Dmitrij_Invest
Dmitrij_Invest
31 декабря 2021 в 14:33
2021й получился хорошей иллюстрацией на тему того, что самое разумное, что может сделать рядовой инвестор - это вложиться в индекс и в ус не дуть, посвятить больше внимания семье, работе, увлечениям - и он скорее всего обгонит многих опытных и умных инвесторов, не говоря уже о широкой аудитории. Успех индексов был обусловлен успехом биг техов, занимающих большую долю в них. И чем они успешнее, тем сильнее эта доля растёт - такая положительная обратная связь... С начала года $AAPL прибавили 38% $MSFT 56% $GOOGL 69% $AMZN 6% {$FB} 28%. Только Амазон из традиционного крупняка провел неудачный год (и да, из всех именно на него я поставил в начале года 😡). Но ещё больший успех ждал новых триллионников (или почти). Этот год вообще стал годом признания $TSLA . Хотя акция прибавила "всего лишь" 47%. То, что долгосрочные инвесторы разглядели раньше, в этом году обрело уже настолько ясные очертания, что Илона Маска признали человеком года. $NVDA показала ещё лучший результат 126%. Мир вдруг понял, что именно они стоят в центре происходящей технологической трансформации. И если в начале года разговоры были лишь о том, одобрят ли сделку по ARM (и если нет, акции неминуемо полетят в пропасть), то к концу года это отошло на второй план, уступив место мета-хайпу. И уж тут почти никто не сомневается, что без NVIDIA тут не обойдутся. И эти две акции - пожалуй единственное, что лично я могу занести себе в актив (72% и 143%). Я переобулся в growth в самый худший момент. Сначала акции теряли немного - и это казалось неплохой точкой входа (и для тех же Tesla и Nvidia так и было). Пока не началась инфляция. Известные экономисты, подводя итоги года, назвали её главным событием и главным сюрпризом года. Что уж говорить про нас с вами, получающих информацию из новостей. Это наложилось на замедление темпов роста почти у всех, и рынок не жалел тех, кто показывал слабость. Как и в ситуации с Китаем (да, и в Китай я вложился тоже - собрал так сказать лузерское бинго 🤦‍♂️). И если из буксующих историй роста инвесторы просто уходили, то в китайских акциях, которые вдобавок тоже показали замедление, лишь пятки сверкали. Даже титаны экономики поднебесной складывались как перегретый стартап. Не знаю, что готовит нам в Китае наступающий год, кроме Олимпиады. Главное, чтобы летом, по плохому примеру северного соседа, они не начали войну... Иначе плохо будет всем. А в целом у кого какие ожидания от 2022го? Лично я надеюсь взять реванш за год нынешний и стратегически ничего не меняю. Разве что избавлюсь от какого-то мусора, перебалансирую тут и там... Инфляция должна отступить хотя бы во второй половине года, когда будет и эффект высокой базы, и ситуация с цепочками поставок точно (точно?) улучшится. В то же время, анонсированное ужесточение политики в отношении процентных ставок и количественного смягчения не даст рынкам расти слишком бодро и давление на тех, кто не соответствует ожиданиям, продолжится. Только рискну предположить, под раздачу попадут и многие value истории, оказавшиеся переоценёнными по итогам 21го так же как и growth по итогам 20го. Но это мы посмотрим. А я поздравляю и желаю всем успехов в новом, 2022м году!
336,32 $
+26,95%
144,85 $
+16,78%
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
2 комментария
BENGALS
31 декабря 2021 в 14:51
Думаю Амазон так и остался где был из за того что Безос продал огромный пакет своих акций, в плане бизнеса у компании все отлично. Жду что в новом году она покажет рост и за тот и этот годы.
