Обзор инвестиций в Мосгорломбард: ключевые показатели за 2024 год

5 ноября 2024 в 8:21

Добрый день, дорогие друзья! Уже совсем немного осталось до Нового года. На носу ещё одно, крайнее в 2024, заседание ЦБ по ключевой ставке (20 декабря). Как будут развиваться события никто предсказать точно не может, но аналитики сегодня сходятся в едином мнении, что понижения ставки в ближайшем будущем ждать не придется. Мы же, в лице инвесторов, реагируем на такие новостные события соответствующе, пытаемся угадать движение рынка в целом и всё больше фокусируем свой взгляд на стабильных ценных бумагах в горизонте следующих лет. К сегодняшнему дню я уже набрал существенную позицию в акциях/облигациях Мосгорломбарда ( ). Активно продолжаю следить за их результатами и держать руку на пульсе. Сейчас появились свежие данные об операционной деятельности компании за 10 месяцев 2024 года. Не могу с вами не поделиться с их основными показателями: 1⃣ Общая клиентская база превысила 184'000 человек. 2⃣ Доля товаров, со сроком хранения более 90 дней, сократилась до 9% с 31% ранее – рекордное снижение. 3⃣ Выручка Группы выросла в 4,6 раза к году ранее, до 6,5₽ млрд. 4⃣ Общий портфель Группы увеличился до 1,7в млрд, показав рост в 1,9 раз к году ранее. Генеральный директор Алексей Лазутин в своем интервью отмечает развитие онлайн и офлайн инфраструктуры, высокие результаты показателей на рынке ресейла (его деление на оптовый и розничный ветки), на который менеджмент Компании ставит определенный фокус. ВЫВОД: Мое доверие к МГКЛ оправдывается, результаты стабильно крепкие. После увеличения ставки ЦБ цены на облигации упали ниже своего изначального таргета. Для себя вижу идеальную позицию для усреднения. Доходность с учетом капитализации в горизонте 3-х лет составит более 25% ежегодных. Основная цель довести облигации МГКЛ ( ) до 1₽ млн в этом году. Спасибо за прочтение.