CapitalPill
CapitalPill
27 июля 2021 в 12:35
$ISKJ Обзор на «ИСКЧ» Добрый день, сегодня я разбираю «ИСКЧ», увидел эту компанию у своего друга и стало интересно, что она из себя представляет. Начнём-с Институт Стволовых Клеток Человека - российская компания, основанная в 2003 году. ИСКЧ является стратегическим инвестором на рынке биомедицинских технологий, продуктов и услуг. Компания инвестирует в активы, связанные с разработкой и коммерциализацией инновационных лекарственных препаратов, изделий медицинского назначения, новых методов генетической диагностики и генетических исследований, а также ряда других высокотехнологичных продуктов и услуг в сфере биомедицины и здравоохранения. В составе холдинга ИСКЧ – компании на разных стадиях развития (стартапы, посевная стадия, компании раннего роста, зрелые компании). В их числе — эмитенты Московской биржи и резиденты «Сколково». Ключевые активы: ММЦБ (Гемабанк®) ЦГРМ «ГЕНЕТИКО» (Genetico®) НекстГен (Неоваскулген®) Репролаб (Репробанк®) Витацел (SPRS-терапия®) Перейдем к показателям: стоимость компании 4,27 млрд.р говорит о малой капитализации p/e = 41 - что дороговато p/b = 16 тоже говорит о перекупленности Debt/Equeity = 92 % доходность активов 7,5 % Минусы: 1) Растущая долговая нагрузка. 2) Большой долг. 3) Компания малой капитализации. 4) Падение маржинальности с 13,3% в 2019 до 9,5% 2020. 5) При росте выручки с 835 575 000 руб. до 1 084 023 000 руб. Чистая прибыль уменьшилось на 7,1%. Плюсы: 1) Развитие генной терапии: расширение показаний к применению препарата Неоваскулген® в России (СДС, ИБС), выход на зарубежные рынки и девелопмент препарата-кандидата на основе российского Неоваскулгена в США. 2) Развитие проекта Генетико®: расширение присутствия на рынке, разработка и регистрация соственных тест-систем, работа над включением в ОМС (онкогенетика, НИПТ, ПГТ). 3) Развитие нового проекта по профилактике и борье с вирусными заболеваниями: вакцины против COVID-19, гриппа, ВПЧ. 4) Развитие пайплайна R&D разработок, M&A, инвестирование в компании отрасли по направлениям деятельности Группы ИСКЧ. 5) Модернизация и развитие IT инфраструктуры, в том числе использование искусственного интеллекта. 6) Создание исследовательского центра в Сколково. 7) Рост выручки в 28% на протяжении 5 лет. 8) Растущий рынок на ближайшие 10 лет и за тенденции увеличения средней продолжительности жизни человека. 9) Уменьшение доли тестов на Covid-19, в общей выручке. 10) Выручка растёт быстрее долга. Вывод: Анализ компании очень затруднен. Отрасль зависит от дотаций государства. Компании дорогая, даже перекупленная я бы сказал, но не все так однозначно. Будет бенефициаром в сфере «Геномного редактирования человека» поскольку уже занимается евгеникой (селекционным отбором человека). Эти люди уже существуют (В Китае отредактированы через CRISPR/Cas) вопрос, когда эта технология станет доступна массам? В зависимости от ответа будет и известна одна из перспектив данной компании. Если Китай уже работает в этом направлении. То и все остальные страны тоже будут работать, ибо это чревато отставанием в этой отрасли. Но все будут скрывать на каком этапе у них это находиться. (из моральных соображений) Вернемся к компании. Её бизнес имеет несколько направлений это благоприятно для диверсификации. Имеет очень длинный цикл окупаемости и низкую маржинальность. Ростовая компания (30 % в год) с хорошими перспективами, шикарная цена для входа 20 р. за акцию. Я буду рассматривать данную компанию для покупки в портфель после того, как цена упадет ниже 40 рублей за шт. Пока посижу на заборе. Буду ждать когда цена опуститься. Полный обзор читайте в тг(мой профиль).
44,92 
+145,99%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
2 комментария
Louis_Cauchy
30 июля 2021 в 7:44
20₽ за акцию будет только после сплита 5:1
Нравится
CapitalPill
30 июля 2021 в 7:45
@Louis_Cauchy я не Ванга, я сказал когда я буду заходить и рассматривать данный актив
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+59,3%
10,6K подписчиков
trader.MOEX
+24,1%
11,6K подписчиков
Alexandr_Toria
+1,5%
13,5K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
CapitalPill
152 подписчика 17 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
3,99%
Еще статьи от автора
20 мая 2022
USDRUB как бы все не трубили про смерть этой бумажки, еще рановато.
20 мая 2022
USDRUB начал откупать доллар
16 мая 2022
USDRUB Добрый день, господа инвесторы. Сегодня у нас неоднозначная тема, за которую вы проголосовали у меня в телеграмме канале. Коснёмся нашей валюты и последнего что с ней происходило (и будет еще происходить). •Первое - это увеличение волатильности нашей валюты. (Чем сильнее и быстрее рубль растет, тем сильнее и быстрее валюта будет падать). Многие специалисты называли укрепление рубля искусственным. По словам валютного стратега Wells Fargo Securities Брендана МакКенна, без учета принятых российскими властями мер доллар был•бы на уровне ₽180. Укрепление рубля произошло за счет "искусственного накачивания", объясняли в Белом доме. В день начала российской спец.операции в/на Украине Банк России начал валютные интервенции для стабилизации ситуации на финансовом рынке. 28 февраля США и ЕС заморозили международные золотовалютные резервы ЦБ (американцы взяли и доказали всему миру, что их неприкосновенность частной собственности это фейк, конфисковав наши резервы), лишив его возможности проводить дальнейшие интервенции по поддержке рубля. Регулятор в ответ запретил брокерам продавать ценные бумаги, если соответствующие поручения им дали иностранные компании или физ.лица.По рублю мы можем видеть дальнейшее укрепление до 50-60 рублей, пока будут такие жесткие ограничения. Вывод: •Главная угроза для нашего рубля - это низкая стоимость доллара.Пока идет спец.операция, рубль будет крепким (но это не точно), но как только она закончится, правительство будет ослаблять его, поскольку наша экономика экспортная. Чем дешевле рубль, тем меньше касты (расходы) у наших экспортеров. Европа откажется от наших ресурсов и будут топить дома дровами - все это сладкие мечты либералов. На самом деле для полного замещения ей потребуется минимум 2-3 года. Также остаётся открытым вопрос, чем она будет закрывать такой большой поток импорта энергоносителей ресурсов из России. Кто-то скажет, что у Европы есть уран, но проблема в том, что и тут пол рынка принадлежит нам, (Заслуги СССР!!!). На основании своего вывода я начинаю постепенно откупать доллар по текущим ценам и буду держать примерно 25 % процентов рубль, 25 % доллар, 25 % биткоин и 25 % физическое золото.