Нравится
Nicolas_Darvas
1 января 2022 в 0:13
В следующем году победят те компании, которые обгонят инфляцию, это будет тренд года. Считаю сильные компании покажут еще себя, жду продолжение перетока денег в надежные и зарабатывающие компании с байбеком. Ритейл, онлайн ритейл. Они явлЯются проводниками в кашельки, а жрать все равно все будут. Бигтехи, Тесла, ещё есть запас прочности. Компании большой капитализации. Китай нет, высокие риски и низкие цены на акции не гарантия.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+14,6%
6,1K подписчиков
Berloga_Homiaka
8,9%
7,3K подписчиков
Orlovskii_paren
+16%
7,7K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Сегодня в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
Dmitrij_Invest
458 подписчиков 30 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+80,23%
Еще статьи от автора
11 ноября 2022
После вчерашнего дня и дневного роста рынка, невиданного с апреля 2020, чувствую необходимость выступить в непривычной роли того, кто спускает с небес на землю, а не как обычно строит воздушные замки. Да, инфляция в США показала замедление. Но это всё ещё 0.4х12 около 5% в пересчёте на год и ровно столько же, сколько было месяц назад, разница в том, что тогда это было выше прогноза на 0.2% пункта, а сейчас - ниже. Многие предпочитают смотреть на базовую инфляцию, не включающую цены на волатильные энергоносители и продукты питания, хотя тут можно перефразировать Баффета: "А за них кто будет платить, зубная фея?" Так или иначе, там месячный рост 0.3%, что повторяет самый низкий показатель этого года, он опускался до этого уровня в марте и июле, хотя потом опять возрастал. Моё мнение - что рынки отреагировали слишком позитивно, учитывая что они не на дне, как было месяц назад и после чего отросли. Но я даже не о том, что сомневаюсь, что инфляция замедляется. Тут я склонен присоединиться ко всеобщему оптимизму. Но давайте посмотрим на картину шире. Инфляция в Европе продолжает ускоряться последние данные 1.5% за месяц, это 18% годовых, новые данные через неделю, ожидается столько же. Рост экономики Китая замедляется. Да и экономика США, хоть и выглядит относительно неплохо, безусловно пострадает от повышения процентных ставок это раз. И компании, которые имеют рынки сбыта по всему миру, пострадают от тех же европейских проблем не сильно меньше самих европейцев. Нас ещё ждёт множество банкротств, сокращений - вон, даже META, последний оплот безумных трат, сдались. Одна позавчерашняя крипто-история чего стоит. Ещё неделю назад все были в ужасе от планов федрезерва повышать ставки до чуть более высоких уровней. Позавчера крипта потянула за собой вниз даже бесконечно далёкие от неё компании. А вчера все увидели решение всех проблем лишь в падении ежемесячной инфляции до 5% в годовом выражении. S&P +5.5%, некоторые компании, как AMD и NVDA на 14%+ словно какие-то мелкие биотехи. Давайте подождём, для эйфории пока рано. #инфляция
27 октября 2022
В инвестициях часто есть такие новости, которые на самом деле не попавшие в первые заголовки старости. NVDA и AMD растут после того как META подтверждает свои планы по капексу. Так как Nvidia почти монополист на рынке серверных GPU, а AMD наращивают позиции на рынке CPU, это было как глоток свежего воздуха для их изрядно побитых в этом году акций. Но если послушать обсуждения до отчётности, все только и говорили о том, что Meta явно выделяется на общем фоне. Все режут косты, уменьшают найм, в общем действуют соответственно состоянию мировой экономики. Но компания Цукерберга прёт упрямо как танк/осёл (выбрать по вкусу), продолжая тратиться, как ни в чём не бывало. Это, конечно, совсем не по нраву инвесторам и акции к сожалению справедливо пробивают очередное дно. Эта упёртость даже по своему восхищает, по крайней мере если вы верите, что компания идёт в правильном направлении, а значит обеспечивает себе отрыв перед конкурентами. Хотя лично я перестал верить в сказки и в последний месяц перекладывался отовсюду в TSLA (доведя долю в портфеле до 55%), которая в первую очередь демонстрирует результаты в основном бизнесе, а фантазии про роботакси и роботов идут лишь в качестве (почти бесплатного) бонуса. Так вот, возвращаясь к рынку серверных процессоров. Исходя из заголовков, можно подумать что Meta какое-то явное исключение. Но это же не так. Да, затраты на железо в нынешних экономических реалиях будут ниже, чем это видилось год или даже полгода назад. Но вы посмотрите на результаты, как растёт Azure MSFT 35% и 42% без конвертации в доллар, при этом другие сегменты либо на грани однозначного-двузначного роста, либо не растут. Посмотрите, как растёт GOOGL Cloud 38%, пока другие сегменты едва растут или даже падают. Уверен, AWS также всё ещё хорошо растёт, а основной бизнес AMZN всё такой же унылый. Как думаете, где эти компании режут косты, а в какой сегмент бизнеса будут продолжать вкладываться? Вопрос риторический. Я не раз писал, что именно серверный сегмент является для меня главной причиной инвестировать в AMD и NVDA (и почему я вообще вкладываюсь в последних при их высоком мультипликаторе). У них сложные времена, не буду повторяться и писать очевидное, но они строят фундамент для того редкого бизнеса, что измеряется многими миллиардами и растёт несмотря ни на что. Он же является главной (единственной?) причиной, почему стоит вкладываться в MSFT и AMZN и поможет скрасить непростые времена акционерам GOOGL
7 октября 2022
AMD представила предварительные результаты. То, что квартал будет сложным, мягко говоря не новость. Вопрос был в том, насколько. И главное, как себя покажет каждый сегмент бизнеса. И сюрприз для меня лишь в том, какой сегмент оказался главным (и вообщем-то единственным) проигравшим, и с каким отрывом. Client-сегмент, ещё даже в прошлом квартале бывший лидером по выручке, за квартал упал более чем вдвое, провалившись на последнюю позицию. Gaming, относительно которого было больше опасений, который уже снижался в прошлом квартале, остался на уровне прошлого квартала, а год к году рост. И это в преддверии представления нового поколения GPU. Data Center и Embedded всё ещё растут. Не так быстро, но 8% и 4% это всё ещё быстрые темпы роста, 36% и 17% в пересчёте на годовые. Компания внезапно предстаёт в совершенно другом образе, она всё более enterprise-focused. А это то, о чём они говорили как о стратегическом направлении развития ещё в середине прошлого десятилетия. Я не хочу недооценивать падение Client сегмента, это традиционный лидер по выручке. В деталях ещё предстоит разобраться. И мне очень интересно посмотреть на операционную маржинальность по сегментам. Меж тем P/S по 3 кварталу приближается к 4.5 🥲