Capitalizer
Capitalizer
22 июня 2024 в 6:32
Друзья, с начала года портфели в Тинькоф показывают рост 10%. Стратегия &Algebra пока тёмная лошадка которая по моим оценкам станет основным драйвером роста стоимости портфеля. Также ожидаемое обесценение рубля создаст дополнительный импульс в увеличении капитала. Учитывая низкую волатильность индекса насдак $NAU4 я планирую сохранить длинные позиции во фьючерсах в размере 50% капитала в течение июля. Позиция во фьючерсах корректируется по торговой модели #targeted_volatility - при росте волатильности доля уменьшается, при сокращении - растёт до целевого уровня. Шорт в природном газе будет сохранен $NGN4 . Размер позиций остаётся под вопросом 25% или 50% в зависимости от цены закрытия в конце месяца. Пологаю, что спотовя цена природного газа останется выше 2.5$ до конца года но при появлении одного из самых широких контанго за десятилетие. По стратегии &Capitalizer. Всепогодный Высока вероятность сокращения позиций в индексе и увеличения доли в $LQDT Использую всю ту же модель целевой волатильности для управления риском портфеля. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска В случае если число компаний в выборке превысит 50% с ценой ниже SMA252 я начну открывать позиции в $LQDT Пока таких компаний 11. При сохранении нисходящей динамики на рынке ММВБ доля компаний перешедших в состояние медвежьего рынка увеличится. В этом случае я планирую приступить к применению защитного сценария. Все стратегии реализуются с использованием алгоритмической торговли.
Algebra
Capitalizer
Текущая доходность
14,74%
Capitalizer. Всепогодный
Capitalizer
Текущая доходность
+21,07%
Лидеры рынка. Контроль риска
Capitalizer
Текущая доходность
+5,59%
20 174 пт.
8,76%
2,86 пт.
29,9%
1,4213 
+3,52%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 сентября 2024
Роснефть: новый рекорд по дивидендам?
4 сентября 2024
Лукойл представил образцовый отчет
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
MegaStrategy
16,9%
31,9K подписчиков
FinDay
+30,7%
28,4K подписчиков
Invest_or_lost
0,3%
22,7K подписчиков
Роснефть: новый рекорд по дивидендам?
Обзор
|
5 сентября 2024 в 18:38
Роснефть: новый рекорд по дивидендам?
Читать полностью
Capitalizer
672 подписчика 5 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+19,7%
Еще статьи от автора
7 сентября 2024
Друзья, если вас интересно чтобы была выполнена стратегия опционная не с SPY, а например с QQQ то пишите об этом сюда. Также предлагайте, если есть возможность какие облигации считаете интересными для переноса риска в кредитный. Спасибо. Сделку сделаем в декабре. Или серию сделок. Ориентировочно под стратегию использую $20k Посмотрим на ставки % и стоимость опционов. Пока условия отличные.
7 сентября 2024
Друзья, по стратегии Algebra на следующей неделе будет выполнен перенос длинных позиций из CRU4 в CRZ4 Также планирую приступить к частичной перекладке коротких позиций из фьючерсов NGU4 в NGV4 До конца года ожидаю рост по стратегии до 30%. #Algebra #количественные_инвестиции #алгоритмическая_торговля
7 сентября 2024
Друзья, как обещал, высылаю информацию по опционной стратегии — кредитная нота с защитой капитала. 🟢Поясню суть на примере акций Сбербанка SBER Все инвесторы хотели бы участвовать в росте акций, но при этом избежать риска падения их стоимости. Это возможно, хотя и с некоторыми оговорками и ограничениями. Условия, при которых стратегия работает: 1. Волатильность акций. Ожидаемая волатильность цен должна быть на уровне, который позволяет стоимость опциона CALL (около текущих котировок акции) покрыть за счет процентного дохода от депозита или другого источника (например, купон по облигации). 2. Процентные ставки. В течение действия стратегии процентные ставки не должны существенно снижаться. Полученный процентный доход должен быть условно гарантированным и достаточным для покрытия стоимости опциона CALL. 3. Дивиденды. В период действия стратегии не должно предполагаться выплаты дивидендов по акциям. 🟢Пример с акциями Сбербанка: Цена акции на 6 сентября: 250 руб. Стоимость опциона CALL с истечением 19 марта: 37 руб. Период действия стратегии: 6 месяцев. Процентная ставка по депозиту 18% годовых. Механика расчета: Стоимость опциона CALL составляет 37 руб. При цене акции 250 руб. это составляет 15% (37 / 250). Теперь, если бы удалось найти депозит под ставку 34% годовых (15% * 2 * 1.15), то доход с этого депозита перекрыл бы затраты на покупку опциона. Таким образом, «сказка» об инвестировании в акции Сбербанка с защитой капитала могла бы стать реальностью. Источники дохода: Доход может быть не только с депозита, но и, например, от купонов по облигациям или процентных выплат от бизнеса, который вы кредитуете. Результат: На протяжении 6 месяцев вы переносите рыночный риск (снижение цены акций) в кредитный риск (недополучение дохода по депозиту, облигации или кредиту). При этом вы не рискуете с точки зрения рынка акций — ваш единственный риск заключается в уплаченной премии за опцион CALL. 🟢Как уменьшить кредитный риск? Для снижения риска можно уменьшить долю участия в росте акций Сбербанка, например, ограничить его до 40%. Таким образом, эта стратегия позволяет минимизировать рыночные риски, перенося их в плоскость кредитных рисков, что делает ее интересной для инвесторов, стремящихся к защите капитала. ❗В близжайшие дни попробую сделать ноту с защитой капитала по валютной паре или золоту. Эти активы систематически находятся в портфеле и регулярно мониторю рынок в поиске возможностей снижения рыночного риска и перенося его в кредитный риск. SiZ4 CRZ4 по этим активам возможности по выполнению кредитной ноты возникают регулярно.