ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🐯 Здравствуйте, друзья! Начало недели выдается крайне спокойным, долговые новости не заставляют нас метаться в сомнениях :) Но несколько событий заслужили упоминания, не упущу эту возможность :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 СБЕР (🅰️🅰️🅰️) продолжает держать марку одного из самых неинтересных любителю облигаций эмитентов. Собственно, до сих пор не понимаю, зачем компания на долговой рынок ходит в принципе - но видимо, чтобы не забыли :) Итак, новый выпуск 002Р-SBER48, встречайте! Объем выпуска - 10 миллиардов рублей, символический для финансовой машины. Срок обращения - 1 год, за это время предусмотрена 4 квартальных купона. Их ставка уже зафиксирована финально - средняя RUONIA за купонный период + 0 (ноль) процентов. Да, без премии, как ОФЗ :) Неужели кассовый разрыв случился? 😀 Сбор заявок проходит до 21 ноября включительно, а свой путь на бирже бумага начнет уже 22 числа, в пятницу. С одной стороны я смеюсь, а с другой - посмотрите на прошлый выпуск с аналогичными купонными параметрами 002-SBER47 RU000A1092X9, который и до 110% от номинала улетал :) 🍁 Заявление на регистрацию выпуска подал новый эмитент из коллекторского сектора - ПКО СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (без рейтинга, БО-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ➡️ ФПК (Федеральная Пассажирская Компания) $RU000A0ZZTL5 $RU000A1012B3 получает подтверждение рейтинга 🅰️🅰️➕ и стабильный прогноз. 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ ХКФ БАНК RU000A103760 RU000A102RF3: подтвержден рейтинг 🅰️➖, статус "под наблюдением" снят. Причина следующая: "Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокая оценка вероятности оказания поддержки со стороны ПАО «Совкомбанк» в случае необходимости". ---------- 💸 КУПОНЫ: 🍁 ГАЗТРАНССНАБ устанавливает по выпуску БО-01 $RU000A109RX1 купон № 2 (23.02.2025) в размере 27%. Выпуск - один из свежайших ВДО-флоатеров, который успел проскочить с расчетом КС + 6%, однако имеет верхнее ограничение ставки в 28%, которое уже не выглядит недостижимым :) 🍁 ОМЕГА по дебютному и единственному выпуску БО-01 RU000A1092T7 сообщает, что купон № 5 (21.12.2024) составит 25%. Формула расчета - КС + 4%, что сильно ниже рыночной ставки для выпусков рейтинга 🅱️🅱️🅱️➖, но и цена далеко не номинальная. 🍁 МФК ДЖОЙ МАНИ по бумагам 001Р-02 RU000A108462: 9 купон (24.11.2024) составит 24%, максимальное значение в ближайшие 4 выплаты. А вот уже с апреля 2025 года максимальная ставка замрет на уровне 23%. ---------- 🍰 ПИРОЖНОЕ ПРОСИТ ДОБАВКИ 🍁 Очередной технический дефолт накрыл эмитента КУЗИНА $RU000A1065H8 - пятничный купон не был переведен в НРД. Событие для эмитента уже скорее плановое, чем неожиданное, так что сенсацией дело не пахнет. Успеет ли уйти до Нового года в полноценный дефолт или нет - узнаем уже в ближайшие полтора месяца. Но пора бы, пора, котировки бумаг выше 40% крайне неохотно даже на фактах выплаты поднимаются. ---------- ✌️ Обновление онлайн-таблицы, которую удалось наполнить еще большим количеством бумаг, случится после закрытия торгов, о чем обязательно расскажу отдельно. Замечательного вечера, до скорого, дамы и господа :) #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Утро доброе, дорогие читатели :) Новинки начинают неделю крайне неспешно, лишь один выпуск сегодня начнет торги: ✅ Девелопер, который с большой вероятностью нашел хорошего спонсора и обойдется без нас: 1️⃣ БРУСНИКА 002Р-03 (🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A10A3C3 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий: ΣКС + 3% 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 ПУТ-оферта через год 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4578/, https://ratings.ru/ratings/press-releases/Brusnika-RA-22190224/ Почему же он справится без нас? Достаточно необычный объем выпуска, скорее всего свидетельствующий о наличии целевого адресата. Да и размер премии не соответствует текущим реалиям рынка, особенно по номинальной стоимости бумаги. Тем не менее, грустить точно не стоит, друзья! Если вашему портфелю остро не хватает Брусники в частности, то к вашим услугам выпуск 002Р-02 RU000A107UU5 c офертой через 300 дней и прекрасной доходностью, если верить в благополучие девелопера :) Для расширения кругозора также приложу к изучению пресс-релиз с операционными результатами за 9 месяцев года. ____ ❇️ На первичке нынче тихо, а чуть громче станет завтра :) 🙃 Желаю нам с вами благосклонности рынка и прекрасного настроения, друзья! #облигации #новые_размещения

