Хочу как Баффет Портфель акций Уоррена Баффета — акции публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway Inc., где Уоррен Баффет является генеральным директором. Объем портфеля фонда составляет 270 млрд💲. Разберем поподробнее эту компанию. Berkshire Hathaway является холдинговой компанией, владеющей более, чем 60 компаниями в различных секторах бизнеса, такими как страховая компания Geico, производитель батареек Duracell, железная дорога BNSF и т.д. Бизнес компании очень диверсифицирован, что является суперважным фактором в случае, если все-таки начнется сильное падение рынка. Так, до 2016 года, руководствуясь известному принципу «никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять», в портфеле Баффета не было технологических компаний (ни Apple, ни Facebook), что привело к тому, что его портфель за 5 лет вырос меньше (на 107%), чем акции IT компаний (например, Apple вырос на 322%). После этого, портфель Баффета был пересмотрен и сейчас (по состоянию на 31.12.20) он на 43,6% состоит из акций Apple ( $AAPL ). ❗️Структура портфеля Кроме Apple в портфель Баффета входят Bank of America ( $BAC ) - 11,3%, Coca-Cola ( $KO ) - 8,1%, American Express ( $AXP ) - 6,8%, Kraft Heinz - 4,2%, Verizon Communications ( $VZ ) - 3,2%, Moody's ( $MCO ) - 2,7%, U.S. Bancorp ( $USB ) - 2,3%, DaVita Healthcare ( $DVA ) - 1,6%, Chevron Corporation ( $CVX ) - 1,5% и прочие компании (см. график ниже). 🔥 Важно отметить, что существенная доля в бизнесе у Berkshire Hathaway в компаниях финансового сектора (см. таблицу ниже): American Express - 18.8%, Bank of America - 11,9%, U. S. Bancorp - 9,8%. Также высокая доля владения у Berkshire в DaVita Healthcare (32%), Kraft Heinz (26,7%) Moody’s (13,2%) и Coca-Cola (9,3%). Кроме изменения трендов и приобретения технологических компаний, в 2020 году Berkshire Hathaway приобрела акции медицинских и биотехнологических компаний: AbbVie ( $ABBV ), Merck & Co. ( $MRK ), Bristol-Myers Squibb Co. ( $BMY ). ❗️Посмотрим на доходность топ-10 акций в портфеле Баффета (82,8% от всего портфеля) с января 2019 по февраль 2021: 🔹Apple - 196% 🔹Bank of America - 26% 🔹 Coca-Cola - 4% 🔹 American Express - 35% 🔹 Kraft Heinz - -19% 🔹 Moody’s - 90% 🔹 U.S. Bancorp - 7% 🔹 DaVita Healthcare - 83% 🔹 Chevron Corporation - -5% Так, 8 из 10 компаний показали положительный результат за последние два года. ❗️Финансовые результаты Berkshire Hathaway 1. За 2020 год чистая прибыль снизилась на 48%, составив 42,5 млрд 💲. В послании акционером Баффет подчеркнул, что сожалеет от убытка от списания 11 млрд 💲, который он получил от инвестирования в компанию Precision Castparts, занимающуюся производством промышленных товаров и металлоконструкций. 2. P/E в 2020 году составил 12,8 vs 6,8 в 2019 году. 3. Debt Ratio в 2020 году - 0,5 vs 0,48 в 2019. ✔ Вывод 1. Компания Berkshire Hathaway очень диверсифицировала, что делает ее привлекательным защитным активом 2. Управляющая компания инвестирует в крупные, понятные и перспективные компании 3. Berkshire Hathaway обладает существенной финансовой подушкой, которую копания может грамотно проинвестировать во время кризиса, что принесет большой доход акционерам 4. Однако за последние 10-15 лет акции компании показывают результаты не сильно лучше, чем индекс S&P 500 #инвестиции