&Cocklomax в поисках покупателя
На самом деле ситуация в сделках вышла из под контроля в целом на валютном рынке
В конце месяца биржевой юань никому был не нужен и стоил крайне дешево - курсы ЦБ по евро и доллару были очень высокие.
И в считанные дни с прошлой пятницы образовался серьезный дефицит юаневой ликвидности - одновременно с этим включился арбитражный механизм.
В конце августа юань стоил непомерно дешево, одновременно с этим мотивации брать фьючерсы именно $CRU4 не было, так как он все равно исполняется по курсу торговли $CNYRUB и в той ситуации максимально надежной историей казалась именно протяжка $SiU4 и $EuU4 к курсам ЦБ. Но неожиданно возникший покупатель просто неимоверно быстро сравнял стоимость $CNYRUB с межбанковскими торгами, а так как на них соблюдены корреляции USDCNY - одновременно с этим стали падать курсы межбанковских торгов по доллару и евро.
Сейчас ситуация выходит такая, что $CRU4 и $CNYRUBF вышли в рекордную бэквордацию, ведь с 200-300% свопом невозможно перекрыть позицию шортом спотовой валюты.
На данный момент я занимаю выжидательную позицию - возможно шагом к действию будет охлаждение покупателя спотового юаня и тогда возникнет более понятная и торгуемая ситуация.
Личным капиталом я зафиксировал убыток в районе 1млн рублей как раз-таки потому же почему и 10% убытка по стратегии - я не увидел смены обстановки, а главное вообще не понял как это грамотно отработать, поскольку такая ситуация с момента июньских санкций возникла впервые
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
47 комментариев
Ваш комментарий...
@Goose_Alex Вероятно прям юани с биржи на межбанк - вот мы и пришли от одного перекоса к другому
Нравится
@Goose_Alex Евро и Доллар декабря невозможно ничем перекрыть чтобы открыть керри-трейд - эти раздвижки к сожалению уйдут только в день экспирации
Нравится
@Cocklomax а на чем тогда бакс улетел вниз на 5 рублей на межбанковске, хотя нп закончился и нефть продолжает бурить дно?
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Cocklomax
29,6K подписчиков • 75 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+86,36%
Еще статьи от автора
8 ноября 2024
🏆Из топ-2192 в топ-30
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Cocklomax/76bda16e-52be-4520-9627-e71c2bf3a7f2?utm_source=share&author=profile
Прогулялся из Топ-10 и Топ-20 двух категорий РИЧ в Топ-243 и Топ-2192 соответственно
И все-таки путем нехитрых трейдов смог немного восстановиться:
•1-3млн совершил прыжок 243 - 12 Место
•От 3млн совершил прыжок 2192 - 26 Место
Остаются еще шансы посоревноваться, не смотря на то что пропустил сегодня очень большое и хорошее движение на вечерней сессии после статистики.
В стратегии в течение дня открыл один небольшой трейд, который прокомментирую на следующей неделе, особенно если получится хорошо аллоцироваться в этой идее и все пойдет по плану
8 ноября 2024
Коротко, базово и широко про MXZ4 / IMOEXF
Моя основная гипотеза глубокого падения 2024 года:
1) Все запрайсили что 16 ставка хай и снижение в июне, переложились из флоутеров в длину по RBZ4 115-120
2) К маю имели просадку по огромной (долговой рынок при такой ставке в стране точно занимает немалую часть портфеля бигсмарт мани) позиции в облигах - были вынуждены распродавать рисковые активы (фондовый рынок) и увеличивать аллокацию в долговом
3) Ситуация не становилась лучше - возможности покупать физически нет
4) Ставки продолжили расти и дальше уже физики не выдержали минусов и повылетали из рынка вместе с кучкой нерезов
В сухом остатке мы имеем:
•Фонды,Банки,УК засаженные в облиги на ~10% по телу выше текущих и не имеющих физической возможности аллоцировать средства в фондовом рынке
•Физиков, которые либо сидят усредненные либо вообще знать про фондовый рынок ничего не хотят, а ставки только растут
•Компании, которые не могут показывать темпы роста выше доходности депозита + не имеют возможно перекредитовываться
•Гигантский массив нерезидентов с нашими бумагами (один из основных рисков оттепели в конфликте)
Что в сухом остатке:
Пока не найдется возможного покупателя на активы на рос рынке (Государства, ФНБ, фонды, которые получат возможность ребалансировки при RBZ4 условно выше 110, физики у которых появится мотивация забирать деньги из денежного рынка/депозитов) - рынок останется таким как есть сейчас - рваным и спекулятивным
8 ноября 2024
Cocklomax в поисках покупателя
🚨Позиций на стратегии нет!
Кроме небольшой доли LQDT которую я вероятнее всего вечером увеличу до 100%
Кто ждал этого момента и просил уведомить - уведомляю :D