Итак, Сегежа. Только ленивый не писал об этой бумаге последние 4 дня, но в основном всё пальцем в небо. Что же в итоге произошло? Вернёмся немного назад, а именно в промежуток с первого по восьмое октября. Именно тогда, после большого скачка и огромной волатильности, цена консолидировалась (проще говоря устаканилась) в районе 1.5 – 1.45. Здесь образовываетя некий "уровень", от которого бумага могла стрельнуть как в одну, так и в другую сторону (почти по Ларри Уильямсу). У меня была мысль скинуть шорт и зайти в лонг с коротким стопом, т.к. было понятно что развязка близка, но что-то потянуло меня оставить шорты и это, конечно, было ошибкой. На следующий день Сегежа полетела, причём полетела так, как от неё не ожидали даже самые ярые оптимисты. Из-за чего это произошло? 1. Ещё в начале сентября была озвучена идея арбитража в Сегеже, а именно: лонг декабрьского фьючерса, против шорта базы (то бишь этих самых акций). Спред тогда составлял 18% и идея была так же прекрасна, как кружка холодного пива в знойный день. Практически сразу на арбитраж набились "пастухи, куклы, инфлюэнсеры", называйте как хотите, но именно они, сняв самые сливки и сократив разницу до 8и процентов, начали трубить по всем каналам: – Ура, ура! Лёгкие деньги! Заходите все кто может! И все зашли... Естественно, на этом моменте идея была уже не так актуальна и по сути, об этих "вновь входящих" банально обкешились. 2. Сам по себе шорт Сегежи был слишком лёгкой идеей, чтобы быть правдой. На каждом углу говорят: допка, жопка, компания горит в долгах, АФК-Система помочь не может, так как сама по колено застряла в долговом болоте, и лишь подобно заботливой тёте из очереди в продуктовом спрашивает, ехидно усмехаясь: – Мальчик, мальчик, а где же твоя мама? Ты что, потерялся? 😁 Компания генерирует убытки также стабильно, как Саяно-Шушенская ГЭС генерирует электричество. Что же тогда мешает встать в шорт? Ничего. В том-то и дело что ничего не мешает, вот все и набились как стадо ба..., то есть как прайд львов. А теперь вопрос из разряда тривиальных – что же происходит, когда в одной бумаге абсолютно все стоят в шорте и не кому покупать? Правильно, шорт-сквиз! Некоторые лица, начинают двигать бумагу, причём для этого им даже не надо много денег, ведь все итак в шортах, а значит они сами будут себя откупать, тем самым усиливая и без того мощное движение. Лучший покупатель – это шортист с большим убытком. Есть информация, что в Сегеже было много шортистов с плечом x4 и х2, проверить это уже невозможно, но есть очень важная картинка ниже, поставлю её второй: сокращение шортов в Сегеже, после рекордного наращивания. То есть получается почти всех вынесли. Я сам стоял в шорте, но разумеется без плечей, и даже меньше чем на пол портфеля. Вышел по стопу в районе 1.595 и перезашёл выше, всё также жду допку, она должна быть. Предполагаю что шорты не закроют принудительно, так как сами в них залезли. Переходите в профиль и подписывайтесь! $SGZH $SZZ4