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣5️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ & донатные благодарности :) 😺 Доброго воскресного дня, друзья! Сегодня родился объединенный пост, дабы не флудить лишний раз в выходной, однако сие действие ни капельки не преуменьшает важности каждой из его составляющий! :) 🔸 Начну с мониторинга доходностей. Судя по всему, неделька выдалась в меру позитивной, ибо абсолютное большинство рейтинговых групп показало позитивную динамику! Уж чем вызван сей оптимизм - сложновато сказать, больше похоже на то, что снимается небольшая перепроданность. Собственно, перспективы у нас столь же неопределённые, как и раньше, а динамика недельной инфляции явно не порадовала. Однако более опытные коллеги видят некий позитив в замедлении кредитования, но финальное слово в любом случае останется за ЦБ в конце декабря. А последнее заседание намекнуло на дальнейшее повышение ставки практически напрямую. 🔸 Что интересного по лидерам групп? Безусловно, в объективе наибольшего внимания САМОЛЕТ RU000A107RZ0 RU000A104YT6, чьи доходности скорее близки к ВДО, нежели к инвестиционному рейтингу. Но тут история такая, в которую нужно просто верить.... или не верить :) Ибо даже то, что просачивается в публичное пространство, может не отражать реальных дел в компании. Зато премия за некоторый повышенный риск вполне приятная :) 🔸 Аналогичный градус веры потребуется и лидерам группы 🅰️🅰️➖, представленной исключительно эмитентом АФК СИСТЕМА RU000A104693 RU000A105L27 . По личному ощущению компания скорее выдержит, чем нет, но отмечу интересное наблюдение - "дешевые деньги" (займы с низкой процентной ставкой) у большинства компаний на исходе, наступают или оферты или погашения, а перезанять можно только крайне дорого. Повезло тем, кто может себе позволить выкупить займ без рефинанса, но вот у Системы явно не та ситуация. А любой рефинанс на текущем рынке это дополнительные риски - сами видите, какие премии компании нынче устанавливают, чтобы собрать хоть какие-то объемы. В банках, говорят, проценты еще выше нынче. 🔸 Ниже рейтингом спускать не хочется - там уже участие остается на личное усмотрение каждого из вас, ибо какой-то истории, которая "ну точно не дефолтнет, зуб даю" сейчас на рынке не найти. Посему в данном случае поможет пережить сложные времена лишь повышенная диверсификация, на мой взгляд. ⭐️ Теперь о донатах и соответствующем портфеле, которые моя правая рука решила переименовать в мотивационный. Напомню, что туда приходят облигации/фонды/акции, которые указаны в комментарии к донату, если имеете на то желание. За неделю поступили новые облигации ММЗ $RU000A108YZ4, фонды TPAY и ПАРУС-НОРД RU000A104KU3, а также бумаги АЛЬФА ЛИЗИНГа $RU000A10A1N4, РУСГИДРО RU000A10A349 и АПРИ $RU000A10A1P9 . Огромное спасибо за них, друзья, и за вашу материальную поддержку в принципе :) Что уж говорить, приятно невероятно, но я надеюсь, что и заслуженно :) ☕️ До начала новой трудовой недели еще есть время отдохнуть, давайте его не упустим! Приятного времяпрепровождения, до завтра :) P.S. В онлайн-таблице вчера вечером случилось внеплановое обновление на листах № 1 и 3 - продолжаю добавлять выпуски высокорейтинговых эмитентов, ранее в ней не представленные. Добавлять я стараюсь только ликвидные выпуски, и на данный момент дошел до некоторого лимита по обороту, не менее 50 тысяч за день. На грядущей неделе еще помониторю обстановку, но выглядит все так, что остальные бумаги совсем неликвидны и будут скорее мешать в списке, чем помогать :) #облигации #cтатистика #донаты