Обманчивость диверсификации.
Среди «гуру инвестиций» принято говорить о том, что диверсификация необходима. Диверсификация должна быть по секторам, по отраслям, потом диверсификация нужна по странам, по классам активов, нужно иметь в портфеле государственные облигации, корпоративные облигации, акции роста, акции стоимости, фонды, сырье и даже диверсификацию по брокерам.
Да, действительно, диверсификация по рискам необходима, не стоит, как принято это говорить, «класть все яица в одну корзину». Но и не надо придавать священность диверсификации.
Надо понимать, что огромные состояния зарабатываются на концентрации средств. Это логично. Если человек верит и знает бизнес компании, то ему нет надобности покупать 50 или 100 компаний в портфель, чтобы «распылять» свои средства. Ему достаточно инвестировать все средства концентрировано в несколько компаний, бизнес которых он хорошо изучил.
Этот тезис прослеживается и в жизни, когда человек пытается решить одновременно несколько дел, пытается не закончив одно дело, приступить к другому, стремится нахвататься «половинчатых» знаний - результат выходит посредственным. Но когда человек концентрируется на чем-то одном, изучает что-то глубоко и полноценно - результат не заставляет себя ждать.
Именно концентрация дает наибольшую отдачу.
•Баффет сконцентрировался на
$AXP,
$AAPL,
$KO
•Мангер на
$COST
Баффет о диверсификации:
«Вкладывать деньги в пятьдесят или семьдесят пять компаний - это инвестирование в духе Ноева ковчега. Мне не нужен зоопарк, где каждой твари по паре, я предпочитаю выбрать несколько компаний и вложить в каждую значительные суммы».
«Широкая диверсификация нужна тогда, когда инвесторы не понимают, что они делают».
Опять же у всех свои цели, стратегии. Просто информация к размышлению.
Не иир.