💼 Когда акулы рынка проигрывают, они меняют правила. В 2021 году на рынке США произошло любопытное событие — популярный брокер Robinhood запретил клиентам открывать длинные позиции по акциям GameStop, AMC, Nokia и Bed Bath & Beyond. 💸 Эти акции выросли на сотни процентов благодаря форуму Reddit — его участники решили разогнать их и «подстричь» крупные хедж-фонды, которые ставили на падение этих бумаг. Когда фонды закрыли свои короткие позиции, их убытки составляли десятки миллиардов долларов. Но эта сумма могла быть еще больше, если бы брокерские фирмы вдруг не запретили покупать эти акции — тем самым они спасли капиталы китов Уолл-стрит и наплевали на рядовых инвесторов. Когда крупные игроки начали проигрывать, они просто поменяли правила — в этом нет ничего нового, ведь похожая история произошла ровно столетие тому назад. 🥩 Все началось в 1919 году, когда Кларенс Сондерс придумал первый современный супермаркет и назвал его Piggly Wiggly stores. До этого люди давали продавцу список покупок и ждали — Сондерс же предложил новый сервис, когда покупатели могли сами набирать себе товары. Эта идея оказалась прорывной, и уже через три года в США открылось более 1200 магазинов Piggly Wiggly. Позже их владелец запустил что-то вроде франшизы — он продавал свое название другим продавцам. Но в 1922 году многие из них вышли из этого бизнеса, сохранив при этом под бренд Piggly Wiggly. 📉 Трейдеры с Уолл-стрит узнали об этом и начали раздувать слухи, что у компании Сондерса большие проблемы. Одновременно с этим они открыли короткие позиции по ее акциям, и за неделю их стоимость упала с 50 до 40 долларов. Сондерс был просто взбешен — дела у него шли отлично, а трейдеры своими грязными слухами порочили его честное имя. Тогда он публично заявил, что «победит профессионалов с Уолл-стрит в их собственной игре», после чего взял кредит в размере 10 миллионов долларов и отправился в Нью-Йорк. 😎 Там он собрал крутую команду во главе со знаменитым Джесси Ливермором и начал масштабную кампанию по покупке своих акций. Сондерс хотел купить столько акций Piggly, чтобы цена на них взлетела вверх и уничтожила ненавистных «шортистов». По началу все было хорошо — цена на акции поднялась до 60 долларов, но из них нужно было как-то выйти, не обрушив при этом цену. Сондерс придумал такую схему — он продавал акции по 55 долларов, но покупатель мог купить их только в рассрочку на 9 месяцев. 😰 Таким образом акции уходили с рынка постепенно, не вызывая при этом обвала. Но в тот момент Ливермор покинул его команду, и Сондерс остался один против Уолл-стрит... 20 марта 1923 года он потребовал доставить все купленные им акции, и «шортистам» пришлось закрывать свои позиции. Это был один из самых диких дней в истории рынка, когда акции Piggly взлетели до 124 долларов! 🦈 Крупные трейдеры были в шаге от краха, но правила вдруг изменились — комитет биржи приостановил торги акциями Piggly и увеличил срок их доставки. «Шортисты» использовали эту отсрочку и стали искать акционеров по всей стране, у которых они могли бы купить эти акции. В итоге они закрыли свои короткие позиции не о Сондерса — тот остался с чемоданом своих акций и долгом в 10 миллионов долларов. Он проиграл, а Уолл-стрит выиграла. ❗️ Если в этой грустной истории и есть урок, то он звучит следующим образом — когда акулы начинают проигрывать, они меняют правила. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи упал на 0,24%, нефть немного подешевела, а рубль продолжил укрепляться. ⬆ ЮГК (+2,2%) UGLD. Руководство утвердило новую дивидендную политику. Теперь компания будет платить не менее 50% прибыли, если коэффициент долга не превышает 3х. На бумаге выглядит неплохо, но владелец уже кидал простых акционеров. ⬆ Мать и Дитя (+1,5%) MDMG. Реагирует на квартальный отчет — все сегменты показали хороший рост, а общая выручка выросла на 22%. Если динамика продолжится, то компания может заработать 120 рублей на 1 акцию — это 14% дивидендной доходности. ⬆ Глобалтранс (+1,2%) GLTR. Бенефициар разворота на восток — за текущий год перевозка контейнеров из Китая подорожала на 50%. Но акционерам от этого никакой пользы — компания хоть и переехала в ОАЭ, но