ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (часть 1) 😃 Еще не успели закупиться к новому году? Новые выпуски облигаций - лучший выбор! Да еще и, говорят, в новогодние выходные дефолтов не бывает! Семь выпусков поданы к столу :) ✅ Пять бумаг можно будет купить в стакане после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 НОВОСИБИРСКАВТОДОР БО-02 📊 🅰️ ➖ 🔹 ISIN: $RU000A10ADD6 ▪️ Купон фиксированный: 29% ▪️ PUT-оферта через 2 года торгов ▪️ Погашение через 3 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/Nskavtodor-RA-220524/, ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/nov02d (второй рейтинг отозван по просьбе эмитента, но свежий) Компания, несмотря на высокое фиксированное значение купона, доверия вызывает мало. Чего только стоит присвоенный достаточно авторитетным агентством Эксперт рейтинг 🅱️🅱️🅱️, который эмитент через несколько дней отозвал по своей инициативе. Действительно, с 🅰️➖ быть круче, но грош ему цена в таком случае. Компания - типичный инфраструктурник со всеми возможными рисками отрасли как в области платежей, так и прочих задержек и судебных разбирательств. Рост краткосрочных обязательств на дистанции в 9 месяцев года в сравнении с 2023 годом выглядит откровенно страшно: 252 миллиона в прошлом году и 5,7 миллиарда в этом. В долгосрочных при этом фигурирует лишь прошлый выпуск БО-01 на 500 миллионов рублей. Выручка подросла с 13 до 18 миллиардов, а вот чистая прибыль упала вдвое - с 322 до 160 миллионов рублей. Так что, друзья, я информацией снабдил, а дальше уже на ваш вкус :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 РОВИ ФАКТОРИНГ ПЛЮС 001Р-01 📊 🅰️ ➖ 🔹 ISIN: $RU000A10ADR6 🔺 Только для квалов ▪️ Купон фиксированный: 0,01% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через год ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/database/companies/1000060145/ Непубличный выпуск с индексируемым номиналом. Едем дальше :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-06 📊 🅰️ ➖ 🔹 ISIN: $RU000A10ADJ3 🔺 Только для квалов ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 5,5% ▪️ Значение рассчитывается ежедневно ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 2 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/database/companies/1000060145/ Неплохой флоатер для плавающей диверсификации. Да, премия не максимальная, однако компания на рынке давно и выглядит достаточно стабильно. Облигационный долг составляет примерно 1,5 миллиарда, а вот про финансы побольше напишу. В нашем распоряжении цифры за 9 месяцев года. Выручка выросла с 5 до 8 миллиардов рублей, чистая прибыль подросла с 338 до 607 миллионов, краткосрочный долг чуть уменьшился - с 4,1 до 3,94 миллиардов. Правда крепко подрос долгосрочный - с 4,8 до 7 миллиардов, но до его часа расплаты еще надо дожить :) 🟥 НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-06 📊 🅱️➕ 🔹 ISIN: $RU000A10ADH7 ▪️ Купон фиксированный: 30% ▪️ CALL через 2 года торгов ▪️ Погашение через 3 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-tk-naftatrans-pljus/38255/ Лихой ВДО-эмитент планирует собрать смелый объем. И ведь боюсь, что перспективы туманны - купон в 30% уже не выглядит рыночным. Да, компания на долговом рынке давно, и имеет богатый опыт, но в случае большого недобора возможны критичные сложности. Например на оферте выпуска БО-05 RU000A106Y21 на 250 миллионов рублей, которая запланирована на март. Отчетность за 9 месяцев печальная: падение выручки с 9,4 до 7,4 миллиардов, чистой прибыли со 153 до 97 миллионов... Правда и краткосрочный долг актуальный составляет 297 миллионов рублей и вполне способен перекрыться новым займом. Ни пуха, короче :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟩 ВТБ Б-1-373 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10ABH1 ▪️ Купон плавающий: ΣRUONIA + 2,8% ▪️ Значение рассчитывается ежедневно ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 2 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5044/ ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/apr16g Сил моих на комментарии к этой бумаге не хватило, простите. Но она есть! ▶️ Продолжение во второй части! #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (часть 2) 😉 Продолжаю повествование о новинках сегодняшнего дня :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ❇️ Два выпуска собирают заявки на первичке: 🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-01 📊 🅰️➖ 🔺 Только для квалов ▪️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 6% ▪️ Значение рассчитывается ежедневно ▪️ PUT-оферта через 2 года ▪️ Погашение через 5 лет ▪️ Начало торгов - 20 декабря 🟩 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 📊 🅰️🅰️🅰️ ▪️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,75% ▪️ Значение рассчитывается ежедневно ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1,5 года ▪️ Начало торгов - 24 декабря 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔔 За изменением ориентиров постараюсь сегодня проследить повнимательнее. Спокойного и приятного дня, дамы и господа! #облигации #новые_размещения

ФЛОАТЕРЫ с погашением в ближайшие 2 года 😉 Друзья, в рамках полуночного бонуса передаю вам любопытную подборку. 🔸 Кажется, что на текущем рынке относительно неплохой вариант для части портфеля - короткие флоатеры. Как говорится, и купон высокий получить, и в просадке страдать чуть меньше среднего :) Ограничил срок погашения двумя годами, и получилась приятная картинка. ⚠️ Важный момент - выпуски у номинала я бы не стал брать почти в любом случае, у нас гонка премий в разгаре. Исключение - полугодовые бумаги, которым уже и болтаться особенно не придется. Пару любопытных героев для себя отметил: 🔸 RU000A108PC1 ЛЕГЕНДА БО 002Р-03 Безусловно, девелоперов брать чуть страшнее, чем многих других. Однако на текущем рынке страшно примерно все. А если прикинуть фактическую текущую премию бумаги от текущей цены, расположившейся глубоко под номиналом, то составит она около 7%. В целом, достаточно неплохо, я готов рискнуть! С теми же вводными и выпуск ДЖИ ГРУПП 002Р-04 RU000A108TU5 - там премия от текущей цены в районе 7,8% выходит. 🔸$RU000A108G05 ЕвразХолдинг Финанс 003P-01 А вот среди неквальских бумаг лидер по текущей премии весьма скромный - у ЕВРАЗа она всего 2,4%. Так что при отсутствии статуса, вероятно, логичнее подождать новинки от эмитентов наивысшего рейтинга. У нас на носу РУСГИДРО и МЕТАЛЛОИНВЕСТ с премиями в 2,75%, а также РОССЕТИ - МОСКОВСКИЙ РЕГИОН с ориентиром премии не выше 3%. Да и в принципе - не забывайте следить за новыми размещениями, рынок горяч и может предложить короткое и интересное, а я вам в этом помогу :) 🕰 Экспресс - подборка подошла к концу, но в вашем распоряжении полная версия таблицы с бумагами, чей срок погашения 2 года не превышает. Безусловно, у условного М.ВИДЕО 001Р-05 RU000A109908 премия от текущей цены вообще составляет более 13%, но ответственность за попадание в ваш портфель этой бумаги я на себя не возьму! А вот ваше личное решение вполне может сие оспорить :) 😴 Замечательных снов, до завтра! #облигации #подборки