Подведем итоги последней торговой недели в этом году 👍 Последняя неделя года оказалась не менее позитивной, чем предыдущая. Российский рынок акций продолжил рост широким фронтом, и по итогу 6-дневной недели Индекс Мосбиржи MOEX уверенно прибавил 5,6%. Более того, на вечерней сессии в субботу рост продолжился, и Индекс превысил отметку в 2800 пунктов, впервые с октября. Российский рубль на неделе продемонстрировал некоторое укрепление. Курс юаня CNYRUB снизился на 1,4% и закрыл год на уровне 13,7 рублей. Аналитики ожидают, что рубль в январе умеренно укрепится – из-за традиционного снижения спроса на валюту в начале года и продажи экспортерами накопленной за новогодние каникулы выручки. Из Индекса Мосбиржи наиболее сильную динамику за неделю продемонстрировали: #TRNFP +23,8%, #MTLRP+23,7%, #GAZP +12,5%, #LEAS +11,0%. Наибольшее снижение показали: #POSI -6,3%, #SVCB -4,2%, #IRAO-2,9% и #ASTR -2,4%. Новогоднее ралли, которого мало кто ждал на российском рынке акций, все же случилось. Со своих минимумов, менее чем за 2 недели, Индекс Мосбирживырос на 18%. Ключевая причина – позитив от заседания ЦБ на прошлой недели: многие аналитики считают, что цикл ужесточения ДКП подошел к концу. Хотя представители ЦБ заявляют, что «никакого отказа от бескомпромиссной борьбы с инфляцией не произошло». Они призывают воспринимать последнее решение как паузу, а не завершение цикла повышения ставки. По мнению Банка России, пик инфляции придется на апрель 2025 года, после чего она начнет активно снижаться г/г. Инфляция, правда, остается еще высокой. Недельный рост цен с 17 по 23 декабря составил 0,33% (против 0,35% неделей ранее). Годовая инфляция в РФ на 23 декабря составила 9,58%. Хотя рыночные участники все равно обрадовались этим данным – все же они лучше, чем 0,5% две недели подряд (как было до этого). Мосбиржа планирует возобновить утренние торги на фондовом и срочном рынках с 27 января. Напомню, что утренние сессии были приостановлены в июне из-за санкций против Биржи. Яндекс YDEX покупает сервис аренды зарядных устройств «Бери заряд!». Сумма сделки не раскрывается, но в компании заявили, что планируют вложить более 2 млрд рублей в данное направление. Группа Астра ASTR обновила свою дивидендную политику. Теперь поставщик ПО будет делиться прибылью с акционерами 1 раз в год (по итогам 12 мес.), а размер выплат составит не менее 25% от скорр. чистой прибыли (ранее было 2 раза в год и от 50%). Компания сообщает, что решение вызвано необходимостью поддержки планов долгосрочного роста – что однозначно позитивно (дивиденды тут не главный фактор инвестиционной привлекательности). Газпром GAZP поделился предварительными итогами 2024 года: продажи газа за год составят 4,6 трлн рублей (выше изначальных планов), а EBITDA – 2,8 трлн (один из самых высоких уровней в истории компании). Однако долговая нагрузка остаётся высокой – показатель Чистый Долг / EBITDA по итогам года будет выше 2х. Полюс PLZL планирует провести сплит. Компания хочет разделить цену бумаги на 10, чтобы сделать ее более доступной для инвесторов (сейчас это самая дорогая акция в Индексе). Ставьте 💜, если обзор был полезен 😊 #Новости

💚💚Всех с Новым годом мои родные💚💚

Что ждать частному инвестору в 2025 году? Попробуем спрогнозировать ☺️ Прогнозы для российской экономики и отдельных отраслей, актуальные тренды предстоящего года. 📍Экономика ВВП не будет расти прежними темпами. Скорость роста экономики может замедлится с 4 до 1,5% при сохранении высокого уровня ключевой ставки и плавном ослаблении рубля. Аналитики ожидают в 2025 году среднегодовой курс рубля около 105 руб./ к доллару USDRUB и 14 руб./юань CNYRUB Снижение ключевой ставки возможно не ранее второго полугодия. 📍Акции Рынок акций, потерявший в 2024 году свыше 20% из-за перетока средств инвесторов на долговой рынок, в 2025 году даст возможность для выгодных долгосрочных вложений. Цикл повышения ставки в 2025 году завершится, и спрос на качественные акции вырастет. Российский рынок акций к концу 2024 года оказался на уровне, привлекательном для долгосрочных покупок. Индекс МосБиржи MOEX с учётом накопленной инфляции на конец 2024 года находится: – на 10–15% ниже минимальных значений, которые были на пике распродаж из-за коронавируса в 2020 году – на уровне средних значений марта – октября 2022 года, когда была экстремально высокая неопределённость по поводу перспектив экономики РФ. Дивидендная доходность некоторых ликвидных акций в следующие 12 месяцев — более 14%. При реинвестировании дивидендов доходность будет сопоставима с текущей доходностью длинных облигаций (16–17%). 📍Облигации Облигации, особенно длинные, помогут заработать в случае разворота монетарной политики. В сценарии снижения ключевой ставки и доходностей длинных ОФЗ на 2–3 п. п. эти бумаги принесут инвесторам до 37%. Облигации с фиксированными купонами. Фокус на эмитентов с небольшим долгом в рейтинговых категориях от BBB и выше. Высокие кредитные риски требуют более широкой диверсификации, чем обычно. Большое значение приобретает ликвидность, чтобы иметь возможность оперативно продать выпуск. Флоатеры. В течение года инвесторы могут начать переводить средства из облигаций с плавающими купонами в бумаги с фиксированной доходностью. Потому выбираем флоатеры по таким критериям: •От надёжных эмитентов (рейтинг AA и выше) •Более короткие (в пределах 2–2,5 лет до погашения/оферты put) •С привязкой к ключевой ставке, а не к RUONIA Замещающие облигации. Они остаются наиболее интересным инструментом для валютной диверсификации портфеля. В новом году продолжим публиковать подборки ТОП акций, облигаций и флоатеров. 📍Рынок нефти Ожидаем незначительного снижения средней цены барреля Brent относительно 2024 года. Большую часть времени котировки могут провести в коридоре $ 60–75. Это комфортные уровни для компаний нефтяного сектора. Фактор ОПЕК+ в 2025 году будет иметь сдерживающий эффект — если появится позитивный драйвер для цен, альянс сразу будет использовать эту возможность, чтобы нарастить добычу и в итоге получить нейтральный эффект для котировок. 📍Рынок золота В базовом сценарии ожидаем подъёма цены в диапазон $ 2850–3000 за тройскую унцию в 2025 году. Поддержку драгметаллу окажет высокий инвестиционный спрос, геополитика, снижение долларовых процентных ставок, а также увеличение спроса со стороны мировых центробанков. 📍Рынок недвижимости Не видим существенных причин для серьезного удорожания жилой недвижимости на горизонте 2025 года. Это касается и первичного, и вторичного рынка. На фоне высокой инфляции и доходности ОФЗ, ставки аренды жилой недвижимости (5–7% годовых для разных регионов), выглядят крайне низкими. Хорошие перспективы у коммерческой складской недвижимости. Дефицит сухих, отапливаемых складов, которые могут быть использованы для управления товарными запасами, в том числе в онлайн-магазинах, сохраняется не первый год. Ставьте 💚, если было полезно 😊