ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣9️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🧐 Неделя запланирована крайне небогатой относительно страта торгов - всего три бумаги начнут свой биржевой путь. Первичек чуть больше, но сегодня не про них. ✅ Порядком надоевший лично мне однотипными флоатерами эмитент сегодня с большой вероятностью отправится искать справедливую цену: 1️⃣ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П12 (🅰️➕ / 🅰️🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A109551 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Не думаю, что имеет смысл большое повествование о компании, которая уже светилась с новыми релизами в апреле и июне. Поэтому небольшая практическая информация: с 2014 года эмитент погасил 10 выпусков облигаций, в активном обороте на бирже шесть. Облигационный долг - 44,4 миллиарда рублей. Любителям флоатеров стоит держать под рукой предыдущие выпуски с абсолютно аналогичной премией к ключевой: - БО-П10 RU000A108777, ΣКС + 2.3%, погашение 08.04.2027 - БО-П11 RU000A108P46, ΣКС + 2.3%, погашение 09.06.2027 Для тех, кто любит владеть информацией о более гарантированном доходе на горизонте ближайших 226 дней подойдет бумага: - БО-П08 RU000A106EM8, оферта в июне 2025 года. Сумма купонных поступлений и разницы с номиналом на этом горизонте по текущей цене даст примерный эквивалент купона в 20,5%. ____ ❇️ К первичке на неделе вернемся попозже. 😇 А теперь все внимание на начало торгов, друзья! Пусть день нас порадует как на рынке, так и за его пределами :) Успехов! #облигации #новые_размещения

ДОХОДНОСТИ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ГРУППАМ 🕰 Доброе утро, друзья! Новая неделя несет нам новые возможности на облигационном поле, но начну ее коротко - посмотрим, как изменились средние доходности по рейтинговым группам за неделю. 🟢 В этот раз не так все однозначно - капельку уменьшились доходности безрейтинговых и самых низкорейтинговых "мусорных" бумаг. Разумеется, это вовсе не сигнал к покупке, особенно среди безрейтинговых имен - на самом деле там среди прочего представлены достаточно надежные выпуски от очень жадных эмитентов, которые за рейтинг платить не хотят :) 🔴 А вот уже на широком рынке бумаг, начиная от рейтинга 🅱️➕ картинка иная - доходности за неделю подросли. Есть исключительно интуитивное ощущение, что некий предел также достигнут, и до пятничного заседания мы останемся примерно в этом диапазоне. Заодно проверю свои навыки предсказателя :) 😎 Прибыли, терпения, и стабильности желаю вам, дорогие читатели. Стабильности, разумеется, со знаком "плюс"! Очень скоро небольшой пост о сегодняшней новинке :) #облигации

😉 Доброе утро, друзья! Пост для меня несколько нетипичен, но сегодня поведаю вам о том, какие бумаги по итогам пятничного закрытия могут быть любопытными на текущем рынке. Не забывайте пару вещей - любые покупки должны быть вашим личным решением. Ну и, разумеется, риски возможного снижения никто не отменял, однако бумаги из списка имеют достаточно короткий горизонт реализации цели. 🔸 Небольшое пояснение - выпуски, указанные на скриншоте в абсолютном большинстве имеют купонную ставку ниже текущей ключевой. Однако мы с вами уже люди опытные и понимаем, что высокий купонный доход, безусловно, важен (его можно обеспечить, например, флоатерами на текущем рынке), однако ничто не вечно, и в самый неожиданный момент интерес рынка вернется из флоатеров в фиксы. Посему для некоторого баланса портфеля полезно держать и такие бумаги. Тем более, что финальный заработок по ним вполне сопоставим с купонной доходностью бумаг с плавающим купоном сейчас. Проблема лишь в том, что его придется подождать подольше :) 🙃 Почему рассуждения увели меня в эту сторону? Как видите, флоатеры захватывают рынок и начинают конкурировать между собой. Порой поведение цены иррационально даже при разнице в 0,1% премии, а некоторые бумаги откровенно закрепились под номиналом. Имеют место риски, что длинные выпуски с плавающим купоном на малейшей риторике о стабилизации или снижении ставки просядут еще больше - а тут у вас будет в наличии набор выпусков, который меняться в цене из-за погашения или оферты в скором времени будет меняться незначительно. Более того, по результатам оферт есть шанс получить еще и бумагу с привлекательным фиксированным купоном, но тут факт не угадать заранее. 🗣 Небольшой комментарий по таблице - она отражает реальный денежный поток до погашения или оферты с учетом пятничной цены закрытия. Столбец с эквивалентом купонной доходности позволяет понять, бумаге с каким купоном соответствует ваша потенциальная прибыль, чуть подробнее распишу на примере первого выпуска - БРУСНИКА 002Р-02 RU000A107UU5 1️⃣ Итак, купив бумагу по цене 94% от номинала вы планируете владеть ей до оферты, которая наступит через 373 дня. НКД у бумаги нулевой, что удобно (на понедельник будет чуть больше), посему чистый заработок между текущей ценой и номиналом составит 60 рублей, добавляем мысленно в свой профит. 2️⃣ Идем дальше - безусловно, компания будет нас радовать купонами. Ставка здесь достаточно приятная, мы можем легко посчитать, какую сумму за эти 373 дня нам заплатят 166,05 в рублевом эквиваленте получается. 3️⃣ Мы с вами выяснили, что за эти самые 373 дня получим 60 рублей от номинала и 166,05 от купонов итого 226,05 копеек. Такую же сумму за этот срок мы получим от бумаги, купон которой составит 22,12% - с виду даже больше, чем многие флоатеры в рейтинге на данную минуту, скажу я вам. Да, может случиться такое, что переоценка и большая часть прибыли поступят ближе к концу срока, но вот если ключевая замедлит свой взлет, приятные события станут развиваться куда быстрее. Важно - не забудьте про комиссии брокера и налог, в расчет их не вкладывал. ▶️ Выпуски с совсем близкими офертами (до 130 дней) из второй части таблицы позволят заработать еще быстрее, расчет идет из такой же логики. Безусловно, там придется гораздо чаще маневрировать и принимать решения, куда переложить деньги - но и потенциальная прибыль повыше. ⭐️ Что по самим выпускам? Безусловно, среди них есть и рискованные, но тут уже дело доли в портфеле и готовности к риску. СЛАВЯНСК ЭКО RU000A103WB0 подвержен возможной воздушной угрозе, ТРАНС - МИССИЯ RU000A107FG5 и СИБИРСКОЕ СТЕКЛО RU000A105C93 - матерые ВДО, которые могут и оферту не преодолеть, если слишком большие суммы подадут, а денег на счете в достатке не будет. Даже МВ ФИНАНС RU000A106540 по сути в моем случае опирается на мечты о хорошей прибыли во втором полугодии, Новый Год же) 🙂 Так что, друзья, ничего идеального на рынке нет. Но и мы с вами хотим постараться заработать больше вклада :) Успехов! #облигации #подборки