😃🥂 Соскучился по вам, друзья, привет! 😉 Вояж мой подходит к концу, и с понедельника, кажется, начну вас радовать разным полезным, благо и биржа в этот день будет изображать бурную деятельность :) А пока могу сказать про рынок одно - все дорого, ни одна моя заявка толком не сработала, а значит терпение победит 😃 Благо облигации в портфеле платят даже за ожидание) 🙃 Как ваши праздничные дни? Надеюсь, процесс эмоциональной перезагрузки проходит успешно?)

🙃 Прямо, направо, или налево? :)

ИТОГИ ДЕКАБРЯ и ГОДА 🥳 Доброго воскресенья, друзья! Ежемесячный обзор портфеля приправлю годовыми данными. Да, понимаю, что еще в понедельник торгуем, но я буду уже не при делах :) Результат за месяц: +5,4% Смотрю я на цифру и думаю - а облигациями ли я вообще торгую? Вроде как да... Но с такими результатами за месяц можно встретиться крайне редко) Надеюсь, январь всю эту прибыль не заберет обратно :) Состав портфеля на конец месяца: 1️⃣ Фонд ликвидности: 8,59% (ранее - 0%) С возвращением, мой хороший. Появился ты вновь по причине неадекватно высоких цен на рынке, а часть позиций я таки сократил или продал вовсе. А вот чтобы их когда-то вернуть или заменить, ты мне и пригодишься. А пока потрудись немножко в праздники за меня :) 2️⃣ Маржинальные выпуски: 4,58% (ранее - 6,26%) С учетом того, что маржинальность мне обеспечивает пока фонд ликвидности, сократилась доля подобных бумаг. По сути их осталось две, ибо мимо АВТО ФИНАНС БАНКа под конец года по 90,5% от номинала я пройти не смог :) Примеры бумаг: RU000A108RP9 АВТО ФИНАНС БАНК 001Р-12, RU000A108GN7 АФК СИСТЕМА 001Р-30 3️⃣ Флоатеры: 12,47% (ранее - 7,2%) За месяц нарастил долю бумаг с плавающим купоном вопреки настроению рынка. Почему? Не очень верю в быстрое снижение ключевой в принципе, а абсолютное большинство бумаг с плавающим купоном достаточно короткие - 1,5-2 года до погашения/оферты. Да и в голову пришла мысль, что гонка премий близится к финалу, а иметь эмитента рейтинга А с премией в 6% и ААА с премией в 2,5-3% весьма приятно. Да и текущий купонный доход для будущих подвигов поступает очень даже неплохой. Примеры бумаг: RU000A10AEG7 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-01, RU000A10AFX9 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 4️⃣ Выпуски с офертами на горизонте полугода: 44,72% (ранее - 59,23%) Доля начала сокращаться, но не от хорошей жизни. В декабре некоторые оферты свое отработали, а брать взамен оказалось особо нечего, ибо все подорожало. Вызов принят, как раз таки эта часть переехала в категории выше и ниже :) Примеры бумаг: МФК ФОРДЕВИНД RU000A108AK6 (оферта в апреле 2025), RU000A1082M3, РЕКОРД ТРЕЙД (оферта в марте 2025, но не рекомендую котлетить) 5️⃣ Выпуски повышенной доходности / с высокой купонной доходностью: 17.53% (ранее - 10.19%) Доля высококупонных бумаг подросла, собрал пасьянс из 14 выпусков, средний купон по категории - 29,7%. Очень не уверен, что выпуски задержатся на длительный срок, их судьба будет решаться в моменте. А некоторые и вовсе продам в принципе до первого купона от греха :) Примеры бумаг: - $RU000A10AAF7 ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ БО-06, НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02 RU000A10AHE5 6️⃣ Выпуски с регулярной амортизацией: 12.11% (ранее - 12.75%) Группа осталась практически неизменной, и свою работу тихонечко выполняет, присылая амортизационные части вместе с купонами, что дает больше возможностей для новых покупок. Примеры бумаг: RU000A107KR2 МИГКРЕДИТ БО-04 (аморт по 4% в месяц), RU000A105M59 ЛК РОДЕЛЕН БО 001Р-03 (аморт по 2,77% в месяц). 7️⃣ Прочее: 0% (ранее 4,37%) Все имеющиеся выпуски распределены по другим категориям, никаких экспериментальных бумаг нет :) ▶️ Напомню, что на мой портфель целиком можно посмотреть по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/ukbRjaXjfg 😎 Что получилось по году? Кажется, я обогнал фонд ликвидности, это ли не праздник! Если сложить проценты помесячно, получится 22,05%, что меня вполне устроит. А главное - было интересно, и даже дефолт ЗАВОДа КЭС меня не сломил, ввиду строгой диверсификации. 😇 Планы? Стратегически наблюдать за рынком очень внимательно, не увлекаясь пока длиной. Кажется, еще не наступило то время, когда можно собрать портфель и год с ним ничего не делать. 🎄 Я поздравляю вас с наступающим Новым Годом, друзья! Будьте счастливы, всего наилучшего вам и вашим близким! 🤫 Примерно на неделю канал и таблицы переходят в режим тишины (ладно, может и не полной😃), ибо даже блогерам иногда нужен отдых :) Не скучайте, до скорой встречи! #облигации #портфель #итоги