продолжает кормить инвесторов обещаниями. ⬇ Роснефть (-1,9%) ROSN. Дешевеющая нефть и крепкий рубль бьют по акциям компании — при самой высокой рентабельности она остается самой дешевой в секторе. Это либо странная неэффективность, либо удивительная мудрость нашего рынка. ⬇ HeadHunter (-6,8%) HHRU. Торги расписками прекратятся 14 августа, и инвесторы решили хорошенько их укатать :) Навес со стороны продавцов пугает, а доходность при этом растет — дивиденды по новым акциям могут составить 10-13%. Что нас ждет сегодня? ✅ Мосбиржа отчитается об оборотах за июль. Тут интересно глянуть на покупки розничных инвесторов, а так же на обновленный Народный портфель. Все-таки «физики» формируют более 70% торгов, и их предпочтения нужно учитывать. Вчера же объемы торгов упали до минимума за последние три месяца. Инвесторы как будто ушли в отпуск — на рынке царят тишина и покой. И пока ничего не указывает на то, что мы выйдем из этого скучного боковика. 🏕 Периоды затишья выматывают, и их просто нужно пережить. К тому же на дворе последний месяц лета — лучше наслаждаться им, чем жить рынком. Всех с пятницей! 💬 Цитата дня: «Рынок – как океан, его волны движутся вверх и вниз независимо от ваших желаний», — Александр Элдер. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов.

💼 Почему мы сожалеем о своих решениях? В жизни нам приходится принимать важные решения, и этот процесс не становится проще. Все дело в том, что мы не можем запустить симулятор и посмотреть, как эти решения скажутся на нашем будущем. 💸 И когда что-то идет не так, мы начинаем терзать себя и испытывать сожаление — особенно часто это происходит в сфере финансов, ведь ставки в этой игре очень высоки. При этом что бы мы не сделали, в большинстве случаев мы все равно будем сожалеть. Психолог Дэвид Белл доказал это с помощью эксперимента. Он предложил испытуемым сыграть в игру — либо подкинуть монетку и получить 10'000 долларов (или 0 долларов), либо не играть и забрать 4000 долларов. 🤯 В итоге проигравшие винили себя в том, что были слишком жадными, а отказавшиеся от игры сожалели, что не рискнули и упустили возможность выиграть деньги. И только выигравшие 10'000 долларов были довольны, хотя некоторым из них и этого оказалось мало :) Когда дело касается денег, всегда можно найти повод для сожаления — иногда мы продаем акции, которые продолжают расти, или же усредняем бумаги, которые продолжают лететь вниз. Как говорят на Уолл-стрит: «С другой стороны доллар всегда зеленее». ⏳ Найти идеальный баланс активов очень сложно, а угадать с таймингом вообще невозможно — вот почему на рынке всегда будем место сожалениям. Поэтому мы так и будем мучить себя вопросом: «Почему я сделал именно так, а не иначе?» Особенно часто это бывает во время коррекций — мы оглядываемся назад и понимаем, что это падение легко можно было предугадать. Задним числом все сильны, поэтому мы начинаем еще одну болезненную игру: «Я знал это с самого начала!» В карьере Уоррена Баффета был такой случай — после долгого бычьего рынка случилась коррекция, и активы его фонда упали на 22%. Акционеры обвинили его в том, что он не вышел из акций заранее, и посоветовали сделать это хотя бы сейчас, потому что рынок и дальше будет падать. 😅 Ответ старины Баффета им не понравился: «Если в феврале они знали, что в мае индекс упадет до 865 пунктов, то почему не сказали мне об этом? А если не знали, то почему они сейчас так уверены в дальнейшем падении? Позвольте мне еще раз повторить, что я не могу видеть будущего. Но если вам это под силу, то позвоните, когда следующие несколько месяцев станут для вас очевидными (ну или хотя бы ближайшие пару часов). И спасибо заранее!» 📌 Есть лишь несколько способов снизить свои сожаления: 🔸 Диверсификация. Банально, но эффективно — покупая широкий набор активов вы точно не упустите будущих лидеров рынка. 🔸 Ведение дневника. Журнал своих инвестиций — это отличный способ напомнить себе о том, почему то или иное решение казалось вам правильным. 🔸 Дзен долгосрочности :) Доверьтесь своему плану и примите тот факт, что мелкие колебания не окажут большого влияния на ваши результаты. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест