ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣2️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙃 Добрый вечер, друзья! Хоть капельку систематизировать происходящее призван вестник, у которого, конечно, вместе с его владельцем голова кругом идет :) Однако стоит ее беречь, она нам еще пригодится. Новости дня, встречайте! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ РУСГИДРО (🅰️🅰️🅰️) - один из самых ненасытных эмитентов декабря. Пятый выпуск анонсирован, новый рекорд премии к ключевой ставке для наивысшего рейтинга. Вообще интересно, начало ли это новой тенденции, или разовая активность... Ибо в первом случае от дальнейшей переоценки нам не деться. Итак, сбор заявок на выпуск БО-002Р-05 пройдет уже завтра, 13 декабря. Объем - 10 миллиардов рублей, 2 года обращения, ежемесячные купоны, стартовый ориентир - ΣКС + не выше 2.75%. Честно говоря, я удивлюсь, если он устроит, но, может быть, остатки оптимизма еще мешают. Доступна бумага и для неквалов, начало торгов 19 декабря. ❄️ Настоящее шоу со снижением купонного ориентира сегодня устроил БАШКОРТОСТАН (🅰️🅰️➕). Стартовые параметры - до 10 миллиардов рублей, купон не выше 2,5%. Финальные параметры - 2,5 миллиарда рублей, купон - 23,75%. Причем к этому значению привело уже и снижение финального ориентира, который оказался полуфинальным. А до этого четвертьфинальный был, видимо. Если ваш интерес еще сохранился - ловите в стакане 18 декабря. НОВОСИБИРСКАВТОДОР (🅰️➖) ориентир купона в 29% оставил неизменным, а вот размещение теперь запланировано на 17 декабря. ❄️ Зарегистрирован дебютный выпуск на 150 миллионов рублей от безрейтингового эмитента из Челябинска под названием БАРРЕЛЬ. Программа облигаций (до 5 миллиардов рублей) зарегистрирована эмитентом ЦТК (группа БрянскАгроХим).  ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ RU000A107PN0 получил подтверждение рейтинга 🅰️🅰️➖ и стабильный прогноз, а вот ВТБ ФАКТОРИНГ, чьих бумаг на рынке пока нет, получил дебютный рейтинг 🅰️🅰️. 🧑‍🎓 НКР: 🆕 Новые имена - в студию! Присвоен рейтинг 🅱️🅱️➖ эмитенту ЛКХ (Ландшафтный Логистический Хаб, группа компания Марусин Сад), а ЗАО КРАУС-М, работающее преимущественно с московской коммерческой и офисной недвижимостью, получило рейтинг 🅱️🅱️➕. Прогнозы стабильные в обоих случаях. ---------- 💰 КУПОНЫ: ❄️ ГТЛК по бумагам 002Р-01 RU000A102VR0: 16 купон (17.03.2025) составит 23,1%. Выпуск крайне удачно на квартал зафиксировал текущую ключевую. Удачно для эмитента, разумеется :) ❄️ РЖД по бумагам 001Р-32R RU000A108Z85: купон № 6 (17.01.2025) составит 22,02%. Бумага обладает премией в 1,25% в RUONIA. ❄️ ВДО-эмитент СОЛТОН сообщает, что 9 купон (12.01.2025) по выпуску БО-01 $RU000A108A19 составит 24% ровно. Премия в скромные 3% в основе расчета, а вот рейтинг отнюдь не 🅰️🅰️🅰️ :) ❄️ МФК БЫСТРОДЕНЬГИ по выпуску 001Р-01 RU000A104SJ9: 33 купон (19.01.2025) составит 26%. Выпуск привлекателен своей длиной - погашение запланировано уже на апрель 2025 года. Еще бы цена была пониже, эх :) ---------- ✌️ Ну вот, плавать в облигационном океане стало чуть проще :) А к тому, что все падает, и тому, что нулевая доходность за месяц при нахождении в бумагах - отличный результат, мы уже привыкли! До встречи в статистике, авось она случится! #облигации #новости

