Облигационные новинки 2024: Энергетика и прогнозы на долговом рынке

Войти

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣1️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🕰 Утро доброе, дорогие читатели! Во-первых огромное спасибо за ночную дискуссию, очень интересно было почитать ваши мнения) Но я искренне не ожидал такое количество комментариев, капельку в них утонул)) Но ознакомился со всеми! Однако пора возвращаться к нашим баранам - единственная новинка сегодня стартует на долговом рынке, к ней и все внимание :) ✅ Любители долгосрочной игры приглашаются на первичку до 13 часов и в стакан в 16:30: 1️⃣ ЭНЕРГОНИКА 001Р-05 (🅱️🅱️🅱️) 🔢 ISIN: $RU000A10A4C1 🔸 Купон фиксированный: 28% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 5 лет 🔸 Сектор Роста Московской биржи 🔸 Последний рейтинговый отчет: Любопытный выпуск на перспективу, но со своими подводными камнями. На номинальной цене средней доходности по рейтингу в моменте проигрывает, но неприятность может сгладить достаточно высокая купонная ставка. Основной риск - попадание в реестр недобросовестных поставщиков, что и произошло летом этого года. Достаточно оперативно компании удалось решить вопрос об исключении из черного списка на время судебного разбирательства, и, безусловно, я с оптимизмом смотрю в будущее, но в голове стоит держать разное развитие событий :). Бизнес представляет собой оказание энергосервисных услуг в сфере повышения энергоэффективности, такое вот масло масляное :) Немножко о биржевом пути эмитента - четыре выпуска в обращении. Все длинные, пятилетние, и, по словам представителя эмитента, привязаны к определенным контрактам. Детальная информация о параметрах доступна на небольшой приложенной табличке, ближайшее полное погашение дебютного выпуска должно случиться в июле 2025 года. Про финансовые показатели: выручка за 9 месяцев в сравнении с 2023 годом подросла с 207 до 229 миллионов рублей, чистая прибыль выросла с 5,5 до 13,8 миллионов. По заемным средствам динамика достаточно неплохая - если долгосрочные обязательства остались примерно на том же уровне (548 миллионов против 542 в прошлом сентябре), то краткосрочные и вовсе уменьшились со 111 до 33 миллионов. Но, конечно, любую цифру стоит многократно обдумать :) ____ ❇️ На первичке нынче последний день сбора заявок на выпуск эмитента СБЕРБАНК, купон которого, в традициях ОФЗ, привязан к средней RUONIA без премии, и я, пожалуй, его капельку проигнорирую :) 😌 Прибыльных торгов и скоротечного рабочего времени, друзья!

❗ Друзья, эмитент ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ на момент публикации не раскрыл перевод купона по бумагам серии БО-П01 $RU000A1094L0 выплата должна была состояться вчера. Безусловно, бывают технические накладки с раскрытием данной информации (после праздников была задержка на сутки, например), но лучше уделить ситуации должное внимание. 🔸 Повод ли это для того, чтобы бежать и сливать в том числе выпуск БО-01 RU000A106TJ2? Сие решение должно быть личным, ибо денежные средства ваши, друзья. Но пожалуйста, принимайте решение уравновешенно, факт сей я публикую отнюдь не для того, чтобы посеять панику. Однако наличие в портфеле эмитента с рейтингом ССС в любом случае меня бы беспокоило примерно ежеминутно :) 🔸 Разумеется, пост получит обновление при появлении дальнейшей информации - будь то выплата или раскрытие технического дефолта. Напомню, что информация о поступающих платежах публикуется на сайте НРД: https://nsddata.ru/ru/news Обновление в 13.18: эмитент прислал три копейки вместо полного купона на данный момент: https://nsddata.ru/ru/news/view/1219490 Обратите внимание на примечание - исполнено ненадлежащим образом. Обновление в 13.40. сообщение из чата организатора размещения: "Уважаемые инвесторы! Мы получили комментарий НАО "Финансовые системы": "В связи с недостаточным количеством денежных средств на расчетном счете вчера купонный доход по нашим облигациям ISIN: RU000A1094L0 не был выплачен. На сегодняшний день необходимая сумма сформирована. Выплата будет произведена сегодня в соответствии с установленными процедурами. Приносим извинения за задержку и благодарим за понимание." ❗На свой страх и риск последней информации доверяйте, пожалуйста :) #облигации #аларм

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣🔸0️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 2) 🌻 Продолжаю повествование о новинках сегодняшнего дня, одного поста оказалось маловато :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟥 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 001Р-01 📊 🅱️🅱️➖ 🔹 ISIN: $RU000A10ANT1 ▪️ Купон фиксированный, но муторный: 1 и 2 купоны: 31%, 3 и 4 купоны: 30,5% 🔺 PUT через 1 год торгов 🔺 CALL с 5 купона возможен ежеквартально ▪️ Погашение через 4,5 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/RDW-Tech-RA-291124/ —————— 🏦 Финансовые показатели эмитента (за 9 месяцев 2024 года): 💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года. ⬆️ Выручка: 1,54 млрд. (1,46 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 82.4 млн. (215,3 млн.) 🚀 Краткосрочные заемные средства: 756,7 млн. (2,8 млн) 🗿 Долгосрочные заемные средства: нет и не было —————— Отнюдь не самый приятный дебютант, друзья. Начну со структуры выпуска - он собрал и PUT, и CALL, да еще и купонную "лесенку". Ставка умудряется снижаться даже на годовом отрезке до оферты. Объем выпуска ввиду, полагаю, крайне невысокого спроса, был снижен с 300 до 200 миллионов рублей. Приправлена вся эта конструкция квартальными выплатами, которые рынок, конечно, приемлет, но уж никак нынче не жалует. Финансовые показатели также не внушают уверенности в светлом будущем - краткосрочный долг за последний год взмыл ракетой, и на фоне чистой прибыли и выручки выглядит не очень приятно. Вишенкой становится кредитный рейтинг от агентства, которое буквы ВВ- раздает примерно всем подряд :) Надежностью тут не пахнет совсем, да и даже не уверен, что спекулятивно бумага может быть интересной, слишком много "но". Премии за дебют также не видно, скорее ее пытаются забрать у нас 😄 Более подробно о российском производителе компьютерной техники расскажет презентация. Но, думаю, мы-то с вами понимаем, какая в этой самой технике доля импортных комплектующих :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ❇️ На первичке предлагают флоатер: 🟩 КАМАЗ БО-П14 📊 🅰️🅰️ 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 4% 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 4 февраля 🔹 Ссылка на участие (до 15.00 мск): https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/cffbbc8c-65b5-4c64-8af6-da4a171a03c4 😊 Выпуски разные важны, выпуски разные нужны.... Но отнюдь не каждый нужен нашим портфелям :) Прибыльного и спокойного дня, дамы и господа! #облигации #новые_размещения