Нефтегазовый гигант. Лукойл!
Доброго дня инвесторы!☀️
Думаю название говорит само за себя, но все же решил выпустить обзор на Лукойл.
Лукойл - это одна из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Является вертикально интегрированным нефтегазовым холдингом.
Производственные этапы компании включают: геологоразведку, добычу и переработку углеводородов, производство и реализацию конечных нефтепродуктов с высокой долей добавленной стоимости.
Компания имеет свои собственные нефтеперерабатывающие заводы и крупнейшую сеть автомобильных заправок в России.
Лукойл добывает порядка 2% мировой нефти и обладает более 1% мировых разведанных запасов нефти. России компания обладает 12% от общих разведанных запасов нефти, обеспечивает 15% от общероссийского объема добычи нефти, а также осуществляет 15% общероссийской переработки нефти.
Компания занимается активной диверсификацией бизнеса, развивает такие направления, как система заправок в аэропортах и морских портах (авиабункеровка и морская и речная бункеровка), производство под собственным брендом моторных масел и автомобильных технических жидкостей, производство высококачественного автомобильного топлива.
Преимущественно компания является экспортером. География сбыта продукции компании огромна и по сути составляет весь мир. Компания ведет работу на 4 континентах: Европа, Азия, Северная Америка, Африка; в более чем 30 странах мира и более чем в 60 регионах России.
К ключевым преимуществам компании можно отнести то, что компания в рамках вертикальной интеграции выстраивает полную производственную цепочку, от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. Лукойл обеспечен доказанными запасами углеводородов на 20 лет активной деятельности при сохранении текущих темпов роста добычи и переработки.
Разведанные месторождения Лукойла - традиционные, то есть добыча и разработка там ведется обычными методами, все это позволяет держать себестоимость добычи компании на одном из самых низких мировых уровней. Компания активно развивает морские проекты в России, это шельф Балтийского и Каспийского моря. Так же компания обладает крупнейшей собственной сбытовой сетью.
Лукойл лидирует в России по удельному показателю EBITDA на 1 барр.
Основными конкурентами компании являются крупнейшие нефтегазовые холдинги РФ и мира, такие как: Роснефть, Газпром нефть, Exon, BP, ConacoPhilips.
Плюсы
✅ Цена (7802.5 ₽) меньше справедливой цены (9469.5 ₽)
✅Дивиденды (12.1%) больше среднего по сектору (5.5%).
✅Доходность акции за последний год (50.28%) выше чем средняя по сектору (-33.43%).
✅Текущий уровень задолженности 4.6% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 9.33%.
✅Текущая эффективность компании (ROE=18.1%) выше чем в среднем по сектору (ROE=13.96%)
Минусы
❗️Показатель ROE компании (18.1%) ниже чем у рынка в целом (46.49%).
❗️ Показатель ROIC компании (11.56%) ниже чем у сектора в целом (12.52%).
❗️ Текущие цены на нефть выглядят завышенными и неустойчивыми: по мере ослабления энергетического кризиса они будут корректироваться. Высокие цены на нефть стимулируют наращивание добычи нефти в США. При этом есть риск наступления глобальной рецессии, что потенциально может привести к снижению спроса на энергоносители
❗️ Государство увеличивает налоговую нагрузку в секторе. Не исключено принятие аналогичных мер в будущем с учетом высокого дефицита бюджета.
В целом про
$LKOH скажу что это наиболее стабильная компания в нашей экономике, на которую у меня большие планы в долгосрок. Стабильные дивиденды, рост цен на нефть, внутренний спрос и экспорт- это хорошие драйверы роста компании и моего портфеля в частности😊
А что вы думаете на счет компании?
Делитесь вашим мнением в комментарии! Интересно узнать ваше мнение)
Ставте свои реакции на данный пост!
Всем прибыльных инвестиций 💸
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#прояви_себя_в_пульсе
#обзор_компании
#инвест_идеи