АПРИ - 2025 Успеет ли принять эликсир бессмертия? 😉 Дамы и господа, на днях мы с вами поговорили про долговую богиню рынка облигаций - АФК СИСТЕМА вполне достойна этого титула, я считаю. Продолжу серию экспериментальных постов - теперь подвернулся мне широко известный в узких кругах любителей высокодоходных бумаг девелопер. Встречайте, АПРИ! 🔸 Конечно, хотелось бы глобально понять, выживет ли компания в следующем году. Однако у нас ситуация на рынке развивается столь стремительно, что порой непонятно даже то, что будет на следующей неделе, не говоря уже о более длительном горизонте. Так что давайте по старинке, отталкиваться от фактов, которые помогут обозначить важные даты. 🔸 Как и у любой компании по сути, наибольшую опасность нынче представляют оферты и крупные погашения. А этих радостей в следующем году у эмитента навалом! Устремим свой взгляд на хронологию развития событий: ▶️ 14 января 2025 года. День расплаты по оферте выпуска 002Р-04 RU000A107FZ5 . В мирное время минимизировать риски подачи существенного объема выпуска позволяет купон выше рынка, но сейчас такое не прокатывает. А вот если удастся вытащить котировки в стакане над номинал, то все желающие смогут покинуть выпуск и не связываясь с офертой. Кажется, один из немногих рабочих вариантов, но тоже совсем не бесплатный. 🔴 Март 2025. Месяц, в котором купоном не отвертеться. Две плановые амортизации по выпускам 002Р RU000A103N19 и БО-П05 RU000A104WA0 на 375 миллионов суммарно. Оставим за горизонтом наличие средств на балансе, но отмечу, что два последних релиза (002Р-05 и 002Р-06) в сумме собрали пока 160 миллионов. 🫣 Май 2025. Оферта по выпуску 002Р-02 RU000A106631, объем которого составляет 1 миллиард рублей. На мой взгляд, момент может быть опаснее плановых амортизаций, но все будет зависеть от текущей рыночной обстановки, конечно. Разумеется, весь миллиард не принесут никогда, но даже 750 офертных миллионов могут быть болезненны. 🔴 Июнь 2025. Ситуация аналогична мартовской, пока еще времени на подготовку достаточно. 🤔 Сентябрь 2025. Плановая амортизация в уже знакомом выпуске 002Р, а также оферта в бумаге 002Р-03 RU000A106WZ2 . 750 миллионов тоже не шутки, но до этого момента еще надо дожить :) 🟡 Оферты в ноябре (002Р-01 RU000A105DS9) и декабре (002Р-05 RU000A10A1P9) сильно пугающими на фоне остального не выглядят. Однако сейчас рассуждать про успешность затеи также считаю преждевременным. 🎁 В помощь преданным владельцам бумаг эмитента прилагается простая визуализация всех ключевых событий грядущего года по эмитенту. А дальше - скрестим пальцы, друзья! Уж чего, а дефолтов желать не стоит никому. Хорошего дня :) #облигации

⚠️ Неожиданное раскрытие оферты от эмитента ПР-ЛИЗИНГ, сильно заранее постарались :) 🔸 Эмитент: ПР-ЛИЗИНГ (🅱️🅱️🅱️➕) 🔸 Выпуск: 002Р-01 🔸 ISIN: RU000A1022E6 ————————— Установлена следующая купонная ставка: 🔹 Новое значение: 22% ⚠️ 🔹 Номера купонов: 55-66 🔹 Даты: с 02.02.2025 по 28.01.2026 🔹 Купонный период: 30 дней 🔅 Помните, что если данное значение вас устраивает, можете продолжать владеть бумагой, как и раньше. Если же нет, то ниже вам в помощь сроки, которые помогут избавиться от бумаги с погашением по номиналу. Важный момент - уточните комиссию у брокера, порой бывает выгоднее сдаться в стакан. У эмитента уж две оферты на носу, будьте внимательны: 1️⃣ Цена выкупа: 98% от номинала 🟡 Объем выкупа - не более 200 тысяч бумаг 🔺 Даты подачи на оферту: 11.12.2024 - 17.12.2024 🔺 Дата расчета: 24.12.2024 В первом случае есть риск, что заявку удовлетворят не полностью, ибо объем на выкуп ограничен. Также обратите внимание на то, что выкуп запланирован не по полной стоимости. Однако есть и более классический вариант: 2️⃣ Цена выкупа: 100% от номинала 🟢 Объем выкупа - любой поданный 🔺 Даты подачи на оферту: 27.01.2025 - 31.01.2025 🔺 Дата расчета: 07.02.2025 ▶️ Ссылка на раскрытие: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HcQUEYt32kyuWPLHAYMStA-B-B&q= 💬 Тут, друзья, самое главное про эту бумагу вовремя вспомнить, чтобы податься. Разумеется, постараюсь напомнить про январскую подачу, ибо с купоном в 22% делать ей в портфеле нечего, мне кажется :) #облигации #оферты