделки. Один из них знает, что дисконт будет «существенным», т.е. гораздо больше предусмотренного по закону. Второй указывает, что обсуждался вариант, при котором он составит около 90% от капитала. Таким образом, «Эйч-эс-би-си банк» может уйти с минимальным мультипликатором — при капитале банка в 17 млрд рублей сумма сделки может составить около 2 млрд рублей. Ого, 90%! Кажется это похоже на тренд. И будет ли вообще выкуп долей нерезидентов в ряде публичных компаний? 4) Дивы Лукойла меньше ожиданий рынка на 150 рублей. Резкое объявление скорых дивов в 1 день сразу навело на неприятные мысли. С другой стороны рынку не угодишь🤔, на переносе годового общего собрания акционеров Сбера грубо на 1 месяц позже повалился вообще весь рынок. Нужно утвердить 498 вместо 650 на 1 акцию (или 345 млрд из 1180 на счёте). Хочется думать что на горизонте 1 года они определятся как поступить с котлетой. Байбек + дивиденд + выкуп, напрашивается всего понемногу. 5) Тинькофф и Росбанк. "...В случае одобрения сделки с Росбанком, мы можем перераспределить часть капитала из текущего бизнеса Росбанка, который является низко маржинальным, или, скажем так, с низким возвратом на капитал, в наши возможности нарастить этот сегмент бизнеса на нашей клиентской базе", - заявил глава Тинькофф банка. Предполагается, что после объединения группа войдет в топ-5 участников финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроков по размеру кредитного портфеля, а также в первую пятерку по общему капиталу банковской группы, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф. Банки схожи и по размеру активов и по капиталу. Тут мнения разделились. Моё состоит в том, что с точки зрения клиента надёжность после объединения повысится, даже если RoE чуть снизится. 6) Но гвоздь программы: Москва. 26 марта - Крупнейшие российские IT-компании обсуждают покупку российских разработчиков операционных систем (ОС), пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на источники на IT-рынке. Среди заинтересованных компаний собеседники издания называют "МТС", VK, "Ростелеком" и "Росатом". По словам собеседников газеты, переговоры идут с компаниями "Базальт СПО", "Астра", "Ред Софт" и НТЦ ИТ РОСА. (Стоимость "Базальт СПО" может составить 5-8 млрд рублей, "Ред Софта" - 9-12 млрд рублей.) Резюме: Не хватает только майкрософта и Джефа Безоса в гонке покупателей👆) И все они побегут за какими акциями? Правильно, за астрой, по цене в 150 млрд рублей😉 Кстати, много ли компаний в России зарабатывают за год 150 млрд рублей? "Не очень", как говорил Саша Барон Коэн в одном фильме. Оптимизм инвесторов на максимальных отметках (есть такой индекс), даже новость "X5 не будет платить дивиденды в 2024" не развернула тренд в расписках. Как чувствуют себя стратегии? Индекс за март +0,9%, стратегии чуть лучше. Купил ММК в надежде обогнать ставку денежного рынка. Опыт рекомендует в такие моменты удерживать себя от соблазна залетать в самое горячее, особенно если не можешь быстро закрыть позицию. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro