ChtoDalshe
ChtoDalshe
5 июля 2023 в 17:22
•Какие акции выиграли больше других от девальвации рубля? В последние недели мы наблюдаем серьезную девальвацию российского рубля. Необходимо отметить, что на обесценивании отечественной валюты можно заработать, несмотря на всю абсурдность, на первый взгляд, указанного тезиса. Дело в том, что на российском рынке масса компаний, которые ориентированы на экспорт. В этой связи, продавая отечественный товар за иностранную валюту их выручка в рублях растет прямо пропорционально падению курса рубля. в таблице приведены основные бенефициары ослабления рубля. Двузначную прибавку к доходности в процентном отношении получают Русал и Сегежа вследствие роста доллара на каждые 5 рублей. Именно в связи с девальвацией мы наблюдаем серьезный рост котировок СЕГЕЖИ в последнее время. Теоретически с такой коньюнктурой компания вполне может вернуться к выплате дивидендов в 3 квартале 2023 года, что может подтолкнуть котировки вверх. Неплохо чувствует себя нефтянной сектор, особенно Лукойл, на экспорт которого приходится 80% всей его добычи. Отсюда мы видим рост акции и повышение целевых цен от аналитиков. Еще лучше выглядят угольщики и металлурги, о неплохих перспективах которых мы писали в предыдущих постах. Мечел (имеется в нашем портфеле, ранее писали о перспективах) за последнюю неделю увеличил прибыль за счет девальвации практически на 20%!!! и это практически никак не отразилось ПОКА на котировках. Хотя 05.07.23 начали расти объемы покупок и стоимость акции начала расти. Аналогичная ситуация с бумагами Распадской. Вообще девальвация, учитывая экспортноориентированный характер российской экономики позволит не только справиться с дефицитом федерального бюджета, но и подтолкнет вверх фондовый рынок, что должно позволить заработать на его росте. В этой связи приведённую в настоящей статье графику можно использовать для оценки потенциала компаний в условиях девальвации рубля, а также в условиях его укрепления! Удачных инвестиций! $RUAL $MTLR $SGZH $RASP $LKOH
6,13 
78,15%
41,28 
18,74%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
26 ноября 2024
Транснефть: стабильная монополия
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
10 комментариев
ChtoDalshe
5 июля 2023 в 17:23
В таблице нет Сургутнефтегаз, но они конечно тоже оч сильно выигрывают от девальвации на переоценке своих средств, имея кубышку в 61 млрд долларов!
Нравится
1
Jimbo3991
5 июля 2023 в 17:37
@ChtoDalshe для кубышки сургута важен курс только на конец года. Среднегодовой курс может быть 90, а последний день декабря 70)).
Нравится
ChtoDalshe
5 июля 2023 в 17:49
@Jimbo3991 согласны, однако вряд ли стоит ожидать, что при росте доллара до 91 рубля рынок будет ждать конца года, чтобы заложить девальвацию. Неправда ли?)
Нравится
1
Jimbo3991
5 июля 2023 в 17:57
@ChtoDalshe поэтому рост спекулятивный сейчас в сургуте. Мало кто собирается ждать год дивов)). За год может много чего случиться). Если доллар нормально так скоректируется, то думаю спекулянты будут тотально фикситься и будет хорошая такая коррекция). Надеюсь. А пока доллар летит вверх, то сургут может еще порасти.
Нравится
ChtoDalshe
5 июля 2023 в 19:10
@Jimbo3991 не согласен. Рост обусловлен конъюнктурой
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+12,7%
6,1K подписчиков
Berloga_Homiaka
8,6%
7,3K подписчиков
Orlovskii_paren
+15,2%
7,7K подписчиков
Транснефть: стабильная монополия
Обзор
|
Сегодня в 13:00
Транснефть: стабильная монополия
Читать полностью
ChtoDalshe
433 подписчика 43 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
4,21%
Еще статьи от автора
8 июля 2023
Прогнозы траектории курса рубля(от Бойлерной): 1. Во второй половине года стоимость валюты составит в среднем 87–90 рублей за доллар, согласно опросу «Ведомостей». Диапазон оценок достаточно широкий – от 75 до 96 руб. 5 из 9 аналитиков допускают превышения среднего курса выше 90 руб. до конца года. Все эксперты сходятся во мнении, что во втором полугодии средний курс не превысит 95 руб. 2. Позитивный макропрогноз: Герман Греф ожидает средний курс в диапазоне от 75 до 79 рублей за доллар к концу 2023 года и исключает ослабление до экстремальных уровней прошлого года. По мнению главы Сбербанка, курс рубля — «поплавок», который отражает состояние российской экономики. Когда все сектора экономики подстроятся под новые реалии, наступит новая стабилизация. 3. Консенсус-прогноз курса рубля на конец недели – 88.75 руб. за доллар. По мнению экспертов, опрошенных «Коммерсантом», сохраняются риски, что доллар может локально подорожать до 92-93 руб., в том числе из-за рыночных спекуляций и хэджирования геополитических рисков, включая предстоящий саммит НАТО 11–12 июля. Кроме того, доллар укрепляется и по отношению ко всем основным валютам: инвесторы бегут от риска на фоне повышения процентных ставок и замедления мировой экономики. На этой неделе рубль мог отреагировать на сокращение продаж иностранной валюты Минфином в 2 раза, что указывает на улучшение динамики поступления нефтегазовых доходов: на среднесрочном горизонте это будет позитивно для нацвалюты. Ключевой фактор укрепления будет связан с ростом цен на энергоносители, но локальную поддержку рублю в 20-х числах июля может также оказать период налоговых выплат. 4. На курс рубля влияет не только торговый баланс, но движения по финсчёту (масштабный отток капитала), которые не были заметны в 2022 из-за рекордного профицита по счёту текущих операций: – С 1 января 2022 по 1 июля 2023 года оценочный объем погашения долгов в иностранной валюте составил $120 млрд и еще до $40 млрд предстоит погасить во втором полугодии; – Накопленная дебиторская задолженность импортёров российский товаров за 1.5 года оценивается в $30-40 млрд; – Бегство капитала физлиц достигло объёма $80 млрд за 1.5 года и еще столько же от бизнеса и банков в рамках вынужденных мер; – Накопление неконвертируемой валютной выручки в рамках торговых операциях с дружественными странами. При сбалансированном оттоке по финсчёту — средний курс был бы в диапазоне 72-77 рублей за доллар. Стабилизировать ситуацию могут механизмы ограничения движения капитала, которые ранее применялись во II кв. 2022 года. Бездействие Банка России на фоне сокращающегося экспорта, геополитических рисков и роста поставок параллельного импорта может привести к росту курсов евро и доллара до 120-130 руб. 5. Дефицит государственного бюджета России по итогам 6 месяцев снизился на 816 млрд до 2.6 трлн из утверждённых 2.9 трлн рублей. Предположения, что ослабление курса рубля было спровоцировано для пополнения бюджета, опровергаются улучшением динамики доходов: почти 2.6 трлн за июнь, что выше плановых показателей. Месячная динамика нефтегазовых доходов ( привет неплохо зарабатывающим Роснефти и Лукойлу) выходит на траекторию, соответствующую базовому уровню – 8 трлн рублей в год. Ненефтегазовые доходы в годовом выражении выросли на 17.8% – до 7 трлн рублей, значительно опередив заложенные при формировании бюджета оценки. USDRUB LKOH ROSN
7 июля 2023
Пока рубль бьет рекорды по волатильности, российский агропром бьет рекорды по эффективности. Невероятный урожай прошлого года позволил усилить позиции России на мировом рынке продовольствия. Если с энергоресурсами сейчас у нас все сложно, то АПК, наоборот, идет в рост и становится флагманом отечественного экспорта. В прошедшем сезоне экспорт российского зерна составил 60 млн тонн – это исторический объем для России. Об этом сообщил сегодня глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев на Дне поля в Татарстане. В том числе экспорт пшеницы достиг 47 млн тонн – по ее поставкам мы сегодня номер один в мире. Похоже, зерно становится для России новой нефтью. Сыграла ставка на поддержку интенсивного развития передовых технологий сельхозпроизводства. В части цифровизации, техники, мелиорации, использования современных удобрений сегодня отрасль уже далеко не та, что была еще каких-то 5 лет назад. Если сравнивать две последние пятилетки, то зерна РФ стала производить на 16% больше, а масличных — более чем на 60%. В ближайшие годы Россия очевидно будет становится все более важным игроком на мировом рынке. И это на руку и нам, и международным партнерам. Обращаем внимание на производителей AGRO RUGR
6 июля 2023
Сколько еще будет падать рубль? Причины (мнение) Итак, рубль продолжает свое выразительное стремительное падение. Аналитики, как всегда на первых парах рассуждавшие о скором укреплении, сменили пластинку и заговорили о серьезном платежном дисбалансе: долларов надо больше, чем поступает от экспорта, ввиду увеличившегося импорта. Конечно Платежный баланс сыграл свою роль. Безусловно. Но разве он вырос за две недели на 10% как доллар? Нет. Значит причина в другом. Вернее не так. Причина не только в этом! 1. Безусловно неудачная попытка военного мятежа отразилась на настроении крупных инвесторов, которые начали сомневаться в отсутствии системных рисков на рынке (несправедливо кстати, на наш взгляд, система показала устойчивость). Отсюда начался отток. Отток мог усилиться в последнее время на фоне новостей о разработке новых правил валютного регулирования, которые будут предусматривать дополнительные ограничения на вывод капитала. Вероятно, крупняк готовится и все, что мы видим- продажи рубля на инсайдах. 2. Одна что еще хочется сказать: ни ЦБ, ни Минфин несмотря на серьезное падение рубля не выходят на рынок с целью его поддержки. Отсюда мы делаем вывод, что курс доллара должен был подняться, чтобы в том числе бюджет мог компенсировать потери нефтегазовых доходов бюджета. Если причина только -1, то безусловно мы увидим укрепление рубля, причем в значительных обьемах. Но если причины две, и первая лишь триггер, а вторая фундаментал, друзья, к концу года мы перевалим за 💯. Надо отметить, что в экспортноориентированной российской экономике девальвация должна привести к росту фондового рынка, за счет котировок экспортеров (вчера в Дзене выкладывали статью о тех, кто выигрывает от девальвации). Удачных инвестиций! USDRUB