ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣1️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🍳 Здравствуйте, дамы и господа. Новостной вестник четверга готов поделиться порцией свежевыпеченной информации! Не забывайте закусывать материалы, так полезнее :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 РУСАЛ (🅰️➕) определился с датами размещения валютного выпуска с рублевыми расчетами. Сбор заявок на выпуск серии БО-001Р-08 пройдет 25 июля. Напомню обновленные параметры - трехлетний срок торгов, ежеквартальные выплаты (1-11 купон: 91 день, 12 купон: 96 дней), ориентир ставки - 9-9,5%. Если я правильно понимаю, выпуск теперь подходит для получения налогового вычета за долгосрочное владение, с этим и связан несколько более продолжительный последний купонный период. Объем выпуска собираются определить позднее, а начало торгов запланировано на 30 июля. 🔆 МТС (🅰️🅰️🅰️) представляет нового флоатера серии 002Р-06. 10 миллиардов рублей, квартальный купон ориентира ΣКС + не более 1,6% и 4 года торгов. Старт прямо как у героя снизу, хех :) Сбор заявок - 16 июля, начало торгов лишь 25 числа, дикий срок заморозки денег, учтите :) 🔆 СЛАВНЕФТЬ (🅰️🅰️) урезает крайне скромный ориентир купонной ставки до совсем бессовестного уровня. Стартовые данные - ΣКС + 1,6 %, а закончился сбор итоговой премией в 1,4%. Да, я просто не понимаю в колбасных обрезках, но, к примеру, ЛК ПРАКТИКА, имея рейтинг на пару ступеней ниже, в завтрашнем выпуске даст премию 2,6%. 🔆 СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ (🅰️🅰️➖) готовит программу облигаций на 100 миллиардов рублей, заявления на регистрацию выпусков подали эмитенты АЭРОФЬЮЭЛЗ (🅱️🅱️🅱️➕ / 🅰️➖, 002Р-03, первичка 18 июля) и ХРОМОС ИНЖИНИРИНГ (🅱️🅱️, БО-02, параметры будут известны позже), а прошли регистрацию бумаги флагмана флоатеров ПИОНЕР-ЛИЗИНГа (🅱️➕, серия 02, параметры пока в тайне). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ СЕВЕРСТАЛЬ RU000A1008W7 в седьмой раз получает подтверждение кредитного рейтинга 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. 👨‍🎓 НРА: ➡️ РКК RU000A105VP7 RU000A105ZW4 RU000A106GZ5: подтвержден рейтинг 🅱️➖, установлен негативный прогноз. Прекрасная работа агентства, после двух технических дефолтов по биржевым бумагам и одного по коммерческим. Представитель агентства на справедливый вопрос в одном крупном чате отправила в достаточно негативной форме читать пресс-релиз, а там: "Подтверждение обусловлено: умеренным покрытием чистого долга; комфортной оценкой уровня перманентного капитала; адекватным развитием корпоративного управления; диверсификацией по рынкам сбыта". Простите, но выглядит как копирование шаблона, а не серьезная аналитическая работа. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔆 КАМАЗ в результате раскрытия оферты по выпуску БО-П10 RU000A104ZC9 превращает бумагу во флоатер: значения купонов в 9 по 12 (до самого погашения в июле 2025 года) составят КС+1,2%. Здесь берется не среднее значение ключевой, а данные за пять дней до начала купонного периода, поэтому возможное повышение бумага отыграет с существенной задержкой. 🔆 БИННОФАРМ ГРУПП по выпуску 001Р-02 RU000A104Z71: купоны с 9 по 11 (до 17.04.25) установлены в размере 19%, далее вновь оферта и пересмотр. Хорошая и прибыльная гавань на 9 месяцев, рейтинг компании 🅰️. --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🔆 Я, как всегда, последний отчитываюсь по данным инфляции - не совпадает релиз с моим привычным графиком :) Итак, за июнь - 0,64%, с начала года - 3,88%. Занятно, что финальная месячная цифра чуть ниже майской, где значение составило 0,74%. По неделям динамика так себе: со 2 по 8 июля рост составил 0,27% и 0,77% с начала месяца соответственно. Предлагаю повысить тарифы еще раз и побольше, чтобы разогнать показатель и лишить всех надежды (и одежды). --------------- ✌️ Торговый день сегодня выглядит, выражаясь модным аналитическим языком, "нейтрально-позитивно", а больше деталей раскроет статистика после закрытия основной сессии. Удачного вечера, берегите себя :) #новости #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🌤 Доброе утро, дорогие владельцы облигаций и сочувствующие нам :) Сегодня новинки к нам заглядывают, однако выпуски вызывают у меня достаточно сдержанный интерес. Открываю дверь :) ✅ Дебютант сегодня проведет сбор заявок (до 13:00 по Москве) и начнет торги (около 16:30): 1️⃣ МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД 001Р-01 (🅱️➕) 🔢 Тикер: $RU000A108YZ4 🔸 Амортизация с первого купона 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Сначала несколько вводных о выпуске, друзья. Крайне небольшой объем, часть из которого берет себе МСП-банк, о чем сообщил организатор размещения. Итого свободный объем - около 50 миллионов рублей. Но вот незадача - для такого рейтинга купонная ставка уже рыночной не является совсем, а постоянная амортизация в бумаге на любителя. Приятно радует активно коммуницирующий директор предприятия, однако до размещения частенько так, посмотрим, что будет дальше. Безусловно, выпуски небольшого объема порой ведут себя аномально относительно рынка, но я бы даже на вторичке еще крепко подумал о покупке, может быть и не надо вовсе. А если разместятся удачно - буду только рад. Компания специализируется на производстве молочной продукции, основу линейки составляют йогурты, как я понял. Ну и чуть больше информации доступно на кратком тизере выпуска. ____ ❇️ Сбор заявок проводит эмитент, чей стартовый ориентир купона для меня также за гранью справедливого, хоть и компания содидная: ▶️ СЛАВНЕФТЬ 002Р-05 (🅰️🅰️) 🔸 Купон плавающий, привязан к ключевой ставке 🔸 Через три года установлена put-оферта, купон будет пересмотрен 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не более 1,6% 🔸 Начало торгов - 16 июля 😉 Какие мысли по кандидатам, дамы и господа? Я сегодня скорее сторонний наблюдатель, да и жара оставляет без сил порой :) Желаю вам свежего воздуха и прохлады вокруг, если того требуют обстоятельства :) #облигации #новые_размещения

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣0️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🐯 В голове почему-то уже четверг.. Но нет, друзья, представляю вам итоги среды, и отправляюсь искать прохладный уголок на этой планете :) Мой портфель сегодня, кстати, всего 0,09%!😃 Правда в минусе :) 1️⃣ ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК RU000A108Y60 поздравляю с окончанием размещения дебютного выпуска - 300 миллионов за пару дней, очень красиво. Справедливый на данный момент купон творит чудеса :) Половина остальных выпусков, абсолютное большинство из которых находится ниже номинальной стоимости, разместили за сегодня примерно ничего :) 2️⃣ Удивительно, но некоторые бумаги и подрасти сегодня умудрились - видать совсем перепроданы были. Из примеров - ВИС ФИНАНС RU000A107D33 и ИКС 5 ФИНАНС RU000A108LU2, прибавившие почти 0,8% за день. А вот на топ падения можно смотреть бесконечно.... Самый заметный в нем - АЛЬФА БАНК RU000A107TH4, потерявший три процента. Нет, фундамент крепкий, но выпуск был очень сильно переоценен относительно остальных, а приземление прошло одним днем. Кстати, там фиксированный купон - может быть кого-то и заинтересует. Абсолютной загадкой для меня остается бумага ГАРАНТ-ИНВЕСТ RU000A106SK2, упавшая на процент. Весной оферта по 103%, это уже по сто рублей с бумаги, да и купоны капать будут. А доходность выпуска уже 34% почти, магия :) 3️⃣ Объемы среди высокодоходных бумаг совсем выдохлись - в топе уже бумаги с оборотом в 3 миллиона за день, жесть. Продавать по таким ценам уже никто не хочет, замуровали, а покупать страшно :) Вот и ждем у моря погоды. Крупные выпуски двигаются поактивнее, но БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ со своей парой выпусков в лидерах уже утомил, не буду отмечать :) 🔸Лист доходностей обновлен: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1sProa0T6KU5a-_kPbdbaKC1no4RxJlfHaLReamDP320/edit?usp=drivesdk 🤨 Новинки завтра будут, но крайне противоречивые. С коротким повествованием вернусь часов через 12, отличного вечернего отдыха вам и мне! :) #облигации #cтатистика